USD/CHF падає нижче 0.8000, оскільки дані по ринку праці підвищують очікування більш глибоких скорочень

• Швейцарський франк зміцнюється, що призводить до зниження USD/CHF до найнижчого рівня з кінця липня
• Слабкі дані про зайнятість у США підживлюють ставки на зниження процентних ставок і викликають масові продажі долара
• Увага тепер зосереджена на звіті IPC США наступного тижня, ключовому випробуванні для очікувань Фед

Швейцарський франк (CHF) зміцнюється по відношенню до Долара США (USD) цього п'ятниці, пара USD/CHF знижуючись нижче психологічного рівня 0.8000, досягає свого найнижчого рівня з 28 липня. На момент написання цього аналізу пара торгується близько 0.7972, з падінням майже на 1.0% за день, в той час як долар страждає від сильної продавальної активності після розчарувальних даних про нерівномірну зайнятість (NFP) США, скасовуючи всі прибутки, отримані на початку цього тижня.

Поточна котировка швейцарського франка

Наступна таблиця показує відсоткову зміну Швейцарського франка (CHF) щодо основних валют сьогодні. Швейцарський франк показав більшу силу щодо Канадського долара.

дол. | євро | фунтів стерлінгів | JPY | САПР | АВСТРАЛІЯ | НЗД | CHF ----|-----|-----|-----|-----|-----|-----|---- -0,59% | -0,57% | -0,69% | 0,21% | -0,60% | -0,73% | -0,95% | USD 0,59% | 0,04% | -0,17% | 0,80% | 0,07% | -0,13% | -0,36% | євро 0,57% | -0,04% | -0,20% | 0,76% | 0,06% | -0,17% | -0,36% | фунтів стерлінгів 0,69% | 0,17% | 0,20% | 0,97% | 0,16% | -0,02% | -0,10% | JPY -0.21% | -0.80% | -0.76% | -0.97% | -0.76% | -0.94% | -1.13% | CAD 0,60% | -0,07% | -0,06% | -0,16% | 0,76% | -0,23% | -0,40% | австралійських доларів 0,73% | 0,13% | 0,17% | 0,02% | 0,94% | 0,23% | -0,19% | НЗД 0,95% | 0,36% | 0,36% | 0,10% | 1,13% | 0,40% | 0,19% | CHF

Теплова карта показує процентні зміни основних валют між собою. Базова валюта обирається з лівої колонки, тоді як котируему валюту вибирають з верхнього рядка. Наприклад, якщо ви виберете швейцарський франк з лівої колонки і переміститеся горизонтально до американського долара, відсоток, що відображається, представляє зміну пари CHF (base)/USD (котована).

Технічний та фундаментальний аналіз USD/CHF

Падіння відбувається на фоні зміни настрій на ринку після публікації звіту NFP за серпень, який підтвердив охолодження ринку праці США. Економіка США додала всього 22,000 робочих місць у серпні, що значно нижче прогнози в 75,000, в той час як рівень безробіття зріс до 4.3%, найбільшого рівня з кінця 2021 року. Зростання заробітної плати відбулося відповідно до очікувань, але слабкість основного показника поглибила переконання, що Федеральна резервна система (Fed) знизить процентні ставки цього місяця.

Оператори вже були готові до скорочення на 25 базисних пунктів, але ф'ючерси зараз передбачають ймовірність в 12% більшого руху на 50 базисних пунктів, у порівнянні з нулем до звіту про зайнятість, згідно з інструментом FedWatch CME.

У відповідь на слабкі дані NFP та коригування очікувань щодо зниження ставок Федеральної резервної системи, американський долар ослаб на всіх фронтах, при цьому Індекс Американського Долара (DXY) впав до найнижчого рівня з 28 липня, перш ніж стабілізуватися трохи вище 97.50. Одночасно, доходність американських державних облігацій обвалилася, при цьому 10-річна облігація впала до 4.08%, а чутлива до ставок 2-річна знизилася до 3.49%, обидва показуючи свої найнижчі рівні з квітня.

Наслідки для операторів та інвесторів

Для операторів валют на торгових платформах цей сценарій представляє кілька можливостей і ризиків, які слід врахувати:

1. Вплив на основні валютні пари: Слабкість долара може тривати в короткостроковій перспективі, що вигідно для пар, таких як EUR/USD, GBP/USD і особливо для CHF, який демонструє особливу силу.

2. Технічні зони для спостереження: USD/CHF зараз тестує ключові підтримки. Пробиття нижче 0.7970 може відкрити шлях до мінімумів липня біля 0.7950, тоді як будь-який відскок зустріне негайний опір на 0.8000, за яким слідує 0.8050.

3. Стратегія управління ризиками: З важливими даними про індекс споживчих цін (ІСЦ) США, запланованими на наступний тиждень, трейдери повинні розглянути можливість зменшення обсягу позицій та встановлення відповідних захисних ордерів для управління очікуваною волатильністю.

4. Кореляція з іншими активами: Ця слабкість долара також має наслідки для інших ринків, таких як золото та сировинні товари, що номіновані в USD, які можуть знайти підтримку в цьому середовищі.

Перспектива на наступний тиждень

Кевін Хассет, старший радник Білого дому, описав звіт про зайнятість за серпень як "трохи розчаровуючий", хоча підкреслив, що інфляція залишається низькою, а економічне зростання є стабільним. Говорячи з CNBC, а потім з репортерами, Хассет наголосив, що "незалежна Федеральна резервна система дійсно важлива для зростання". Хассет зазначив, що великі перегляди даних ускладнили ситуацію, додавши, що "нам потрібно краще коригувати дані". Щодо монетарної політики, Хассет сказав, що є "безліч причин для оптимізму", але визнав, що ФРС "хоче розглянути, які кроки вона зробить", підказуючи, що політики можуть обговорити "значне зниження" на наступній нараді.

Тепер увага зосереджена на звіті про Індекс споживчих цін (IPC) США, який буде опубліковано в наступний четвер і надасть наступне ключове свідчення для очікувань ФРС. Хоча тривала інфляція залишається ризиком, що затінює перспективи, погані дані про зайнятість вже змусили трейдерів почати розглядати можливість зниження на 50 базисних пунктів. М'якіші дані ІСЦ, ймовірно, зміцнять ці очікування та додадуть більше тиску на долар США.

Важливо для операторів на торгових платформах залишатися уважними до цього ключового показника та бути готовими коригувати стратегії в залежності від розвитку макроекономічної ситуації та рішень monetary policy.