Що таке CAGR у фінансах? Головне коротко

Сукупний річний темп зростання, або CAGR — досить важливий фінансовий показник. Він вимірює середню річну дохідність інвестицій за певний період. Здається, це один з найточніших способів оцінити, як зростають або падають ваші вкладення з часом.

CAGR у світі фінансів: суть поняття

CAGR показує середню швидкість зростання з урахуванням складного відсотка. Цікаво, що він враховує накопичувальний ефект. Кожен новий період спирається на попередні результати. Так працюють гроші.

Формула розрахунку не надто складна:

CAGR = (кінцева вартість / початкова вартість)^(1 / кількість років) – 1.

Розрахунок виконується в кілька етапів:

1. Ділимо кінцеву вартість на початкову
2. Підносимо до степеня (1, поділена на роки)
3. Віднімаємо 1
4. Множимо на 100 для відсотків

Навіщо інвесторам потрібен CAGR

CAGR — не реальна доходність. Це скоріше якась умовна фігура. Вона показує, як би зростали гроші при рівномірному зростанні та реінвестуванні прибутку.

Що дає цей показник? Багато чого:

• Можна порівнювати різні інвестиції між собою
• Оцінка історичної ефективності вкладень
• Аналіз нових можливостей для інвестицій
• Одна цифра замість безлічі даних

У 2025 році CAGR, здається, залишається найважливішим інструментом для тих, хто планує інвестиції на довгий термін. Він допомагає робити вибір щодо розподілу активів. Не ідеальний показник, але вельми корисний.