Еволюція ринку кредитування криптоактивів з точки зору ICO, IEO, IDO

У світі криптоактивів фінансові інструменти еволюціонували від ICO до IEO, а зараз до IDO. Популярні проєкти, такі як Shiba Inu та PEPE, спочатку були доступні лише через IDO. Їх не можна було знайти на централізованій біржі чи неофіційному первинному ринку.

Тому немає необхідності брати участь у так званій «групі первинного ринку». Навіть якщо ви берете участь у проєкті через посередників, під час ведмежого ринку у багатьох випадках посередники втікають, і члени групи та інвестори зазнають збитків.

Для тих, хто зацікавлений в інвестиціях у нові вечірки проєкту, IDO стане хорошим вибором. Ця сфера варта глибокого дослідження. Якщо ви зможете скористатися порадами досвідчених інвесторів, у вас є можливість стати початковим інвестором у проєктах, які можуть принести прибуток більше ніж у 100 разів.

IDO можна брати участь справедливо всім. Єдине завдання - це вміння визначати якісні вечірки проєкту.

Еволюція та особливості децентралізованих торгів

Час до Uniswap

Перед появою Uniswap в індустрії блокчейну відбувалося кілька моделей фінансування. Кожна модель викликала ринковий ентузіазм і приносила багатство, але водночас супроводжувалася великими ризиками.

1. Ера ICO

З'явився ICO (Первинна пропозиція монет), який є формою, схожою на традиційний IPO, де «акції» замінюються «токенами». Першим успішним прикладом став Ethereum, який зібрав біткоїни та розподілив Ether для залучення фінансування для розробки. Завдяки появі стандарту ERC20, будь-хто може випускати токени на платформі Ethereum, що призвело до буму ICO у 2017 році.

Тоді ICO не підпадали під регулювання, і виникли вражаючі випадки залучення коштів, такі як 42 мільярди доларів, зібрані EOS. Токени, куплені на первинному ринку, можуть ставати вартістю в кілька разів або десятки разів на вторинному ринку, що призводить до перегріву ринку. Багато проєктів провели ICO, і виникла бульбашка.

2. Коротка епоха IFO

У вересні 2017 року, через посилення регулювання, бульбашка ICO лопнула. Багато альткоїнів втратили вартість, і стало очевидним, що суть ICO полягала у зароблянні грошей. Однак спекулятивний запал на ринку не згас, і коли внаслідок хардфорку біткойна з'явився BCH, на ринку з'явилися різні форккоіни (IFO: Initial Fork Offerings).

3. Час IEO

Щоб подолати проблеми ICO, з'явилися IEO (первинні пропозиції біржі), які ініційовані великими біржами. Це форма, при якій токени проектів, перевірених такими великими біржами, як Gate, продаються на власній платформі, що забезпечує довіру. IEO знайшло певну компромісну точку як проміжне рішення між ICO та традиційними IPO.

Uniswap та епоха IDO

1. Поява IDO

IDO (Початкові пропозиції DEX) стало можливим завдяки появі Uniswap, що дозволило кожному надавати ліквідність токенів і знову зробити можливим фінансування без дозволу. IEO було напівцентралізованою компромісною пропозицією. Для відкриття рахунку на великій біржі необхідна KYC, а покупка токенів не проводилася на блокчейні.

2. Переваги та аспекти покращення IDO

IDO дозволяє випускати та торгувати токенами без необхідності отримання дозволу, спрощуючи фінансування малих проєктів. Використовуючи незмінність блокчейну, має такі переваги:

• Ранній лістинг: можливість купити популярні токени на ранній стадії
• Без обмежень на торгівлю: можна купувати і продавати в будь-який час, поки є ліквідність
• Висока прозорість фінансування: єдині правила Uniswap підвищують надійність проєкту
• Локування зобов'язань: надаючи підтвердження ліквідності (LP-токени) на адресу чорної діри, ви гарантуєте постійну ліквідність
• Реалізація складних обіцянок: за допомогою платформ, таких як UniCrypto, можливо встановити більш складні умови фінансування

3. Недоліки IDO

Проблема низької якості проєктів, що виникає в епоху ICO, все ще існує. Крім того, є такі недоліки, як:

• Високі торгові витрати: комісії вищі, ніж на централізованих біржах, а також велике проскочення
• Маніпуляція цінами: сторона проєкту може володіти великою кількістю токенів і маніпулювати цінами.

Попередження про ризики

Uniswap використовує прозорість блокчейну, але не може повністю запобігти шахрайству. Є різні схеми шахрайства, такі як підроблені адреси токен-контрактів або токени, які викликають проблеми при продажу. Інвестування в нові вечірки проєкту вимагає достатньої обережності.