Що таке грошова маса M2 і як вона пов'язана з ринками

Спот

• Грошова маса M2 ( є показником, який відображає загальний обсяг грошей в економіці. Включає гроші, які використовуються щодня, такі як валюта та кошти на поточних рахунках.

• M2 також охоплює фонди, які не використовуються так часто, але можуть бути витрачені швидко, такі як ощадні рахунки та фонди грошового ринку.

• M2 є важливим економічним показником, оскільки допомагає економістам та політикам зрозуміти, скільки грошей доступно для витрат і інвестицій.

Що таке грошова маса M2

Грошовий агрегат M2 є способом вимірювання загального обсягу грошей в обігу. Він включає високоліквідні фонди, такі як готівка та короткострокові депозити )M1(, а також менш ліквідні активи, такі як ощадні рахунки, строкові депозити та фонди грошового ринку.

Економісти, державні службовці та інвестори спостерігають за M2, щоб оцінити стан економіки. Якщо грошей багато, витрати зростають. Якщо грошей менше, витрати, природно, зменшуються.

З чого складається грошова маса M2

Федеральний резерв Сполучених Штатів обчислює M2, використовуючи різні компоненти, такі як готівка та кошти на поточних і заощаджувальних рахунках. Він також включає депозитні сертифікати )CDs( та інші активи, які можуть бути легко конвертовані в готівку.

) 1. Готівка та поточні рахунки ###також називається M1(

Це найпростіша та ліквідна форма грошей. Включає:

• Фізична валюта )монети та банкноти(.

• Кошти на поточних рахунках, які можуть використовуватися з дебетовими картками або чеками.

• Грошові чеки ) сьогодні менш поширені, але все ще включені в M1(.

• Інші депозити чеків )ODC(. Це рахунки високої ліквідності, які можуть використовуватися для оплати чеками або дебетовими картками.

) 2. Заощаджувальні рахунки

На цих банківських рахунках зберігаються кошти, які не потрібні в даний момент. Заощаджувальні рахунки зазвичай приносять відсотки, але можуть обмежувати можливість зняття.

3. Депозити на термін

Також називаються сертифікатами депозиту ###CDs(. Банк сплачує відсотки за депозитами, зробленими на певний період. Ці депозити, як правило, менші за $100.000.

) 4. Фонди грошового ринку

Це тип пайового інвестиційного фонду, який інвестує в безпечні короткострокові інвестиції. Як правило, такі фонди пропонують вищі процентні ставки, ніж ощадні рахунки, але обмежують, як ви можете використовувати свої кошти.

Як функціонує грошова маса M2

M2 відображає загальну кількість грошей, доступних в економіці, включаючи кошти, які можуть бути легко конвертовані в гроші. Якщо M2 зростає, це означає, що доступно більше коштів. Люди можуть заощаджувати більше, брати більше кредитів або заробляти більше. Це часто призводить до збільшення покупок, інвестицій та підприємницької активності.

Якщо M2 зменшується або зростає незначно, це вказує на те, що населення витрачає менше або заощаджує більше. Коли кількість грошей в обігу зменшується, економіка починає сповільнюватися. В результаті компанії отримують менше прибутку, а рівень безробіття зростає.

Що впливає на грошову масу M2

1. Рішення центрального банку

Через монетарну політику центральні банки керують процентними ставками та визначають, скільки грошей банки повинні зберігати в резерві. Коли Gate знижує процентні ставки, кредити стають дешевшими, що означає, що надається більше кредитів, додаючи гроші до M2.

2. Державні витрати

Якщо уряд випускає стимулюючі виплати або збільшує державні витрати, це може збільшити грошову масу. З іншого боку, якщо уряд зменшує витрати або підвищує податки, грошова маса зменшується.

3. Банківські позики

Коли банки надають більше кредитів, гроші створюються і додаються до економіки. Це збільшує M2. Коли банки надають менше кредитів, M2 зростає повільніше або навіть зменшується.

