Короткий огляд індикатора Parabolic SAR

Що таке Parabolic SAR?

Індикатор Parabolic Stop and Reverse (SAR) був розроблений технічним аналітиком Дж. Веллсом Уайлдером-молодшим наприкінці 1970-х років. Він представив його у своїй книзі "Нові концепції технічних торгових систем" разом з іншими популярними індикаторами, такими як індекс відносної сили (RSI).

Уайлдер спочатку назвав цей підхід Параболічною системою часу/ціни, а концепція SAR була описана наступним чином:

SAR означає "стоп і розворот". Це момент, коли закривається довга позиція і відкривається коротка, або навпаки.

- Уайлдер, Дж. У. молодший (1978). Нові концепції технічних торгових систем (стор. 8).

Сьогодні цю систему зазвичай називають індикатором Parabolic SAR, який використовується як інструмент для визначення ринкових трендів і потенційних точок розвороту. Хоча Уайлдер розробляв багато індикаторів технічного аналізу (ТА) вручну, зараз вони інтегровані в більшість цифрових торгових платформ і програм для побудови графіків. Таким чином, ці методи більше не потребують ручних обчислень і відносно прості у використанні.

Як це працює?

Індикатор Parabolic SAR складається з невеликих точок, розташованих вище або нижче ринкової ціни. З'єднання точок утворює параболу, але кожна точка є окремим значенням SAR.

В загальному, точки розташовуються під ціною під час висхідного тренду і над нею під час низхідного тренду. Вони також формуються в періоди консолідації, коли ринок рухається в боковому діапазоні. Однак у цьому випадку точки будуть частіше змінювати своє положення з одного боку на інший. Іншими словами, індикатор Parabolic SAR менш ефективний на нетрендових ринках.

Переваги

Параболічний SAR може дати уявлення про напрямок і тривалість ринкових трендів, а також про потенційні точки розвороту. Таким чином, він може підвищити шанси трейдерів знайти вигідні можливості для входу та виходу з позицій.

Деякі трейдери також використовують індикатор Parabolic SAR для встановлення динамічних рівнів стоп-лосс, щоб їх стопи рухалися разом із ринковим трендом. Такий метод часто називають трейлінг-стопом.

По суті, це дозволяє трейдерам фіксувати вже отриманий прибуток, оскільки їхні позиції закриваються, як тільки тренд розвертається. У деяких ситуаціях це також може допомогти трейдерам уникнути передчасного закриття прибуткових позицій або входу в угоду занадто рано.

Обмеження

Як вже згадувалося, Parabolic SAR особливо корисний на трендових ринках, але менш ефективний у періоди консолідації. За відсутності чіткого тренда індикатор з більшою ймовірністю генеруватиме хибні сигнали, що може призвести до значних збитків.

Волатильний ринок (який рухається вгору і вниз занадто швидко) також може давати безліч вводячих в оману сигналів. Таким чином, індикатор Parabolic SAR працює найефективніше, коли ціни змінюються більш плавно.

Ще один момент, на який слід звернути увагу, — це чутливість індикатора, яку можна регулювати вручну. Чим вища чутливість, тим вища ймовірність появи хибних сигналів.

В деяких випадках хибні сигнали можуть спонукати трейдерів передчасно закривати виграшні позиції, продаючи активи, які ще мають потенціал зростання. Що ще гірше, хибні прориви можуть викликати у інвесторів безпідставне відчуття оптимізму, спонукаючи їх купувати занадто рано.

Нарешті, оскільки індикатор не враховує обсяг торгів, він не дає багато інформації про силу тренда. Хоча значні рухи ринку призводять до збільшення відстані між кожною точкою, це не слід сприймати як ознаку сильного тренда.

Незалежно від того, яким обсягом інформації володіють трейдери та інвестори, ризики завжди будуть присутні на фінансових ринках. Однак багато з них комбінують Parabolic SAR з іншими стратегіями або індикаторами, щоб мінімізувати ризики та компенсувати обмеження.

Уайлдер рекомендував використовувати Індекс середнього напрямку разом з Parabolic SAR для оцінки сили трендів. Крім того, перед входом у позицію в аналіз також можна включити ковзні середні або індикатор RSI.

Розрахунок Parabolic SAR

В наші дні комп'ютерні програми виконують розрахунки автоматично. Але для тих, хто зацікавлений, у цьому розділі наводиться коротке пояснення розрахунку Parabolic SAR.

Точки SAR розраховуються на основі існуючих ринкових даних. Таким чином, для розрахунку сьогоднішнього SAR ми використовуємо вчорашній SAR, а для розрахунку завтрашнього значення ми використовуємо сьогоднішній SAR.

Під час висхідного тренду значення SAR розраховується на основі попередніх максимумів. Під час низхідного тренду натомість враховуються попередні мінімуми. Уайлдер називав найвищі та найнижчі точки тренду екстремальними точками (EP). Однак рівняння не однакове для висхідних і низхідних трендів.

Для висхідного тренда: SAR = попередній SAR + AF x (попередній EP – попередній SAR)

Для низхідного тренда: SAR = попередній SAR – AF x (попередній SAR – попередній EP)

AF означає фактор прискорення. Він починається з 0,02 і збільшується на 0,02 щоразу, коли ціна досягає нового максимуму ( під час висхідного тренда ) або нового мінімуму ( під час низхідного тренда ). Проте, якщо досягнено межу 0,20, це значення зберігається протягом усієї угоди (, поки тренд не розвернеться ).

На практиці деякі аналітики вручну налаштовують AF, щоб змінити чутливість індикатора. Значення AF вище 0,2 призведе до підвищеної чутливості (більшій кількості сигналів розвороту). AF нижче 0,2 дає протилежний ефект. Тим не менш, Уайлдер стверджував у своїй книзі, що збільшення на 0,02 в цілому працювало найкраще.

Хоча розрахунок відносно простий у використанні, деякі трейдери запитували Уайлдера, як розрахувати перший SAR, враховуючи, що рівняння вимагає попередніх значень. За його словами, перший SAR можна розрахувати на основі останнього EP перед розворотом ринкового тренду.

Уайлдер рекомендував трейдерам повернутися до свого графіка і знайти явний розворот, а потім використовувати це значення EP як перше значення SAR. Потім можна розрахувати наступний SAR до тих пір, поки не будуть досягнуті останні ринкові ціни.

Наприклад, якщо ринок має тенденцію до зростання, трейдер може повернутися на кілька днів або тижнів назад, поки не виявить попередню корекцію. Потім вони знаходять локальне дно (EP) для цієї корекції, яке потім можна використовувати як перший SAR для наступного висхідного тренду.

Заключні думки

Незважаючи на те, що Parabolic SAR був розроблений у 1970-х роках, він досі широко використовується. Інвестори можуть застосовувати його до багатьох сучасних інвестиційних інструментів, включаючи ринки Форекс, товарів, акцій і криптовалют.

Однак жоден інструмент ринкового аналізу не може гарантувати 100% точність. Тому, перш ніж використовувати Parabolic SAR або будь-яку іншу стратегію, інвестори повинні впевнитися, що вони добре розуміються у фінансових ринках і технічному аналізі. Їм також слід мати надійні стратегії торгівлі та управління ризиками для пом'якшення неминучих ризиків.