Розуміння втрат і прибутків (PnL) на ринку криптовалют

У світі традиційних фінансів концепція збитків та прибутків (PnL) широко відома. Але як цей термін застосовується в сфері криптовалют? Розуміння таких понять, як ринкова вартість (MTM), реалізований та нереалізований PnL, є основоположним для отримання чіткішого уявлення про інвестиції в цифрові активи.

Без чітко визначеного методу оцінки збитків або прибутків торгівля криптовалютами може бути приголомшливою. PnL відображає зміну вартості позицій трейдера за певний період, що допомагає приймати більш обґрунтовані рішення.

Основи PnL у криптовалютах

У криптоекосистемі PnL відноситься до розрахунку прибутку або збитку, отриманого від інвестиції або торгової позиції. Ця метрика є суттєвою для оцінки фінансових результатів трейдера або інвестора на ринку цифрових активів.

Деякі ключові поняття в термінології PnL включають:

MTM (Mark-to-Market): Це процес оцінки активу відповідно до його поточної ціни на ринку. Наприклад, якщо інвестор володіє певною кількістю Bitcoin (BTC), його вартість буде коливатися відповідно до чинної ринкової ціни.

Загальна формула для розрахунку PnL така:

PnL = Поточна ціна MTM - Попередня ціна MTM

Уявімо, що ціна MTM Ethereum (ETH) сьогодні становить $1,970, тоді як вчора вона була $1,950. У цьому випадку PnL становитиме $20, що вказує на прибуток. Навпаки, якщо ціна MTM ETH вчора була б $1,980, PnL становитиме -$10, відображаючи збиток.

Майбутня вартість у контексті криптовалют

Майбутня вартість вказує на прогнозовану вартість цифрового активу в майбутньому. Наприклад, якщо трейдер ставить $1,000 на Tron (TRX) з річною винагородою 4%, через рік він отримає $1,040. На момент ставки теперішня вартість становить $1,000, тоді як майбутня вартість буде $1,040.

Важливо зазначити, що можуть існувати декілька майбутніх значень залежно від умов ринку та зроблених прогнозів.

Реалізований PnL vs. Нереалізований

Реалізований PnL розраховується після того, як трейдери закрили свою позицію (проданою монетою, яку вони мають). Він враховує лише ціну виконання ордерів і не пов'язаний безпосередньо з ціновою маркою.

Формула для реалізованого PnL така:

PnL реалізовано = Ціна виходу - Ціна входу

З іншого боку, нереалізований PnL стосується прибутку або збитку, який зберігається в відкритих позиціях, але ще не був реалізований при закритті позиції.

Методи розрахунку PnL

Існує кілька методів для розрахунку PnL в криптовалютах:

1. Метод FIFO (Перший прийшов, перший вийшов)
2. Метод LIFO (Останній прийшов, перший вийшов)
3. Метод середньозваженої вартості
4. Аналіз Відкритих та Закритих Позицій
5. Розрахунок року на дату (YTD)
6. Розрахунок на основі транзакцій
7. Відсотковий прибуток

Кожен метод має свої особливості і може бути більш доречним залежно від торгової стратегії та конкретних потреб інвестора.

PnL у Безстрокових Контрактах

Перпетуальні контракти є типом фінансового інструменту без фіксованої дати розрахунку. Щоб розрахувати PnL у цих контрактах, необхідно врахувати як реалізований, так і нереалізований PnL, і скласти їх, щоб отримати загальний PnL.

Важливість PnL у торгівлі криптовалютами

Розуміння PnL у криптовалютах дозволяє трейдерам оцінювати, чи їхній портфель генерує прибутки чи збитки. Аналіз ключових параметрів, таких як базова вартість, кількість, ціна кожної операції та рентабельність портфеля, допомагає трейдерам оцінити ефективність своїх стратегій та внести необхідні корективи.

Крім ручних розрахунків, існують інструменти, такі як спеціалізовані електронні таблиці та автоматизовані торгові боти, які можуть допомогти трейдерам аналізувати свою діяльність та зосередитися на прибуткових торгових можливостях, незалежно від їхнього рівня досвіду.

Важливо пам'ятати, що торгівля криптовалютами пов'язана з ризиками, і що минулі прибутки не гарантують майбутні результати. Завжди рекомендується проводити всебічне дослідження та розглянути можливість звернення за професійною консультацією перед прийняттям інвестиційних рішень.