4. Поведінка споживачів та підприємств

Якщо споживачі та компанії вирішують заощаджувати більше і витрачати менше, гроші залишаються на ощадних рахунках і не циркулюють. Це може сповільнити зростання M2.

M2 та інфляція

Коли є більше грошей у розпорядженні, витрати також зростають. Якщо ці витрати зростають швидше, ніж економіка може виробляти товари та послуги, ціни зростають, що призводить до інфляції.

З іншого боку, якщо M2 перестає зростати або починає зменшуватися, інфляція сповільниться. Але якщо M2 зменшиться занадто сильно, це також може означати, що економіка сповільнюється або навіть рухається до рецесії.

Ось чому центральні банки та уряди уважно стежать за M2. Якщо вони вважають, що M2 зростає занадто швидко, вони можуть підвищити процентні ставки, щоб охолодити економіку. Якщо M2 занадто зменшується, центральні банки можуть знизити ставки, щоб стимулювати витрати.

Як M2 впливає на фінансові ринки

M2 має значний вплив на фінансові ринки, включаючи криптовалюти, акції, облігації та процентні ставки.

Криптовалюти

Під час зростання M2 та низьких процентних ставок деякі інвестори можуть перевести гроші в криптовалюти в пошуках вищих прибутків. У періоди «дешевих грошей» ціни на криптовалюти, як правило, зростають. Однак, якщо M2 зменшується і кредити стають дорожчими, інвестори можуть утриматися від ризикованих активів, таких як криптовалюти, що призводить до падіння цін.

Дії

Вплив M2 на акції подібний до впливу на ринки криптовалют. Коли M2 зростає, є більше грошей, доступних для торгівлі або інвестицій. Це сприяє зростанню цін. Якщо M2 сповільнюється або зменшується, швидше за все, ринки впадуть.

Ринок цінних паперів

Облігації часто вважаються більш безпечними інвестиціями. Під час зростання M2 і низьких процентних ставок облігації приваблюють більше інвесторів, які шукають стабільний дохід. Якщо M2 зменшується, а процентні ставки збільшуються, очікується падіння цін на облігації.

Процентні ставки

Процентні ставки, як правило, рухаються в протилежному напрямку до M2. Якщо M2 зростає дуже швидко, центральні банки можуть підвищити ставки, щоб уповільнити цей процес і стримати інфляцію. Якщо M2 зменшується занадто сильно, вони можуть знизити ставки, щоб стимулювати витрати та позики.

Приклад з реального життя: COVID-19 та M2

Під час пандемії COVID-19 уряд Сполучених Штатів видав стимули, збільшив допомогу по безробіттю, а Федеральна резервна система знизила процентні ставки. Усе це призвело до значного зростання M2.

На початку 2021 року M2 зріс майже на 27% у порівнянні з попереднім роком. Це був рекордний ріст. Але в 2022 році, коли Gate підвищив процентні ставки для боротьби з інфляцією, зростання M2 сповільнилося і стало негативним наприкінці року. Це зниження сигналізувало про уповільнення економіки та потенційне зменшення інфляції.

Значення M2

M2 є простим, але потужним інструментом для аналізу економіки. Якщо він швидко зростає, це може означати наближення інфляції. Якщо зменшується, це може сигналізувати про уповільнення економічного зростання або навіть можливу рецесію.

M2 використовується для прийняття рішень щодо процентних ставок, податків та витрат. Інвестори також відстежують M2, щоб визначити напрямок ринків.

Висновок

M2 не є лише числом. Це індикатор того, скільки грошей доступно в системі та готове до використання. Включає повсякденні гроші — готівка та поточні рахунки, а також майже гроші — ощадні рахунки та депозитні сертифікати.

Моніторинг M2 допомагає зрозуміти, в якому напрямку може рухатися економіка. Швидке зростання може стимулювати зайнятість і витрати, але також сприяє інфляції. Повільне зростання допомагає контролювати інфляцію, але також уповільнює ділову активність.