Обговорення криптоактивів похідних: типи та особливості торгівлі ф'ючерсами

На ринку криптоактивів торгівля ф'ючерсами є важливим інвестиційним інструментом. У цій статті ми детально розглянемо два основних типи контрактів: постачання і безстрокові ф'ючерси, а також їхні характеристики та застосування.

Огляд торгівлі ф'ючерсами криптоактивів

Торгівля ф'ючерсами Криптоактивів має суттєві відмінності від традиційної спотової торгівлі. Торгівля ф'ючерсами дозволяє інвесторам прогнозувати цінові коливання та управляти ризиками, не володіючи фактичними базовими активами. Цей спосіб торгівлі зосереджений на змінах цін, а не на праві власності на активи.

На ринку ф'ючерсів інвестори можуть отримувати прибуток від двосторонніх коливань ринку, відкриваючи довгі або короткі позиції:

• Лонг: купівля контракту з очікуванням зростання ціни
• Продаж в коротку: продаж ф'ючерсів з очікуванням зниження ціни

Ця гнучкість робить торгівлю ф'ючерсами популярним вибором серед багатьох трейдерів.

Детальний розгляд постачання ф'ючерсів

Постачання ф'ючерсів є угодою про обмін активами за узгодженою ціною на визначену дату (день постачання). Ціна такого контракту повністю визначається ринком, а розрахунок прибутку та збитків ґрунтується на останній ціні угоди, а не на індексі.

Постачання ф'ючерсів можна поділити на чотири категорії залежно від часу постачання:

1. Поточний тиждень: найближчий п'ятничний постачання
2. Наступний тижневий контракт: другий найближчий п'ятничний постачання
3. Поточні контракти: постачання останньої п'ятниці місяця останнього кварталу (березень, червень, вересень, грудень)
4. Наступний квартальний контракт: постачання останнього п'ятниці місяця другого найближчого кварталу

Варто зазначити, що в деяких особливих випадках генерація та перетворення контрактів можуть відрізнятися. Наприклад, після розрахунку в третій п'ятницю місяця кварталу система може згенерувати новий контракт наступного кварталу, а не контракт наступного тижня.

Аналіз безстрокових ф'ючерсів

Безстрокові ф'ючерси є інноваційним продуктом ринку Криптоактивів, який не має фіксованої дати закінчення. Тільки якщо не буде активовано умови примусового закриття, інвестори можуть безстроково утримувати цей контракт. Ціна безстрокових ф'ючерсів зазвичай залишається близькою до ціни на спотовому ринку.

Кілька ключових характеристик безстрокових ф'ючерсів:

1. Механізм витрат капіталу: розрахунок кожні 8 годин, використовується для підтримки узгодженості між ціною контракту та спотовою ціною. Ставка капіталу може бути як позитивною, так і негативною, що визначає напрямок потоку капіталу між сторонами з довгими та короткими позиціями.

2. Тип контракту:

   • Прямі ф'ючерси: оцінюються та розраховуються в USDT
   • Зворотні ф'ючерси (монета): розрахунок у криптоактивах (наприклад, BTC)

3. Лестничне примусове закриття: коли користувач наближається до примусового закриття, система поетапно зменшує позицію в залежності від обсягу позиції, а не закриває її всю одночасно.

Управління ризиками в торгівлі ф'ючерсами

Незважаючи на те, що торгівля ф'ючерсами пропонує гнучкі можливості для інвестування, вона також пов'язана з високими ризиками. Інвестори повинні:

• Повністю зрозуміти механізм постачання
• Розробити сувору стратегію контролю ризиків
• Розумне використання важелів
• Постійно стежити за ринковими тенденціями

На таких основних торгових платформах, як Gate, інвестори можуть знайти різноманітні інвестиційні інструменти для торгівлі ф'ючерсами та функції управління ризиками. Проте перед будь-якими інвестиціями слід ретельно оцінити свою здатність витримувати ризики.

Ринок криптоактивів швидко змінюється, а торгівля ф'ючерсами ще більше. Глибоке розуміння різних типів контрактів та їх характеристик дозволяє інвесторам краще використовувати ринкові можливості, одночасно ефективно управляючи ризиками. Незалежно від вибору типу контракту, обережність і постійне навчання є ключем до успіху.