Розшифровка тенденцій накопичення Біткойна в ончейні: Когортний аналіз

Trend Accumulation Score від Glassnode: Професійний інструмент ринкової аналітики

"Тренд Накопичення Оцінка за Когортою" від Glassnode представляє собою складну метрику аналітики в ланцюгу, яка кількісно оцінює патерни накопичення Bitcoin серед різних сегментів власників. Цей багатовимірний інструмент візуалізації надає критично важливу інформацію про ринок, відстежуючи диференційовані вектори накопичення різних когорти власників Bitcoin, сегментованих за величиною позиції.

Розуміння архітектури візуалізації

Композиція теплової карти ( Верхня секція )

Вертикальна стратифікація:

• Сегментація тримачів за величиною позиції BTC:
  • Роздрібний рівень (<1 BTC)
  • Неістотні позиції (1-10 BTC)
  • Власники середнього рівня (10-100 BTC)
  • Значні позиції (100-1k BTC)
  • Держателі інституційного масштабу (1k-10k BTC)
  • Сутності класу-кита (>10k BTC)

Інтерпретація хроматичного спектру:

• Червоні/Помаранчеві зони: Висока інтенсивність накопичення (чисте придбання )
• Синій спектр: Фаза розподілу ( зменшення позиції або ліквідація )
• Білий/Світло-жовтий: Стан рівноваги або мінімальна направлена активність

Часова структура:

• Горизонтальна вісь представляє часовий ряд з серпня 2024 року по травень 2025 року

Рамки кореляції цін ( Нижня секція )

Супутня графіка цінової динаміки демонструє відповідну оцінку ринку BTC протягом одного й того ж тимчасового вікна, що дозволяє безпосередній аналіз кореляції між позиційними коригуваннями та ціновою динамікою.

Аналіз поведінкових патернів

Візуалізація розкриває чіткі патерни накопичення під час корекційного періоду лютого-березня 2025 року, зокрема інтенсивні вектори накопичення, які демонструють середні тримачі (10-100 BTC) та суттєві тримачі позицій (100-1k BTC), що вказано виразними темно-червоними зонами під час фаз консолідації цін.

Навпаки, розподільчі підписи (темно-сині кластери) проявляються переважно після значних подій зростання вартості, помітно видно в даних за листопад 2024 року після фази розширення ціни.

Застосування ринкової розвідки

Ці дані про накопичення на основі когорт надають безцінні індикатори ринкового настрою, стратифіковані за величиною позиції, пропонуючи детальні уявлення про поведінку учасників ринку:

• Інституційні сигнали: Постійне накопичення великими тримачами (>1k BTC) часто передує позитивному розвитку ринкової структури, що свідчить про використання капіталу переконання під час певних ринкових фаз.

• Сповіщення про розподіл: Координовані патерни розподілу серед кількох сегментів когорт, особливо після тривалого зростання цін, можуть сигналізувати про поведінку взяття прибутку та потенційні короткострокові коригування оцінки.

• Перехресна дивергенція когорт: Протилежні поведінки між роздрібними та інституційними власниками часто виникають у критичних точках інфлексії ринку, що забезпечує раннє виявлення зміщень настроїв у екосистемі ринку.

Візуалізація демонструє, як складні ончейн метрики можуть розшифровувати поведінку учасників ринку серед різних категорій власників, в revealing underlying Накопичення dynamics, що впливають на еволюцію ринкової структури Bitcoin.