Що таке кредитне плече в торгівлі криптовалютою?

Ключові висновки

• Торгівля з плечем - це спосіб використовувати позиковий капітал для більших позицій. Посилює вашу купівельну спроможність. Дозволяє управляти сумами більшими за ваші кошти.

• У крипто-світі плечо зазвичай застосовується через маржинальну торгівлю та ф'ючерси. Це найбільш популярні варіанти.

• Плече може серйозно збільшити прибуток. Але ризики також зростають. Особливо коли ринок стрибає як божевільний.

Що таке кредитне плече?

Плече дозволяє трейдерам входити на ринок з невеликим капіталом. По суті, ви берете гроші в борг для торгівлі. Просто і зрозуміло.

Воно збільшує вашу купівельну або продажну спроможність. Може бути різним. На деяких майданчиках можна отримати в десятки разів більше свого балансу. Звучить привабливо.

Позначається як відношення - 1:5 (5x), 1:10 (10x) або навіть 1:20 (20x). Ці цифри показують множник для вашого капіталу. З 10x ваші $100 працюють як $1000. Потужно, так?

Як працює кредитне плече?

У крипті найчастіше використовують безстрокові ф'ючерси та маржинальну торгівлю. Принцип схожий.

Різниця в деталях. При маржинальній торгівлі ви прямо займаєте кошти. З ф'ючерсами все побудовано на співвідношенні довгих і коротких позицій у контрактах. Здається складним, але на практиці не так страшно.

Початкова маржа

Спочатку вносите заставу. Ця сума називається початковою маржею. Вона залежить від плеча та розміру позиції. Логічно.

Ось приклад. Хочете вкласти $1000 в ефір з плечем 10x? Потрібно всього $100 як заставу. А з плечем 20x знадобиться лише $50. Але чим вище плече, тим швидше може настати ліквідація. Це не дуже приємний момент.

Підтримуюча маржа

Крім початкової, є ще підтримуюча маржа. Поріг, нижче якого не можна падати. Ринок пішов проти вас? При доведеться докинути грошей. Інакше - ліквідація.

Отже, початкова маржа потрібна для відкриття. Підтримуюча - щоб позиція залишалася живою. Все просто.

Приклади торгівлі з використанням кредитного плеча

Для новачків: довга позиція - ставка на зростання. Коротка - на падіння. Базові речі.

З плечем можна торгувати, використовуючи лише заставну вартість. Не потрібна повна сума. Можна навіть відкрити коротку позицію без володіння активом. Не зовсім очевидно з першого погляду.

Приклад довгої позиції з використанням кредитного плеча

Відкрили довгу позицію на $10 000 в BTC з 10x плечем. Застава - $1 000. Біткоїн виріс на 20%? Ваша прибуток $2 000 (мінус комісії). Без плеча було б всього $200. Різниця величезна!

Але якщо BTC впаде на 20%, ви втрачаєте $2 000. А застава всього $1 000... Ліквідація неминуча. Насправді, вас ліквідують значно раніше, приблизно при падінні на 10%.

Щоб цього уникнути, потрібно додавати кошти. Слідкуйте за позиціями! Ставте стоп-лоси. Ніхто не хоче втратити все.

Приклад короткої позиції з використанням кредитного плеча

Коротка позиція на $10 000 по BTC з 10x плечем. Можна зайняти BTC для продажу або продати ф'ючерси. Забезпечення те ж - $1 000.

BTC коштує $40 000? Позичте 0,25 BTC, продайте за $10 000. Ціна впала на 20% до $32 000? Викупіть 0,25 BTC за $8 000, поверніть борг. Прибуток $2 000 мінус комісії. Краса!

А якщо BTC виросте на 20% до $48 000? Потрібно $12 000 для викупу. У вас всього $1 000... Ліквідація. Сумно, але факт.

Навіщо використовувати кредитне плече?

Трейдери люблять плечі за можливість збільшити прибуток. Хоча, як видно з прикладів, можна і багато втратити. Ризикове діло.

Ще одна причина - ефективне використання капіталу. Замість 2x можна взяти 4x і звільнити частину грошей. Їх можна пустити на стейкінг або іншу торгівлю. Розумно, якщо не переборщити.

Як управляти ризиками під час торгівлі з кредитним плечем

Високий плечо - менше початкового капіталу, але вищий ризик ліквідації. Навіть 1% руху ринку може стати фатальним. Це не жарт.

Низьке плече дає більше простору для маневру. Багато платформ обмежують максимальне плече для новачків. І правильно роблять.

Стоп-лосс і тейк-профіт - ваші найкращі друзі. Перший врятує від великих втрат, другий зафіксує прибуток. Використовуйте їх завжди. Без винятків.

Висновок

Кредитне плече допомагає почати з малого і потенційно заробити більше. Але в поєднанні з диким крипто-ринком може призвести до швидкого краху. Особливо при високих коефіцієнтах.

Торгуйте обережно. Завжди оцінюйте ризики. Не використовуйте гроші, які не готові втратити. Плече - це інструмент, а не чарівна паличка. Іноді воно боляче б'є.