EUR/USD падає до 1,1705, тоді як американський долар відновлюється, незважаючи на очікування скорочення Федеральної резервної системи.

• Євро знижується з максимуму 1,1779, оскільки відновлення американського долара компенсує більш слабкі дані про зайнятість у США.
• Управління статистики праці знизило оцінку заробітної плати до -911.000 до березня 2025 року, підкріплюючи очікування зниження на 25 базисних пунктів у вересні.
• Увага зосереджена на ІПП, ІПК та початкових заявках на безробіття, в той час як політична перебудова у Франції збільшує невизначеність в зоні євро.

EUR/USD знизився більше ніж на 0,48% у вівторок, незважаючи на те, що дані з США, здається, підтверджують, що Федеральна резервна система може знизити процентні ставки на наступному засіданні. Незважаючи на це, долар відновився, що є перешкодою для пари, яка торгується на рівні 1,1705 після досягнення щоденного максимуму 1,1779.

Євро слабшає після перегляду американських зарплат, що підкріплює випадок за пом'якшення, поки трейдери чекають ключових даних про інфляцію цього тижня

Дані Бюро статистики праці США показали, що на ринку праці з'являються деякі тріщини, оскільки кількість робочих місць була знижена до березня 2025 року на -911 000 або -0,6%. Звіт укріпив аргументи на користь принаймні одного зниження на 25 базисних пунктів з боку Федеральної резервної системи, якби не високі показники інфляції, які можуть бути оприлюднені до кінця тижня.

Індекс цін виробників (IPP) та Індекс цін споживачів (IPC) за серпень буде опубліковано в середу та четвер відповідно. Крім того, додаткові дані ринку праці у вигляді первинних заявок на безробіття можуть вплинути на рішення чиновників Федеральної резервної системи 16 та 17 вересня.

В Європі економічний календар залишається порожнім, оскільки оператори очікують рішення щодо монетарної політики Європейського центрального банку. Однак політичні хвилювання у Франції продовжуються, хоча президент Франції Еммануель Макрон призначив Себастьяна Лекорну новим Прем'єр-міністром.

Щоденні ринкові фактори: EUR/USD на захисті, поки долар відновлюється

• Оператори зосередяться на даних про інфляцію в США на середині тижня, при цьому Індекс цін виробників (IPP) очікується в середу, а Індекс цін споживачів (IPC) - в четвер. Очікується, що загальний ІПП у серпні залишиться незмінним на рівні 3,3% в річному вимірі, тоді як прогнозується, що базовий ІПП знизиться до 3,5% з 3,7%.
• Очікується, що інфляція споживчого цінового індексу (ІПЦ) за той же період зросте до 2,9% в річному обчисленні з 2,7%, тоді як передбачається, що базовий ІПЦ, що не враховує продукти харчування та енергію, залишиться стабільним на рівні 3,1%.
• Перегляд даних про незайнятість, разом з доповіддю про зайнятість за серпень, підвищив очікування щодо зниження ставок з боку Федеральної резервної системи. Інструмент ймовірності процентних ставок Gate оцінив ймовірність 90% того, що Федеральна резервна система пом'якшить політику на 25 базисних пунктів, і ймовірність 10% зниження на 50 базисних пунктів. Ймовірно, що Європейський центральний банк залишить ставки без змін, з ймовірністю 93%, і лише 6% ймовірності зниження на 25 базисних пунктів.
• Тим часом Fitch очікує два зниження ставок на 25 базисних пунктів кожне у вересні та грудні, з трьома додатковими зниженнями, запланованими на 2026 рік. Натомість рейтингове агентство не прогнозує жодного зниження ставок з боку Європейського центрального банку (БЦЕ).

Технічна перспектива: EUR/USD залишається бичачим, незважаючи на відступ до 1,1700

EUR/USD сформував ведмежий патерн обгортання свічки, що вказує на те, що покупці втрачають силу, а продавці наступають перед засіданням ЄЦБ. Імпульс, представлений Індексом Сили Розподілу (RSI), залишається висхідним, але готується до консолідації.

Якщо EUR/USD впадє нижче 1,1700, можливий рух до Простого Рухомого Середнього (SMA) на рівні 1,1672. У разі подальшої слабкості, знаходиться SMA на 50 днів на рівні 1,1659, за якою слідує SMA на 100 днів на рівні 1,1535.

З іншого боку, якщо пара перевищить 1,1788 24 липня, відкривається шлях до 1,1800 та 1,1829.

Часті запитання про євро

Що таке євро?

Євро є валютою 19 країн Європейського Союзу, які належать до зони євро. Це друга найпоширеніша валюта у світі після американського долара. У 2022 році вона становила 31% усіх валютних операцій, з середнім денним обсягом торгівлі понад 2,2 трильйони доларів. EUR/USD є найбільш торгованою валютною парою у світі, яка становить приблизно 30% всіх транзакцій, за нею йдуть EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) та EUR/AUD (2%).

Що таке ЄЦБ і як це впливає на євро?

Європейський Центральний Банк (BCE) у Франкфурті, Німеччина, є резервним банком єврозони. ЄЦБ встановлює процентні ставки та управляє монетарною політикою. Основне завдання ЄЦБ полягає в підтримці стабільності цін, що означає контроль над інфляцією або стимулювання зростання. Його основним інструментом є підвищення або зниження процентних ставок. Відносно високі процентні ставки, або очікування більш високих ставок, зазвичай вигідні для євро і навпаки. Рада управління ЄЦБ приймає рішення з монетарної політики на засіданнях, що проходять вісім разів на рік. Рішення приймаються головами національних банків зони євро та шістьма постійними членами, включаючи президента ЄЦБ, Крістін Лагард.

Як дані про інфляцію впливають на вартість євро?

Дані про інфляцію в єврозоні, виміряні за Гармонізованим індексом споживчих цін (IAPC), є важливим економетричним показником для євро. Якщо інфляція зростає більше, ніж очікувалося, особливо якщо перевищує цільовий показник у 2% ЄЦБ, це змушує ЄЦБ підвищувати процентні ставки, щоб знову її контролювати. Відносно високі процентні ставки в порівнянні з їхніми аналогами зазвичай вигідні євро, оскільки це робить регіон більш привабливим для глобальних інвесторів, які хочуть вкласти свої гроші.

Як економічні дані впливають на вартість євро?

Дані комунікації вимірюють стан економіки і можуть вплинути на євро. Індикатори, такі як ВВП, PMI виробництва та послуг, зайнятість і опитування споживчого настрою, можуть вплинути на напрямок єдиної валюти. Сильна економіка є доброю для євро. Це не лише приваблює більше іноземних інвестицій, але й може спонукати ЄЦБ підвищити процентні ставки, що безпосередньо зміцнить євро. Інакше, якщо економічні дані слабкі, є ймовірність, що євро впаде. Економічні дані чотирьох найбільших економік зони євро ( Німеччини, Франції, Італії та Іспанії ) є особливо значущими, оскільки вони становлять 75% економіки зони євро.

Як впливає торговий баланс на євро?

Ще одне значне повідомлення даних для євро - це торговий баланс. Цей показник вимірює різницю між тим, що країна заробляє на своїх експортних операціях, і тим, що витрачає на імпорт протягом певного періоду. Якщо країна виробляє експортні товари, які користуються великим попитом, її валюта набуде вартості просто через додатковий попит, створений іноземними покупцями, які хочуть придбати ці товари. Отже, позитивний торговий баланс зміцнює валюту, тоді як негативний баланс робить протилежне.