CAGR - що це насправді і навіщо нам це потрібно

CAGR, або середньорічний темп зростання... Звучить складно, так? Банкіри обожнюють такі терміни. Але давайте чесно: це просто показник, який допомагає нам зрозуміти, наскільки швидко ростуть ( або падають ) наші інвестиції.

Я особисто використовую CAGR, коли мені набридло слухати, як трейдери хизуються своїми "іксами". Один каже: "Я підняв 200% за місяць!", інший кричить: "А я 50% за квартал!". Але як порівняти ці результати? Ось тут і приходить на допомогу наш CAGR.

Що це за звір?

CAGR показує, з якою швидкістю зростала б ваша інвестиція, якби зростання було рівномірним кожного року. По суті, це середнє значення, яке згладжує всі злети і падіння.

Формула для розрахунку:

CAGR = (кінцева вартість / початкова вартість)^(1 / кількість років) - 1

Щоб не мучити мозок, ось як це працює:

1. Беремо кінцеву суму і ділимо на початкову
2. Підносимо до степеня (1 / кількість років)
3. Віднімемо одиницю
4. Переводимо в відсотки множенням на 100

Навіщо він мені?

Я використовую CAGR, щоб порівнювати різні активи. Коли хтось починає хвалитися своїми супер-дохodами на якійсь модній монеті, я прошу показати CAGR за 3 роки. І часто розмова швидко закінчується...

CAGR не показує реальну доходність - це скоріше спрощене уявлення. Це все одно що сказати: "Якби твої гроші росли з однаковою швидкістю кожен рік, а не скакали як божевільні, то зріст становив би X% в рік".

Мене бісить, коли люди приймають рішення на основі короткострокових показників. CAGR змушує подивитися на довгострокову перспективу. Наприклад, індекс МосБіржі з 2000 по 2021 рік зростав приблизно на 15,7% на рік. І це набагато важливіше знати, ніж те, що якась монета виросла на 200% за місяць!

На мою думку, це один з найбільш тверезих показників для оцінки інвестицій. Без цієї цифри я б, напевно, вже давно спустив всі гроші на хайпових проектах, які обіцяли золоті гори.