Чудова вартість нерухомого дивіденду знизилася на 9%! Купіть його і зберігайте назавжди!

Ключові моменти

• Realty Income збільшувала свої дивіденди протягом більше ніж 30 років поспіль
• Цей REIT наразі торгується за привабливою оцінкою
• Має величезну можливість довгострокового зростання

Realty Income (NYSE: O) має один з найнадійніших історій виплати дивідендів у секторі фондів нерухомості (REIT). Він збільшив свої щомісячні дивіденди 131 раз з моменту виходу на публічний ринок у 1994 році, включаючи останні 111 кварталів поспіль. Це більше трьох десятиліть щорічних збільшень дивідендів!

Зараз акції на 9% нижче від свого максимума за 52 тижні, дохідність дивідендів становить близько 5,5%. Це досить приваблива точка входу. З подальшим зростанням дивідендів на горизонті, Realty Income є відмінною нерухомістю для купівлі та утримання, якщо ви шукаєте доходи від дивідендів на все життя.

Зниження незважаючи на його солідні показники

Realty Income має хороший рік. REIT генерував 2,11 доларів на акцію коригованих фондів операцій (FFO) протягом першої половини 2025 року. Це зумовлено міцними показниками його історичного портфеля. Зростання відповідних орендних ставок в середньому склало 1,2% ( вище його прогнозу приблизно 1%), тоді як заповненість в середньому склала 98,6% ( відповідно до його прогнозу більше 98%). REIT також забезпечив 2,500 мільйонів доларів нових інвестицій, перевищивши свій початковий темп інвестування в 4,000 мільйонів цього року.

Цей стійкий показник дозволив йому продовжувати збільшувати свій дивіденд. Він вже підвищував його чотири рази цього року та на 3,7% за останні 12 місяців.

Сильний початок року додав йому впевненості для покращення своїх перспектив. Realty Income тепер очікує, що обсяг її інвестицій становитиме близько 5 мільярдів доларів. Це підштовхує її прогноз щодо виробництва від 4,24 до 4,28 доларів за акцію скоригованого FFO цього року, трохи вище її початкового прогнозу від 4,22 до 4,28 доларів за акцію.

Зниження ціни акцій Realty Income на 9% від максимального рівня ставить її нижче 59 доларів за акцію. Це ставить оцінку REIT нижче 14 разів його скоригованого FFO. Це привабливий рівень в порівнянні з іншими REIT S&P 500, які торгуються в середньому по 18 разів FFO.

Великий шлях зростання

Realty Income став шостим найбільшим REIT у світі завдяки постійній закупівлі додаткової нерухомості. Наразі вона володіє більш ніж 15 600 об'єктами у дев'яти країнах на суму близько 61 мільярда доларів. Її портфель включає роздрібну торгівлю (79,9% від її базового річного доходу ), промисловість (14,6% ), азартні ігри (3,1% ) та інші об'єкти (2,4% ).

REIT покращив свою здатність продовжувати рости протягом років, розширюючись на нові інвестиційні вертикалі. Наприклад, він увійшов до Великобританії та кількох європейських країн, відкриваючи двері до інвестиційної можливості в 8,5 трильйона доларів. Цей крок дав хороші результати. Європа становила 76% обсягу інвестицій компанії в другому кварталі, оскільки вона знайшла численні можливості для інвестицій з вищою прибутковістю в цьому регіоні.

Realty Income також розширилася на нові інвестиційні вертикалі в США, включаючи казино та центри обробки даних. Ці кроки розширили її загальну можливість доступного ринку на приблизно 900 мільярдів доларів. Якщо додати її основні платформи роздрібної та промислової торгівлі в США, Realty Income бачить комбіновану інвестиційну можливість, оцінену в приголомшливі 14 трильйонів доларів.

Компанія має один з найкращих балансів у секторі REIT, що надає їй широку фінансову гнучкість для продовження придбань. Realty Income також нещодавно запустила фонд приватного капіталу в США, ще більше покращуючи свій доступ до капіталу для придбань. Інвестиції, зроблені через фонд, отримуватимуть доходи від управлінських комісій, ще більше покращуючи їхні інвестиційні доходи.

З таким зростанням попереду, Realty Income має змогу продовжувати розширювати свій портфель та дивіденд в наступні десятиліття.

Дія доходу назавжди

Realty Income була чудовою акцією дивідендів протягом десятиліть. Вона знаходиться в сильній позиції, щоб продовжувати збільшувати свої дивіденди в майбутньому. З урахуванням зниження ціни акцій, зараз чудовий час для покупки цієї акції нерухомості з дивідендами преміум-класу та утримання її, щоб потенційно насолоджуватися доходами від дивідендів протягом усього життя.

Мені здається, що це чітка можливість. Оскільки ринок нервується через зниження ставок, ці якісні REIT-и несправедливо страждають. І не забуваймо, що поки багато хто ледве виживає, цей компанія вже більше трьох десятиліть підвищує дивіденди без жодного провалу. Хто ще може цим похвалитися?