Що таке стоп-ліміт ордер?

TL; ДОКТОР

Стоп-лімітний ордер - це метод торгівлі, що поєднує стоп і ліміт. Трейдери можуть встановити мінімальний прибуток або максимальний збиток за допомогою цього. Цікаво, що коли ціна тригера досягається, лімітний ордер автоматично виконується. Це означає, що торгівля продовжується навіть під час сну. Для ефективного використання варто добре продумати рівні підтримки та опору, а також волатильність активів.

Цей стоп-лімітний ордер, стоп-ціна є тригером для лімітного ордера. Лімітна ціна є фактичною торговою ціною. Для ордера на покупку можна встановити вище стоп-ціни, а для ордера на продаж – нижче. Ця цінова різниця необхідна для адаптації до ринкових коливань. Це трохи складно, але коли звикаєш, стає зручно.

Введення

Не лише тримати криптовалюти, а й активно торгувати. У такі моменти ринкових замовлень недостатньо. Якщо у вас є стоп-лімітні замовлення, ви зможете контролювати торги більш детально. Спочатку це може здаватися складним. Давайте спочатку розглянемо основні типи замовлень.

Лімітні ордера проти ордерів стоп-лос проти ордерів стоп-ліміт

Це часто використовувані типи замовлень. Лімітне замовлення встановлює ціновий діапазон. Стоп-лосс визначає ціну, яка активує ринкове замовлення. Стоп-ліміт є комбінацією обох. Кожен з них має свої переваги.

ордер за вказаною ціною

При замовленні за ціною ви можете вказати найвищу ціну, за яку хочете купити, або найнижчу ціну, за яку хочете продати. Коли ринок досягає цієї ціни, він намагається автоматично укласти угоду. Якщо у вас є чітка цільова ціна, це може бути оптимальним.

Зазвичай замовлення на продаж подають за вищою ціною, а на купівлю — за нижчою. Якщо ви подасте лімітне замовлення за поточною ринковою ціною, то це, ймовірно, буде виконано за кілька секунд. Якщо ринок активний.

Стоп-ліміт ордер

Як я вже згадував раніше, це комбінована версія стопа і ліміту. Стоп-ціна діє як тригер. Це може здаватися трохи складним, але насправді це зручний інструмент.

Механізм стоп-лімітних ордерів

Простими словами, краще подумати в двох частинах. Стоп-ціна є тригером для ордеру за лімітом. Коли ринок досягає цього рівня, система виконує замовлення за зазначеною лімітною ціною. Просто, чи не так?

Ви також можете зробити стоп і ліміт однаковими. Але це не є обов'язковим. Якщо ви продаєте, встановіть стоп трохи вище ліміту. Якщо купуєте, можливо, краще встановити трохи нижче. Це правило досвіду.

Приклад стоп-лімітних ордерів на купівлю та продаж

Стоп-ліміт купівлі

Криптовалюта коштує 300 доларів. Схоже, що це висхідний тренд. Але я хочу уникнути покупки на піку. Згідно з технічним аналізом, якщо ціна перевищить 310 доларів, справжнє зростання, ймовірно, почнеться.

Встановлюємо стоп на 310 доларів, а ліміт на 315 доларів. Коли ціна досягає 310 доларів, автоматично створюється ордер на купівлю за лімітною ціною 315 доларів. Може бути виконано за ціною нижче 315 доларів. Але якщо буде різкий стрибок, можливо, угода не відбудеться. Ось і є ризик.

Стоп-ліміт продажу

Віртуальна валюта, куплена за 285 доларів, зараз коштує 300 доларів. Хочу уникнути збитків. Встановлюю стоп на 289 доларів, ліміт - на 285 доларів. Якщо ціна впаде до 289 доларів, спрацює ордер на продаж за 285 доларів. Залежно від ринкової ситуації, можливо, вдасться продати за ціну вище 285 доларів. Якщо все піде добре.

Переваги стоп-лімітного ордеру

Найбільша перевага полягає в попередньому плануванні. Невможливо стежити за ринком 24 години на добу, правда? Адже потрібен і сон. Крім того, ви можете встановлювати ціни на основі цільового прибутку. Торгівля здійснюється лише в межах певного цінового діапазону, тому можна уникнути укладення угод за несподіваними цінами. Це надає відчуття безпеки.

Недоліки стоп-лімітних ордерів

Не існує гарантії, що замовлення буде обов'язково виконане. Це може бути найбільшим недоліком. Якщо ринок не досягне лімітної ціни, замовлення залишиться невиконаним. Навіть якщо встановити розрив, при високій волатильності ціна може різко змінитися.

Проблема ліквідності. Торгівля не відбудеться, якщо немає контрагента. Це очевидно, але часто забувається. Використовуючи опцію «fill or kill», можна уникнути часткового виконання. Це або все, або нічого, такий вибір.

Стратегія розміщення стоп-лімітних ордерів

1. Врахуйте волатильність. Активи з різкими коливаннями мають широкий спред.

2. Перевірте ліквідність. На рідких ринках спреди великі. Саме в такі моменти справжня цінність стоп-ліміту виявляється.

3. Використовуйте технічний аналіз для визначення цінових рівнів. Встановлення на основі підтримки та опору є ефективним. Не покладайтеся лише на інтуїцію.

Підсумок

Стоп-лімітні замовлення є більш гнучкими та багатофункціональними, ніж ринкові. Велика перевага полягає в тому, що замовлення виконуються навіть тоді, коли ви спите. Поєднуючи кілька замовлень, ви можете реагувати як на зростання, так і на падіння. Це може змінити ваш підхід до ринку. Варто спробувати.