Паттерн «Вимпел»: технічний аналіз і застосування в криптовалютній торгівлі

8 бер. 2023 р.

Фігура «прапор» є моделлю консолідації, що належить до категорії продовження тренду. Вона формується протягом коротшого періоду часу в порівнянні з іншими графічними моделями і частіше спостерігається в агресивному ринковому середовищі. Як правило, прапор формується приблизно посередині розвиваючого тренду, а його прорив дає трейдерам сигнал для входу в напрямку основного руху ціни.

У цій статті ми детально розглянемо процес ідентифікації вімпела, його використання в торгівлі, а також порівняємо з іншими популярними графічними моделями технічного аналізу.

Що таке вимпел?

Фігура «прапор» — це модель продовження тренда, що зустрічається як на бичачих, так і на ведмежих ринках. Вона формуються після різкого і крутого руху ціни (вгору або вниз), коли актив починає торгуватися в діапазоні звуження, що приймає форму невеликого симетричного трикутника. Прапор зазвичай з'являється посередині цінового руху, що вказує на наближення другої половини тренда.

Це досить поширений патерн, що виникає на всіх таймфреймах, але найчастіше його можна спостерігати на короткострокових графіках. Вимпели мають схожість з моделями прапорців, оскільки обидва патерни характеризуються різким рухом ціни, що утворює «щоглу», за якою слідує фаза консолідації. Вимпел визначається двома сходячимися лініями тренду: верхня, що з'єднує максимуми, спрямована вниз, а нижня, що з'єднує мінімуми, спрямована вгору. Ці лінії сходяться в вершині трикутника і орієнтовані горизонтально.

Формування флагштока

Для утворення правильного вимпела йому повинно передувати різке і круте ралі (на бичачому ринку) або стрімке падіння ціни (на ведмежому ринку). Перед формуванням вимпела повинні спостерігатися ознаки агресивних покупок (для бичачого вимпела) або продажів (для ведмежого вимпела), що супроводжуються підвищеними обсягами торгів.

Прорив прапора

Прорив зазвичай відбувається в напрямку тренда, що існував до формування вимпела. Інтенсивність попереднього тренда слугує важливим індикатором того, якого руху можна очікувати після виходу ціни за межі формації. Більш агресивні тренди, що передують утворенню вимпела, часто призводять до більш сильних подальших рухів ціни.

Правильний вимпел зазвичай формується протягом 1-3 тижнів. Якщо консолідація затягується довше, патерн може трансформуватися у більшу фігуру (наприклад, симетричний трикутник) або призвести до невдалого виконання. Невдача виникає, коли ціна починає рухатися в напрямку, протилежному очікуваному.

В період формування вимпела обсяг торгів має знижуватись, однак після прориву слід очікувати різкого збільшення обсягу, що відображає ентузіазм учасників ринку та потенціал для стійкого руху ціни. Саме цей тривалий рух після прориву робить даний патерн таким привабливим для трейдерів.

Прапор проти клина

Модель прапора використовується виключно як модель продовження тренду, тоді як клин може виступати як у ролі моделі продовження, так і в ролі моделі розвороту. Крім того, для формування клина не потрібно попереднього «флагштока» — достатньо лише наявності попереднього тренду.

Прапор проти симетричного трикутника

І прапорець, і симетричний трикутник є моделями продовження тренда, які мають форму симетричного трикутника. Основна відмінність полягає в розмірі — трикутник у прапорці значно менший, ніж у класичному симетричному трикутнику. Крім того, прапорець вимагає наявності різкого і крутого попереднього тренда, тоді як для симетричного трикутника достатньо присутності якогось трендового руху.

Прапор проти флага

І вимпели, і прапори належать до моделей продовження тренда і включають фазу консолідації. Ключова різниця полягає у формі консолідації після формування флагштока — прапор має форму паралелограма, а вимпел є звуженим трикутником.

Стратегії торгівлі з використанням патерну «Вимпел»

Торгівля на основі вімпела передбачає вхід на ринок при прориві в напрямку основного тренду. Проте, існує кілька стратегічних підходів до входу, які можна використовувати для ефективної роботи з цим патерном:

1. Стандартний вхід на прориві — в залежності від типу вимпела (бичачий або ведмежий), входьте на ринок при первинному прориві граничної лінії в напрямку тренду.

2. Вхід на екстремумі — входьте в позицію при пробої максимуму ( для бичачого вімпела ) або мінімуму ( для ведмежого вімпела ) всієї фігури.

