Глибина аналізу інвестиційних стратегій Memecoins

На ринку криптовалют memecoins завжди були спірною, але не менш важливою інвестиційною категорією. Ця стаття розгляне інвестиційну логіку, методи аналізу та управління ризиками memecoins з кількох точок зору.

Інвестиційна логіка Memecoins

memecoins мають високу бета-характеристику стосовно активів Layer 1 (L1), що означає, що вони можуть забезпечити ефект важелів для активів L1 без фактичного важелевого фінансування. Наприклад, незначна конфігурація деяких memecoin може забезпечити більший потенціал прибутку, уникаючи ризику ліквідації.

Використовуючи BONK і SOL як приклад, коли 30-денний бета BONK перевищує 90-денний ковзаючий бета, середня 30-денна та 60-денна прибутковість BONK може становити відповідно 124% та 413%. Ця значна надприбутковість підкреслює важливість купівлі в правильний момент.

Слід зазначити, що хоча продуктивність BONK зазвичай пов'язана з SOL, у періоди, коли BONK демонструє хороші результати, ця кореляція часто зменшується. Це явище спостерігалося у четвертому кварталі 2023 року, першому кварталі 2024 року, четвертому кварталі, а також у квітні цього року.

Аналіз даних на ланцюгу

Окрім цінової поведінки, аналіз даних на блокчейні також є важливим засобом для оцінки інвестиційної вартості мемкоїнів. Нижче наведені кілька ключових показників:

1. Зростання кількості власників токенів: відображає нещодавню популярність токена та швидкість його поширення.

2. Медіана та середня кількість володіння: відображає силу віри власників токенів.

3. Пропорція великих холдерів: пропорція холдерів більше $1000 і більше $100k може відображати інтерес та віру інвесторів.

4. Рівень утримання велетнів: вимірює довгострокову віру великих власників.

5. Торговельна діяльність великих китів: аналіз купівельних або продажних дій великих власників на DEX.

Інші фактори

Окрім даних на ланцюгу, також слід врахувати такі фактори:

1. Ліквідність торгів: надавайте перевагу мемекоинам з достатньою ліквідністю.

2. Цінова волатильність: Токени, які зазнали кількох значних корекцій, можуть мати більшу інвестиційну цінність.

3. Обсяг незакритих контрактів: відображає участь на ринку та потенційну волатильність.

Спільнота та фактори віри

Успіх мемкойнів значною мірою залежить від сили їхньої спільноти та культурного впливу. Інвестори повинні звертати увагу на:

1. Потенціал світової аудиторії
2. Вражаюча наративна і слоган
3. Сильна віра та почуття приналежності членів спільноти
4. Лідерство та координаційні здібності в спільноті
5. Ступінь культурної інтеграції
6. Стратегії просування в соціальних мережах, особливо маркетинг на TikTok для молодіжної аудиторії

Методи оцінки

1. Співвідношення MVRV: коли MVRV нижче 1, це може означати наближення до локального дна, що є потенційною можливістю для покупки.

2. Індикатор імпульсу:

   • RSI: нижче 30 вказує на перепроданість, вище 70 вказує на перекупленість
   • Рухома середня: аналізує позицію ціни щодо ключової рухомої середньої
   • Тренди пошуку Google: відображають зміни в інтересах суспільства

Макроекономічні міркування

memecoins дуже чутливі до умов ліквідності. Сприятлива ліквідність та економічне середовище, в поєднанні з відновленням ризикового настрою, є ключовими моментами для розподілу memecoins.

Висновок

Інвестування в мемекоїни потребує комплексного врахування багатьох факторів, включаючи кореляцію з L1 активами, дані з блокчейну, силу спільноти, оцінювальні показники та макроекономічне середовище тощо. Хоча ця інвестиційна стратегія не може повністю уникнути ризиків, через системний аналіз і обережне управління ризиками інвестори можуть шукати потенційні можливості на цьому ринку з високим ризиком і високою віддачею.

Варто підкреслити, що мемекоїни належать до категорії інвестицій з надзвичайно високим ризиком, інвестори повинні суворо контролювати обсяги своїх вкладень, розглядаючи їх як невелику частину доповнення до свого інвестиційного портфеля, а не як основну частину. Перед будь-яким інвестиційним рішенням слід провести відповідні дослідження та оцінку ризиків.