Правда про потоки Крипто біржі: Мій погляд зсередини

Я провів роки, спостерігаючи, як гроші коливаються по крипто біржах, і дозвольте мені сказати вам - вливання та виведення - це не просто цифри, це пульс цього божевільного ринку, в якому ми знаходимося. Щоразу, коли я бачу величезні кошти, які рухаються, я практично відчуваю запах страху або жадібності, що рухає цими транзакціями.

Коли я депозитую свою криптовалюту на біржі, я зазвичай маю на меті скинути її перед тим, як ціни впадуть ще більше. Саме це зазвичай представляють вливання - люди поспішають продавати. З 26 жовтня по 2 листопада ми спостерігали вражаючі 2,2 мільярда доларів, які надійшли в криптофонди, що підштовхнуло річні вливання до 29,2 мільярда доларів. Усі ставили на результати виборів у США, причому Біткоїн отримував левову частку. Сподівання на перемогу республіканців змусили всіх відчувати захоплення.

Але я навчився на власному досвіді, що коли всі вносять депозити одночасно, це часто призводить до кривавої бойні, що насувається. Ринок заповнюється пропозицією, тоді як попит залишається незмінним, і ми падаємо. Хедж-фонди - найгірші винуватці - коли ці кити вирішують ліквідувати свої активи, це викликає справжню паніку. Я спостерігав, як ідеальні позиції знищуються, тому що якийсь фонд вирішив вивести мільярди.

Зворотний бік мене ще більше захоплює. Коли я бачу масивні виводи - як, наприклад, коли біржа перемістила біткоїн на суму 1,6 мільярда доларів 30 травня 2024 року - я знаю, що щось назріває. Люди не продають; вони накопичують, ховаючи свою криптовалюту у холодних гаманцях або вкладаючи її у DeFi для отримання доходу. Ці виводи кричать "HODL!" і часто передують підвищенню цін.

Гра з відтоком є жорстокою для бірж. Коли ліквідність висихає, навіть невеликі угоди можуть спричинити дикий ціновий коливання. Я користувався цим багато разів - коли активи стають дефіцитом на біржах, ціни, як правило, зростають, оскільки покупці намагаються захопити те, що залишилося.

Я використовую інструменти, такі як Glassnode, щоб відстежувати ці рухи, хоча вони зовсім не ідеальні. Справжні професіонали поєднують дані про потоки з аналізом на ланцюгу, індикаторами настрою та давньою ринковою інтуїцією.

Моя стратегія? Я продаю, коли вливання зростають - тоді всі поспішають позбутися. І я купую під час великих виведень, коли розумні гроші накопичуються. Під час періодів збалансованих потоків я торгую в діапазоні між очевидною підтримкою та опором.

Але не сприймайте мої слова за істину. Цей ринок вже не раз принижував мене хибними сигналами. Незалежно від того, що кажуть потоки, тримайте свої стоп-лосси на короткому рівні. Нічого не болить більше, ніж спостерігати, як ваш портфель зникає, тому що ви занадто сильно довіряли одному індикатору.