Цифрове євро, прорив ЄЦБ: офлайн-додаток, більше суверенітету у платежах

П'єро Чіполлоне підвищує планку: проект цифрового євро передбачає розробку публічного додатку з офлайн-платежами, підтримуваного георасподіленою інфраструктурою, розробленою для стійкості системи. Заявленою метою ЄЦБ є зміцнення європейського платіжного суверенітету та зменшення залежності від іноземних мереж, підтверджуючи своє зобов'язання щодо фінансової стабільності та стратегічної автономії.

Згідно з даними, зібраними нашою редакційною командою під час інтерв'ю з учасниками ринку та розробниками, управління офлайн-потоками вимагає технічних компромісів між затримкою, конфіденційністю та безпекою. Аналітики галузі зазначають, що гео розподілена стійкість і можливість працювати навіть без підключення були спільними пріоритетами з початку етапу дослідження цифрового євро в 2021 році. Враховуючи, що в зоні євро проживає приблизно 340 мільйонів мешканців, універсальний доступ залишиться однією з центральних цілей проекту.

У вересні 2025 року, під час фази, коли триває підготовка проєкту – в очікуванні остаточної законодавчої бази в межах ЄС – проводиться робота для забезпечення універсального доступу до грошей центрального банку навіть у цифровому середовищі. Це сказано, хоча підготовча фаза вже розпочалася, деякі джерела, такі як Reuters, вказують на офіційний запуск цифрового євро ближче до 2029 року, після завершення технічних випробувань та регуляторного затвердження.

Повідомлення від ЄЦБ: цифрове євро як розширення готівки

Під час свого недавнього виступу Чіполлоні описав цифрове євро як розширення валюти, випущеної центральним банком у цифровому середовищі. Це не криптовалюта, а радше публічні гроші в електронній формі: насправді, це має на меті запропонувати таку ж свободу вибору між фізичними та цифровими грошима, як підкреслюється в офіційних комунікаціях ЄЦБ, зберігаючи безперервність з існуючими інструментами.

Стратегія має на меті збільшити конкуренцію серед платіжних послуг, сприяти транснаціональній масштабованості для європейських банків та фінансових технологій, а також забезпечити сумісність з існуючими платіжними схемами. У цьому контексті узгодження з загальними стандартами вважається ключовим важелем для більш ефективного ринку.

Очікувані переваги цифрового євро

Суверенітет платежів: менша залежність від неєвропейських схем.

Зниження витрат: збільшення конкуренції повинно призвести до зниження зборів для торговців і споживачів.

Інклюзивний доступ: гарантована доступність незалежно від постачальника послуг, з більшою базою користувачів.

Сприяння інноваціям: впровадження загальних стандартів сприятиме розвитку нових послуг по всій єврозоні.

Архітектура, стійкість та офлайн-режим

ЄЦБ розробляє розподілену інфраструктуру в кількох регіонах, щоб уникнути класичної єдиної точки відмови. У центрі системи знаходиться європейський додаток, здатний забезпечити швидке перемикання між провайдерами, усуваючи ризик блокування та підтримуючи безперервність обслуговування. Серед основних нововведень – функціонал офлайн, який дозволить громадянам здійснювати транзакції навіть за відсутності зв'язку, забезпечуючи таким чином безперервність платежів у разі блекаутів чи кібератак та сприяючи цифровій інклюзії в районах з обмеженим покриттям мережі.

Розподілена та стійка інфраструктура.

Додаток для доступу та управління коштами, повністю публічний та взаємодіючий.

Офлайн платежі для забезпечення роботи в надзвичайних ситуаціях.

Сумісність з існуючими системами та європейськими стандартами.

Геополітика та конкуренція: чому це важливо для Європи

ЄЦБ стверджує, що цифрове євро зміцнює контроль над критично важливими платіжними інфраструктурами. Зменшення іноземних посередників повинно призвести до більшої автономії та значного зменшення системних витрат, створюючи середовище більшої конкуренції. Однак справа не лише в технологіях: сприяння місцевим фінансовим технологіям може зробити європейську екосистему більш конкурентоспроможною на міжнародному рівні.

Що таке цифрове євро (швидке визначення)

Цифрове євро представляє собою електронну форму грошей центрального банку, призначену для громадян та бізнесу для здійснення платежів по всій єврозоні. Воно розроблене для збереження свободи вибору між фізичними та цифровими грошима, одночасно покращуючи безпеку та стійкість фінансової системи, з інфраструктурою, що розроблена для щоденного використання.

Приватність, обмеження та захист стабільності

ЄЦБ прийняв підхід "приватність за замовчуванням", інтегруючи посилені заходи захисту навіть для офлайн-використання. Серед додаткових заходів, які розглядаються, є обмеження на залишки та операційні пороги, спрямовані на запобігання масовим змінам депозитів з комерційних банків, щоб збалансувати потреби конфіденційності, боротьби з відмиванням грошей та фінансової стабільності. Слід зазначити, що баланс між захистом користувачів та цілісністю системи залишається центральним.

Ризики та пом'якшення

Перерви або кібернапади: вони будуть подолані завдяки географічній надмірності та впровадженню сучасних контролів, з планами операційної безперервності.

Дисинтермедіація банківських послуг: вона буде керуватися через впровадження операційних обмежень та каліброваних стимулів, уникаючи надмірного впливу на депозити.

Повільне впровадження: проблема буде вирішена шляхом забезпечення інтерактивності та прозорості витрат, що зменшить бар'єри для входу.

Складне управління: розподіл ролей між ЄЦБ, постачальниками платіжних послуг (PSP) та законодавцями ретельно визначено.

Таймлайн та наступні кроки

У вересні 2025 року триває підготовчий етап цифрового євро, розробка прототипів, визначення вимог до взаємодії та специфікацій для офлайн-функціональності у співпраці з ринковими операторами, очікуючи на ухвалення остаточної законодавчої бази ЄС. Тим не менше, рішення щодо можливого випуску може реалізуватися пізніше, причому деякі прогнози передбачають офіційний запуск приблизно у 2029 році, як вказують спеціалізовані джерела преси.

Чому цей зсув актуальний зараз

Впровадження програми з можливостями роботи в офлайн-режимі та прийняття розподіленої архітектури є значним кроком вперед як з технічної, так і з політичної точки зору. З більш стійкою системою, яка менш залежить від зовнішніх інфраструктур, цифрове євро може стати європейським стандартом для цифрових платежів, пропонуючи нові ефективності для громадян і торговців і зміцнюючи економічний суверенітет континенту. У цьому контексті регуляторна узгодженість буде критично важливою.