Ринкова капіталізація: ключ до оцінки криптопроектів та фіксації прибутку

Уміння оцінювати проекти - найважливіший навик для інвестора в криптовалюти. Він допомагає визначити оптимальні точки входу та виходу з позицій, а також приймати більш зважені рішення при купівлі активів. Давайте розберемося, що таке ринкова капіталізація і як її використовувати для максимізації прибутку.

Зверніть увагу: всі згадані в статті криптовалюти наведені виключно як приклади і не є інвестиційною рекомендацією.

Поняття ринкової капіталізації

Ринкова капіталізація ( також відома як Market Cap або MC) - це метрика, що відображає загальну ринкову вартість криптопроєкту. Для криптовалют вона розраховується за формулою:

Ринкова капіталізація = Текуща ціна токена * Кількість токенів в обігу

Де кількість токенів в обігу = Загальна пропозиція - Заблоковані токени - Спалені токени

Пов'язаний показник - повністю розведена ринкова капіталізація (FDV). Вона показує потенційну капіталізацію при досягненні максимального пропозиції токенів:

FDV = Ціна токена * Максимальна пропозиція

Ринкова капіталізація дозволяє порівнювати масштаби різних проектів і визначати справедливу вартість активів.

Методи оцінки криптопроектів

1. Порівняння з історичним максимумом (ATH)

Аналізуючи історичні максимуми капіталізації успішних проєктів, можна прогнозувати їх потенціал зростання. Наприклад, розглянемо Cardano:

• Поточна капіталізація: $21,2 млрд
• Історичний максимум: $91,8 млрд (вересень 2021)

Враховуючи активний розвиток Cardano, повернення до пікових значень виглядає реалістичним. При прогнозованому обігу 37,5 млрд монет до 2025 року, цільова ціна може скласти:

$91,8 млрд / 37,5 млрд = $2,45 (ріст в 4 рази від поточних рівнів)

2. Оцінка відносно загальної ринкової капіталізації

Загальна ринкова капіталізація крипторинку зараз приблизно $2,36 трлн. Це значно менше інших фінансових ринків. Наприклад, світовий фондовий ринок оцінюється в $109 трлн.

Припускаючи зростання загальної ринкової капіталізації до $10 трлн, можна очікувати пропорційного збільшення вартості якісних проектів приблизно в 4,2 раза.

3. Порівняння з конкурентами

Цей метод підходить для оцінки схожих за типом проектів. Наприклад, порівняємо Cardano з Ethereum:

1. Вивчаємо технології та перспективи Cardano
2. Передбачаємо схожий потенціал з Ethereum
3. Розраховуємо цільову ціну:

Капіталізація Ethereum: $374 млрд Прогнозоване обіг Cardano: 37,5 млрд

Цільова ціна = $374 млрд / 37,5 млрд = $9,97 (зрост в 16 раз)

Висновок

Розуміння ринкової капіталізації - важливий інструмент для оцінки криптопроєктів. Комбінуючи різні підходи, можна більш точно визначати потенціал зростання активів.

Однак ключовим фактором залишається глибоке розуміння самого проєкту, його технологій та перспектив. Тільки на основі комплексного аналізу можна приймати зважені інвестиційні рішення та ставити реалістичні цілі щодо прибутку.

Розвивайте свої знання в галузі криптовалют - це допоможе вам досягти довгострокового успіху на цьому динамічному ринку.