Розуміння APY та його розрахунок у Крипто

Основні моменти:

• APY в криптовалютах є важливим показником, який вимірює потенційні доходи, враховуючи складні відсотки.

• На відміну від APR, APY враховує склад портфеля та надає більш всебічне розуміння доходності портфеля.

• Обчислення APY у криптовалютах передбачає ринкову волатильність і ризики, які варіюються в залежності від кредитування, фермерства з прибутком і стейкінгу.

У складному та постійно змінюваному світі криптовалют розуміння ключових фінансових показників може бути різницею між успіхом і поразкою.

Річна процентна прибутковість (APY) є одним з тих особливо важливих показників. Вона забезпечує всебічну оцінку потенційних інвестиційних повернень, стаючи критичним інструментом для інвесторів у криптовалюту.

У цій статті ми розглянемо, що таке APY, як воно відрізняється від APR і які запобіжні заходи нам потрібно вжити при використанні цього типу індикатора.

Що таке APY у криптовалютах?

Річна процентна доходність (APY) відіграє фундаментальну роль у фінансовому світі.

Це є важливим інструментом для інвесторів, щоб оцінити потенційні прибутки, які вони можуть отримати від інвестицій протягом року. Ідучи далі від простого відсоткового рівня, APY враховує вплив складних відсотків, значно збільшуючи доходи від інвестицій.

Це концепція "відсотків на відсотки", яка приносить суттєві доходи при розгляді тривалішого інвестиційного горизонту.

Як APY відрізняється від APR?

У той час як APY враховує ефекти складних (відсотків на відсотки), Річна процентна ставка (APR) цього не робить. APR — це річна процентна ставка без складання. Варто зазначити, що хоча APR може здаватися нижчим за APY, фактор компаундингу може призвести до рівня доходу (або реальних вигод), що перевищують зазначений APR.

У гіпотетичному прикладі, якщо APR криптовалюти становить 2%, а APY - 3%, це означає, що складні відсотки - або відсотки на відсотки - генерують додаткову прибутковість у 1% на рік, повторно інвестуючи доходи в саме інвестування.

Тому, для більш точної порівняння між різними інвестиційними можливостями, APY зазвичай пропонує більш всебічний погляд, ніж APR.

Як розраховується APY у криптовалютах?

Формула APY відносно проста:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

де r представляє номінальну процентну ставку, n - кількість періодів капіталізації на рік, а t - це час, протягом якого гроші інвестуються. Однак розрахунок APY у криптовалютах включає додаткові міркування, такі як ринкова волатильність, ризики ліквідності та ризики смарт-контрактів.

Інвестиції в криптовалюту, що генерують APY

APY є важливою мірою у світі інвестицій у криптовалюту; крім того, APY у криптовалютах варіюється в залежності від типу інвестицій:

• Криптовалютне кредитування: Платформи з'єднують позикодавців з тими, хто хоче позичити. Позикодавець отримує відсоткові виплати за узгодженою річною процентною ставкою (APY), яка повертається разом з сумою позики наприкінці терміну.

• Фермерство прибутку: Криптовалютні активи позичаються для отримання додаткових криптовалют. Інвестори переміщують свої активи на різні ринки в пошуках найвищої доходності, сприймаючи це як торгову стратегію. APY може бути високим, але ризики також високі, особливо з новими платформами.

• Стейкінг: Ви зобов'язуєтеся вкласти свою криптовалюту в блокчейн-мережу, фактично закриваючи її на визначений період. Це надає вам винагороди і часто призводить до вищої APY, особливо в мережах з підтвердженням частки (PoS).

APY проти APR: У чому різниця?

Коли мова йде про вибір між APY і APR, перше пропонує більш всебічне розуміння потенційних доходів у контексті криптовалют.

Це пов'язано з тим, що формула APY враховує ефекти капіталізації, що особливо актуально на швидко змінюваному ринку, як-от криптовалюти.

APY: Складні відсотки працюють на вас!

З урахуванням складних відсотків, формула APY пропонує більш точне уявлення про можливі доходи в порівнянні з APR, що робить її безцінним інструментом у арсеналі інвестора в криптовалюту.

Проте важливо пам'ятати, що APY — це лише один з багатьох елементів, які потрібно оцінювати під час аналізу інвестицій у криптовалюти. Кожна категорія інвестицій, будь то позики, фермерство доходу чи стейкінг, має свій власний спектр переваг і недоліків.

Отже, хоча APY є важливим показником потенційного доходу, доцільно розглядати його у зв'язку з додатковими факторами, такими як ринкова нестабільність, потенційні ризики ліквідності та індивідуальна схильність до ризику.