Токен YZY: Розкриття ілюзії криптовалют, що підтримуються зірками?

Сфера токенів знаменитостей знову привернула увагу, коли всесвітньо відомий, але суперечливий артист Каньє Уест несподівано представив свій особистий MEME токен, YZY, 21 серпня. Ринкова капіталізація токена швидко зросла понад $3 мільярд, створивши мільйонерів серед ранніх прихильників протягом кількох годин, залишаючи пізніх учасників на вершині.

Глибокий аналіз початкових торгових активностей 1000 найбільших тримачів YZY виявляє сувору реальність. Випуск цього останнього токена знаменитості, здається, зруйнував уявний зв'язок між зірковою силою і створенням багатства. Основними вигодонабувачами були інсайдери та автоматизовані системи, залишивши без можливості отримати прибуток звичайним інвесторам у цій грі з високими ставками.

Поспіх великих гравців: Гонка до вершини

Дані малюють яскраву картину ранньої торгівлі YZY. Серед тисячі найбільших холдерів YZY середня ціна входу становила приблизно $1.45. Значна частина великих холдерів, близько 44%, розпочала свої покупки в діапазоні від $1.8 до $2 . Цікаво, що до 25 серпня лише 30% з цих великих холдерів здійснили будь-яку діяльність з продажу, що свідчить про те, що багато хто опинився в пастці відразу після покупки.

З точки зору часу, ці великі гравці не були повільними. Більшість покупок відбулася 21 серпня, в день публічного запуску, з більш ніж половиною адрес, які отримали токени протягом двох годин після оголошення Кан'є. Середній початковий інвестиційний вклад цих значних тримачів становив приблизно 285 000 доларів, що перевищує середній показник, зафіксований у перших 1000 адрес Libra, але поступається раннім інвесторам токена TRUMP.

В цілому ці основні тримачі контролюють приблизно 46,76 мільйона доларів США у YZY, що становить 8,5% від загальної ринкової вартості та 65,3% від обігового запасу. Проте ті, хто зміг вийти, зробили це зі збитками, з середньою ціною продажу 1,19 долара США порівняно з 1,45 долара США на момент входу, що призвело до середньої втрати в 18%.

Невидимі руки: інсайдери та боти в дії

Однією з видатних транзакцій була з адреси, що закінчується на ...V5F5r, яка інвестувала 200 000 доларів для придбання 695 000 токенів всього через хвилину після оголошення Каньє. Цю адресу, яку спільнота підозрює в причетності до інсайдерської групи, створили 19 серпня - в той же день, коли був створений токен YZY. Потім вона зняла кошти з Gate, залишаючись неактивною до запуску YZY, що свідчить про заздалегідь сплановану засідку.

Автоматизовані торгові системи також відіграли значну роль. Адреса, що закінчується на ...dLfQvy, безперервно інвестувала 300 SOL протягом двох хвилин після відкриття, в результаті чого отримала прибуток близько $80,000. Ця адреса має історію частих торгів токенами MEME, з понад 10,000 транзакцій до сьогодні.

Зменшення привабливості токенів знаменитостей

Протягом минулого року спостерігався бум випуску токенів знаменитостей, після токена TRUMP від Трампа. Проте ці токени, як правило, зазнали зниження, що перевищує 90%, що призвело до значних збитків для інвесторів. Обігова ринкова вартість TRUMP впала приблизно на 90% від свого піку, тоді як MELANIA та LIBRA зазнали ще більш драматичних падінь на 99% та 99.9% відповідно.

Траєкторія YZY відображає його попередників, з лише 27,000 адресами утримувачів - значно менше, ніж у попередніх токенів знаменитостей. Високі витрати на входження для великих утримувачів, в поєднанні з відсутністю наступних учасників, експоненційно збільшили складність отримання прибутку для ранніх інвесторів. Вартість токена впала на 70% від свого піку всього за дві години, що є ще більш драматичним падінням, ніж у деяких менш відомих MEME монет.

Уроки, що були засвоєні: Посібник по токенам знаменитостей

Аналізуючи шлях від TRUMP до YZY, виявляється послідовний шаблон:

1. Початковий сплеск, спричинений впливом знаменитостей
2. Основні гравці, які захоплюють, часто за завищеними цінами
3. Швидке охолодження ринкового настрою, що призводить до "вільного падіння" у вартості

Цей епізод YZY підтверджує, що ринок токенів знаменитостей не є ціннісно насиченим блакитним океаном, а небезпечним казино, маніпульованим інформаційною асиметрією та ринковими настроями. Реальними переможцями завжди є інсайдери та досвідчені мисливці за капіталом, які можуть своєчасно зайняти позицію та точно отримувати прибутки.

Для більшості звичайних інвесторів, коли новини доходять до соціальних мереж, вони вже часто стоять на піку ризику. Швидкий зріст і так само швидке охолодження YZY служать ще одним попередженням для шаленої MEME ринку: під сяйвом endorsements знаменитостей часто лежить інвестиційна безодня, яку середня людина не може витримати.

Коли наступний 'Kanye' неминуче з'явиться, інвесторам варто поставити під сумнів, чи хочуть вони підтримувати чиєсь інше багатство або вирішити утриматися від карнавальної події, що призначена на вигоду лише кільком обраним.