Що таке ордербук? Давайте розберемося в його механізмі.

Важливість книги замовлень

Ордерна книга є важливим інструментом, який показує тенденції попиту та пропозиції на ринку для певної торгової пари. Вона відображає поточні покупки та продажі, відображаючи наміри учасників ринку.

На активному ринку книга ордерів постійно оновлюється, і коли угода укладається, відповідне замовлення негайно видаляється. Це робить його динамічним інструментом, який дозволяє відстежувати ринкову активність у реальному часі.

Ордербук може допомогти у визначенні потенційних рівнів підтримки та опору, а також в аналізі глибини ринку. Однак через можливість спотворення балансу попиту та пропозиції купівельними та продажними стінами, рекомендується використовувати його в поєднанні з іншими інструментами для більш точної ринкової аналітики.

Визначення книги ордерів

Ордерна книга – це список, який в реальному часі відображає всі поточні купівельні та продажні замовлення на певні активи, такі як акції, товари, криптовалюта тощо. Вона надає моментальний знімок цін, за які покупці готові платити ( (бід) ), та цін, які продавці вимагають ( (аск) ), що допомагає зрозуміти стан попиту та пропозиції на ринку.

На платформі торгівлі Gate, книга ордерів відображається під графіком торгів. У веб-версії вона розташована з лівого або правого боку інтерфейсу торгівлі. Спотова торгівля та маржинальна торгівля знаходяться зліва, а ф'ючерсна торгівля справа.

Система ордерів

На ринку з високою ліквідністю видно, що книгa замовлень активно оновлюється. Коли надходять нові купівельні або продажні замовлення, вони додаються до списку. Коли угода укладається, відповідні замовлення видаляються з книгa замовлень. Іншими словами, у книгa замовлень відображаються незавершені замовлення, що представляють поточні переговори між покупцями та продавцями.

У випадку покупця замовлення додається на основі найвищої ціни, яку він готовий заплатити. У випадку продавця ціна визначається на основі мінімальної ціни, яку він готовий прийняти.

Основні елементи книги замовлень

• Купівельне замовлення ( Бід ): Показує ціну, яку покупець готовий сплатити. Зазвичай вони розташовані в порядку від найвищої ціни бід до найнижчої.

• Пропозиція на продаж ( Ask ): Вона показує ціну, яку продавець хоче отримати в обмін на актив. Вони впорядковані за зростанням найнижчої ціни продажу.

• Ціна та кількість: Для кожного замовлення відображаються ціна покупки або продажу, яку трейдер бажає, та її кількість.

• Спред: різниця між найвищою ціною покупки та найнижчою ціною продажу. Чим менший спред, тим вища ліквідність ринку.

• Відповідність замовлень: коли замовлення на покупку та замовлення на продаж збігаються, двигун відповідності виконує угоду. Тобто, угода укладається, коли покупець приймає ціну, запропоновану продавцем ( або продавець приймає пропозицію ).

Візуалізація ордербуку - Графік глибини

Багато трейдерів використовують глибокі графіки, які візуально представляють книгу замовлень. На цьому графіку вісь X показує цінові точки, а вісь Y відображає обсяги купівельних і продажних замовлень по кожній ціні.

На Gate у верхньому правому куті інтерфейсу графіків відображається глибина графіка. Ви також можете використовувати глибину графіка, щоб перевірити спред між бидом і аском для конкретного ринку.

Відображаються дві криві: одна з них — це бід (, зелена купівельна заявка ), а інша — аск (, червона продажна заявка ). Аналізуючи ці криві, трейдери можуть прогнозувати тенденції на ринку або виявляти концентрацію великих замовлень, таких як «стінка купівлі» або «стінка продажу».

Як трейдери можуть використовувати книгу замовлень

Order book надає цікаві інсайти щодо ліквідності та ринкових тенденцій. Основні способи, якими трейдери використовують order book, включають наступні:

• Виявлення підтримки та опору: Велика кількість купівельних ордерів на певній ціні ( купівельна стіна ) може свідчити про сильну підтримку, а велика кількість продажних ордерів ( продажна стіна ) може вказувати на опір на цій ціні.

• Аналіз ліквідності: Наявність великої кількості замовлень у глибокій книзі замовлень означає, що купівля та продаж можуть здійснюватися легко, не викликаючи значних коливань цін.

• Глибина ринку: Трейдери звертають увагу на кількість замовлень, які "очікують" на різних рівнях цін, щоб прогнозувати потенційні рухи ринку. Наприклад, якщо поблизу певної ціни є багато купівельних замовлень, ймовірність того, що цей рівень буде виступати як підтримка, зростає.

Проте замовлення можна легко розміщувати та скасовувати. Купівельні та продажні стіни іноді використовуються для створення неправильного враження про баланс попиту та пропозиції. Тому важливо бути обережним, щоб не покладатися надмірно на книгу замовлень. Можна отримати певне уявлення, але абсолютної впевненості немає.

Типи замовлень, які відображаються в книзі замовлень

1. Ринковий ордер: ці ордери виконуються негайно за найкращою доступною ціною на ринку. Наприклад, коли покупець подає ринковий ордер, він узгоджується з найнижчою ціною продажу на ордерній книзі ( пропозиція ).

2. Лімітне замовлення: Використовуючи лімітне замовлення, трейдер може вказати ціну, за якою хоче купити або продати. Це замовлення буде виконане лише тоді, коли ринкова ціна досягне вказаної трейдером ціни. Контроль за ціною виконання гарантовано, але виконання угоди не гарантовано.

3. Зворотні ордери на продаж: це умовні ордери на купівлю або продаж активів, які активуються, коли ціна досягає певної точки, що призводить до виконання ринкового або лімітного ордеру. Зворотні ордери на продаж часто використовуються для зменшення збитків і є дуже ефективними для управління ризиками.

Підсумок

Книга замовлень є важливим інструментом для розуміння попиту та пропозиції на фінансових ринках. Незалежно від того, торгуєте ви акціями, товарами чи криптовалютою, освоївши читання книги замовлень, ви зможете приймати більш обґрунтовані торгові рішення.

Однак не забувайте, що замовлення завжди можна створювати або скасовувати. Купівельні та продажні стіни можуть використовуватися для створення неправильного враження про баланс попиту і пропозиції. Щоб зменшити ризики, рекомендується поєднувати аналіз книги замовлень з іншими показниками та технічними інструментами.

Відмова від відповідальності: цей контент надається виключно для загальної інформації та навчальних цілей і подається "як є", без будь-яких заяв або гарантій. Не слід розглядати його як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і це не є рекомендацією для купівлі конкретних товарів або послуг. Рекомендується отримати індивідуальну пораду від відповідного фахівця. Ціни на цифрові активи можуть коливатися. Вартість інвестицій може як зрости, так і знизитися, і інвестиційна сума може не бути повернена. Відповідальність за інвестиційні рішення несе сам інвестор. Gate не несе відповідальності за можливі збитки, які можуть виникнути у клієнтів. Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з умовами використання та попередженням про ризики.