6 найвпливовіших Постачальників ліквідності у сфері цифрових активів

У сфері цифрових активів постачальники ліквідності грають ключову роль у підтримці стабільності та ефективності ринку. Ця стаття досліджує значення постачання ліквідності в екосистемі криптовалют і представляє шість найбільш помітних гравців у цій галузі станом на 2025 рік.

Вплив забезпечення ліквідності на ландшафт криптовалют

Постачальники ліквідності слугують основою криптовалютного ринку, постійно цитуючи ціни купівлі та продажу. Ця функція є важливою як для нових проектів, так і для окремих учасників ринку.

Для нових криптовалютних проектів забезпечення ліквідності є особливо важливим на ранніх етапах. Коли новий цифровий актив вводиться в обіг, він часто страждає від низької ліквідності, що призводить до цінової волатильності, яка може відлякувати потенційних інвесторів. Постачальники ліквідності вирішують цю проблему, розміщуючи лімітні ордери з обох сторін ринку, ефективно поглиблюючи його та стабілізуючи ціни, одночасно сприяючи торговій активності. Ця підвищена ліквідність не тільки зміцнює ринкову довіру та ефективність, але й захищає від надмірної маніпуляції цінами. Крім того, партнерство з надійним постачальником ліквідності може значно підвищити профіль проекту та його привабливість для торгових платформ, збільшуючи ймовірність отримання лістингу на провідних біржах.

Індивідуальні трейдери та інвестори також отримують суттєві переваги від присутності постачальників ліквідності на ринку криптовалют. Постійно пропонуючи купівельні та продажні ордери, ці суб'єкти допомагають звузити спред між покупкою та продажем, що є різницею між цінами покупки та продажу. Це зменшення спреду призводить до зниження витрат на транзакції та покращення загального ціноутворення. Більше того, це зменшує ризик волатильності, дозволяючи трейдерам, особливо тим, хто виконує великі ордери, входити та виходити з позицій з мінімальним впливом на ціну. Збільшена ліквідність, що виникає внаслідок діяльності цих постачальників, сприяє створенню надійного та динамічного торгового середовища, яке трейдери можуть використовувати на свою користь.

Провідні постачальники ліквідності в секторі криптовалют

1. Альфа Лабс

Заснована в 2022 році, Alpha Labs швидко стала значним гравцем у сфері надання ліквідності для криптовалют. Компанія використовує передові технології високочастотної торгівлі (HFT) для забезпечення ліквідності для різноманітних цифрових активів на численних торгових платформах, як централізованих, так і децентралізованих. Портфель Alpha Labs охоплює сотні криптовалютних проектів, починаючи від нових, але активних, до тих, що займають високі позиції за ринковою капіталізацією.

Хоча Alpha Labs відома своїми послугами з надання ліквідності, вона пропонує комплексну екосистему послуг, включаючи венчурний капітал, позабіржову (OTC) торгівлю та торгівлю деривативами, такими як ф'ючерси та опціони. Ці пропозиції розроблені для задоволення багатогранних потреб стартапів у сфері блокчейн, інституційних утворень та професійних трейдерів. Крім того, Alpha Labs розпочала кілька інвестиційних програм, спрямованих на конкретні сектори Web3.

2. Ринки GreenStreet

Заснована у 2013 році, GreenStreet Markets є однією з найстаріших установ, що займаються торгівлею криптовалютами та наданням ліквідності. Компанія пропонує широкий спектр послуг, включаючи рішення з управління ризиками та OTC-торгівлю. GreenStreet Markets співпрацює з різноманітною клієнтською базою, що охоплює криптовалютних майнерів, інституційних інвесторів, проекти та біржі.

Окрім забезпечення ліквідності, GreenStreet Markets позиціонує себе як багатоступеневий інвестор у криптовалютній екосистемі, інвестувавши в понад 200 блокчейн-протоколів та стартапів. Стратегія компанії зосереджена на сприянні інноваціям та підтримці ініціатив Web3, які стимулюють еволюцію цифрових активів і блокчейн-технологій.

3. Вулиця Горизонт

Horizon Street, кількісна торговельна компанія, є основним джерелом ліквідності для глобальних фінансових ринків, включаючи акції, фіксований дохід та біржові фонди (ETFs). З моменту входження на ринок криптовалют, операції компанії значно розширилися, з повідомленнями, які свідчать про потроєння їхньої торговельної активності з криптовалютами у 2024 році.

Компанія використовує власні технології та складний кількісний аналіз для підтримки ефективних торгових операцій на більш ніж 200 торгових майданчиках у понад 45 країнах. У відповідь на зростаючу регуляторну увагу, Horizon Street прийняла рішення вийти з ринку США в 2023 році, що викликало обговорення регуляторних складнощів у сфері криптовалют.

4. Норсленд

Працюючи з 2014 року, Northland, підрозділ більшої торгової компанії, є ключовим гравцем на ринку криптовалют. Компанія в основному обслуговує інституційних інвесторів, пропонуючи глибоку ліквідність для цифрових активів. Northland також надає двосторонні варіанти криптовалют і недоставлювальні форварди, зосереджуючись на основних криптовалютах.

Окрім торгових послуг, Northland здійснює стратегічні інвестиції для розвитку ринку криптовалют. Вони активно беруть участь у регуляторних обговореннях, інвестують у перспективні проекти криптовалют та співпрацюють як з традиційними фінансовими установами, так і з протоколами децентралізованих фінансів.

5. Скайлайн Кепітал

Заснована у 2014 році, Skyline Capital спеціалізується на забезпеченні ліквідності криптовалюти та управлінні інвестиціями. Фірма пропонує такі послуги, як інвестиційні продукти з нейтральним до ринку характером та HFT трейдинг, використовуючи систематичні торгові стратегії.

Окрім забезпечення ліквідності криптовалют, Skyline Capital пропонує різні інвестиційні програми, включаючи управління криптовалютними активами, криптовалютні хедж-фонди та HFT, спрямовані на генерування прибутку незалежно від ширшого ринку криптовалют при дотриманні суворих протоколів управління ризиками.

6. Стрибковий трейдинг

Через своє підрозділ Leap Crypto, Leap Trading активно займається розробкою та підтримкою глобальної блокчейн-інфраструктури. Спеціалізуючись на високочастотній та алгоритмічній торгівлі, вони забезпечують ліквідність на основних ринках криптовалют.

У 2023 році повідомлення свідчили про те, що Leap Trading скорочує свої операції з криптовалютою в США через регуляторний тиск. Однак на початку 2025 року з'явилися ознаки відновлення їхнього цифрового активу в США, що сигналізувало про нову прихильність до ринку.

Заключні зауваження

Роль постачальників ліквідності в екосистемі криптовалют безсумнівно є вирішальною, оскільки вони забезпечують необхідну ліквідність і сприяють більш плавному торговому процесу. Станом на 2025 рік, ландшафт надання ліквідності в криптовалютах домінують кілька компаній, згаданих у цій статті. Однак, оскільки індустрія продовжує еволюціонувати, так само змінюються й виклики, з якими стикаються постачальники ліквідності в криптовалютах. Прозорість, дотримання регуляторних вимог і адаптивність будуть найважливішими для цих суб'єктів, щоб підтримувати свої позиції та довіру на ринку.