3. Вхід на відкат — дочекайтесь початкового прориву, потім невеликого відкату і подальшого продовження руху в напрямку тренду, і тільки після цього входьте в позицію.

Цільовий рівень для моделі прапорця визначається вимірюванням відстані від початку флагштока до вершини ( на бичачому ринку ) або основи ( на ведмежому ринку ) цього флагштока до моменту формування прапорця. Вимірювання починається з точки, де відбувся прорив рівня опору або підтримки. Отримана відстань проєктується від точки прориву прапорця в напрямку тренду.

На прикладі класичного входу при прориві ведмежого вимпела: флагшток вимірюється від точки прориву на рівні 6,48 долара (1) до нижньої частини вимпела на рівні 5,68 долара, що складає падіння в 0,80 долара. Потім ми вичитуємо 0,80 долара з рівня тригера прориву в 5,98 долара (2), отримуючи цільовий рівень в 5,18 долара (3). Початковий стоп-замовлення розміщується трохи вище лінії опору для обмеження потенційних збитків. При роботі з бичачими вимпелами стоп-замовлення слід розміщувати нижче лінії підтримки.

Надійність патерну «Прапор»

Джон Мерфі, автор класичної праці з технічного аналізу «Технічний аналіз фінансових ринків», стверджує, що фігура вимпела є однією з найнадійніших моделей продовження тренду. Однак дослідження Томаса Н. Булковскі, опубліковане в книзі «Енциклопедія графічних моделей», показує, що цей патерн може бути менш надійним у порівнянні з деякими іншими технічними формаціями.

Булковський проаналізував більше 1600 вимпелів, ідентифікованих за певними параметрами, для оцінки їхньої результативності. За його даними, частота невдалих проривів складає близько 54% як для висхідних, так і для низхідних рухів, при цьому середній рух ціни після спрацьовування тригера досягає приблизно 6,5% (початковий рух). Ймовірність успішного виконання патерну складає 35% для рухів вгору та 32% для рухів вниз. Ця статистика підтверджує важливість активного управління ризиками при торгівлі на основі технічних моделей, оскільки вони досить часто не реалізують закладений у них потенціал.

Слід зазначити, що результати дослідження вімпелів можуть бути дещо заниженими, оскільки, як вказує сам Булковський, тести враховували лише короткострокові цінові коливання, а не повний рух від прориву до потенційного максимуму чи мінімуму, як це робилося при аналізі інших моделей. Можна припустити, що показники ефективності могли б поліпшитися при розгляді більш тривалих цінових рухів.

Досвідчені трейдери рідко покладаються виключно на прапорці або інші окремі технічні індикатори. Частіше за все вони використовують комплексний підхід, поєднуючи аналіз патернів з іншими методами технічного аналізу для підвищення точності торгових рішень і збільшення ймовірності успіху.

Бичачий прапор

Бичачий прапор формується в рамках висхідного тренда і починається з різкого, крутого підйому ціни, що утворює флагшток. За цим слідує короткий період консолідації у формі невеликого симетричного трикутника (власне прапора). Бичачий прапор є тимчасовою паузою в русі ціни перед продовженням зростання до нових максимумів.

Ведмежий прапор

Медвежий вимпел виникає в контексті низхідного тренду і починається з різкого, крутого падіння, що формує флагшток. За цим слідує короткий період консолідації з утворенням звужуючогося трикутника. Медвежий вимпел відображає тимчасову паузу в русі ціни перед відновленням зниження до нових мінімумів. Сигнал на короткий продаж виникає при пробої нижньої межі вимпела.

Порівняння бичачих і ведмежих прапорців

Незважаючи на протилежний напрямок, до бичачих і ведмежих прапорців застосовуються аналогічні підходи в торгівлі. Основна різниця полягає в орієнтації позицій: працюючи з бичачим прапорцем, трейдери відкривають довгі позиції, тоді як ведмежий прапорець передбачає вхід у короткі позиції.

Висновок

Фігура вимпела в технічному аналізі розглядається як модель продовження тренда, оскільки очікується, що прорив відбудеться в напрямку основного тренда. Це один з патернів з відносно коротким періодом формування — зазвичай не більше трьох тижнів. Відповідно, прорив ( або невдача моделі ) має відбутися до закінчення цього терміну.

Ключовим фактором успішного використання вимпела є якість попереднього тренда. Для формування надійного сигналу необхідний різкий і крутий підйом або спад ціни до початку консолідації, оскільки агресивний рух, що передує утворенню вимпела, з високою ймовірністю продовжиться після прориву.