Стратегія Мартингейла та Крипто: Гра азартного гравця на цифрових ринках

Я торгую криптовалютою вже багато років, і дозвольте мені розповісти про одну з найспокусливіших — і потенційно руйнівних — стратегій, на яку я бачив, як безліч трейдерів попадається: стратегія Мартингейла. Спочатку це була азартна техніка з Франції 18 століття, але цей підхід якимось чином переконав сучасних криптотрейдерів, що математика може подолати волатильність ринку. Спойлер: зазвичай це не так.

Що таке стратегія Мартингейла?

Стратегія Мартингейла в теорії є надзвичайно простою: подвоюйте свою позицію після кожної втрати. Коли ви зрештою виграєте, ви відшкодуєте всі попередні втрати плюс заробите прибуток, рівний вашій початковій ставці. У світі криптовалют це означає, що якщо ваша торгівля $100 BTC йде не так, ви подвоюєте ставку до $200. Знову програли? Зробіть ставку $400. І так далі.

Я спостерігав, як мій друг витратив весь свій торгівельний рахунок, використовуючи цей метод минулого року. Він був впевнений, що математика не може його підвести. Математика не підвела — його гаманець підвів.

Як це насправді працює в крипто

На відміну від монетних підкидань, криптовалютні ринки не є випадковими 50/50 пропозиціями. Вони керуються настроями, інституційними грошовими потоками, регуляторними новинами та тисячею інших факторів. Стратегія Мартінгейла повністю ігнорує аналіз ринку на користь чистої теорії ймовірностей.

Коли ви застосовуєте це до крипто-трейдингу, ви по суті говорите: "Мені все одно, чи є цей проект безцінним, чи весь ринок обвалюється — я просто продовжу подвоювати ставки, поки не виграю." Цей сліпий підхід — це те, що біржі абсолютно люблять — вони отримують прибуток від вашого збільшеного обсягу торгівлі, поки ви берете на себе всі ризики.

"Переваги" (Якщо їх можна так назвати)

Прихильники стверджують, що стратегія Мартингейла усуває емоції з торгівлі. Звісно, якщо під «усуненням емоцій» ви маєте на увазі заміну страху на ілюзорну впевненість! Я бачив трейдерів, які механічно дотримуються цієї стратегії, втрачаючи гроші, переконані, що вони «дисципліновані».

Аспект гнучкості справжній—ви можете використовувати цей підхід з будь-якою монетою чи токеном. Але можливість втрачати гроші різними способами не є точною перевагою.

Найнебезпечнішою перевагою, на яку вказують, є теоретична гарантія виходу на нуль після втрат. Ця математична істина вимагає двох речей, яких більшість трейдерів не має: безмежного капіталу та відсутності обмежень на біржі.

Досить реальні ризики

Експоненціальний ріст необхідного капіталу є жорстоким. Почніть з скромної позиції в 1,000 доларів, зазнайте 10 поспіль програшів (повністю можливих у криптовалюті), і ваша наступна необхідна позиція становитиме понад $1 мільйон! Я бачив трейдерів, які почали з цієї стратегії, врешті-решт брали кредити або користувалися кредитними картками, коли їхні рахунки висихали—відчайдушна торгівля в найгіршому вигляді.

Навіть коли ви виграєте, винагороди є жалюгідними в порівнянні з ризиком. Після кількох разів подвоєння ви можете ризикнути 16,000$, щоб отримати 1,000$ прибутку. Який це співвідношення ризику і винагороди?

Стратегія працює особливо погано під час тривалих спадів—якраз тоді, коли багато трейдерів звертаються до "систем", таких як Мартингейл, щоб врятуватися.

Загальні помилки

Найбільша помилка - починати занадто велико з обмеженим капіталом. Я спостерігав, як новачки починали з $500 позицій на рахунку в 5,000 доларів. Після кількох програшів вони або все ставлять на одну угоду, або зовсім знищені.

Інша критична помилка полягає в тому, що не встановлюється точка зупинки. Математика Мартингейла припускає безкінечні спроби, але ваш торговий рахунок є дуже кінцевим. Без чіткого плану виходу трейдери часто продовжують до повного руйнування.

Чому це все ще популярно незважаючи на небезпеки

Мартингейл продовжує існувати в крипті, оскільки він пропонує ілюзію впевненості в невизначеному ринку. Коли BTC падає на 20% за день, математична обіцянка "врешті-решт виграти" виглядає заспокійливо.

Деякі трейдери використовують модифіковані версії, трохи зменшуючи розміри позицій від суворого підходу подвоєння. Це просто означає, що вони будуть втрачати гроші повільніше, а не уникати втрат зовсім.

Чи варто спробувати?

Я буду відвертим: для більшості роздрібних трейдерів стратегія Мартінгейла є фінансовим самогубством, замаскованим під математичну неминучість. Крипторинок і так досить волатильний без навмисного збільшення вашого ризику після збитків.

Якщо ви абсолютно повинні експериментувати з цим, почніть з малих позицій — я маю на увазі не більше 0.5% вашого торгового капіталу. Встановіть абсолютні межі на те, скільки разів ви будете подвоювати ставку, і будьте готові піти, коли ці межі будуть досягнуті.

Пам'ятайте, що розумна торгівля не полягає в пошуку магічної системи, яка не може програти — це про управління ризиком, щоб ви могли залишатися в грі достатньо довго, щоб зловити великі рухи, які насправді мають значення.