Прогноз цін на золото на 2024-2030 роки: Майбутнє блискучого металу

Ціна на золото може досягти $3,000 у 2025 році та ривком перевищити $3,900 у 2026 році. До 2030 року ми очікуємо потенційного піку в $5,000 - це мій бичачий прогноз для жовтого металу. Однак очікуйте деякі відкати на шляху.

Чому вам слід дбати про якісні прогнози золота

В ці дні кожен "експерт" у соціальних мережах має прогноз щодо золота. Більшість просто прагне кліків і лайків. Але я витратив 15 років на вдосконалення методології, яка насправді працює. Прогнозування золота – це мистецтво, а не випадкове припущення.

Велика картина: графіки не брешуть

Починаючи з 50-річного графіка, можна виявити два основних патерни:

• Падіння клина 80-х/90-х, яке викликало масовий бичачий ривок
• Завершена формація чаші з ручкою 2013-2023 років

Пам'ятайте це: тривалі консолідації створюють сильні прориви. І золото зараз проривається.

20-річний графік показує, що бичачі ринки золота зазвичай починаються повільно і пізніше прискорюються. Я ставлю на те, що цього разу буде так само.

Слідкуйте за грошима

Золото є грошима, і крапка. Грошова маса M2 і золото, як правило, рухаються разом, і розбіжність, яку ми бачили, не могла тривати. І не тривала.

Аналогічно, золото відстежує інфляцію (CPI). Тимчасова дивергенція там також виправилася. Обидва показники підтримують стабільне зростання золота.

Очікування інфляції впливають на золото - не те, що ви думаєте

Забудьте про те, що інші кажуть про попит/пропозицію або побоювання рецесії. Головним фактором, що впливає на золото, є очікування інфляції.

Коли очікування інфляції зростають, золото сяє. ETF TIP (, який відстежує ці очікування ), рухається в довгостроковому висхідному каналі. Це масово бичачий сигнал для золота.

Цікаво, що золото корелює як з очікуваннями інфляції, так і з S&P 500. Тому твердження, що "золото процвітає під час рецесій", є повною нісенітницею!

Ринки валют і кредитів сигналізують про зростання

Золото, як правило, зростає, коли євро зміцнюється ( і долар США слабшає ). Зараз графік EURUSD виглядає конструктивно бичачим.

Державні облігації корелюють позитивно з золотом, і оскільки у всьому світі очікуються зниження ставок, доходність, ймовірно, не зросте. Ще один сприятливий фактор для золота.

Ф'ючерсний ринок: Попереджувальний знак?

Чисті короткі позиції комерційних трейдерів зараз дуже високі. Я вважаю це "індикатором розтягування", який обмежує негайний потенціал зростання золота.

Проте, в поєднанні з усіма іншими індикаторами, ми спостерігаємо м'який висхідний тренд, який прискориться пізніше.

Мої прогнози цін на золото

Виходячи з усіх цих аналізів:

• 2024: $1,900-$2,600
• 2025: $2,300-$3,100
• 2026: $2,800-$3,900
• 2030: Пік близько $5,000

Зверніть увагу, що моє передбачення на 2024 рік у розмірі $2,200, за яким слідує $2,555, було досягнуто до серпня 2024 року.

Ця бичача теза стає недійсною лише у тому випадку, якщо золото впаде і залишиться нижче $1,770, що я вважаю малоймовірним.

Золото чи срібло?

Обидва, але з різних причин. Золото буде стабільним, тоді як срібло зрештою стане вибухонебезпечним! Срібло зазвичай прискорюється на пізніх стадіях бичачого ринку золота. Моя $50 ціль на срібло практично неминуча, враховуючи історичний патерн співвідношення золота до срібла.

Як мої прогнози порівнюються?

Більшість великих установ прогнозують золото в діапазоні $2,700-$2,800 на 2025 рік:

• Goldman Sachs: 2 700 доларів
• UBS: 2 700 доларів
• BofA: $2,750 ( з потенціалом для $3,000)
• J.P. Morgan: $2,775-$2,850
• Citi: $2,875 середнє

Мій прогноз у $3,100 є більш бичачим, оскільки я бачу те, що інші не бачать у провідних індикаторах.

Чи може золото досягти $10,000?

Хоча $5,000 до 2030 року є розумним, $10,000 вимагатиме екстремальних умов - або неконтрольованої інфляції, як у 70-х, або серйозної геополітичної кризи. Після 2030 року? Неможливо сказати з будь-якою точністю, оскільки динаміка ринку суттєво змінюється з кожним десятиліттям.

Я був правий раніше - мої прогнози щодо золота були точними протягом п'яти поспіль років (, окрім 2021). Оскільки світ грошей продовжує свою трансформацію, древня привабливість золота лише зростає.