Середньозважена ціна за обсягом (VWAP) Пояснено

Вступ

Технічні індикатори відіграють ключову роль у аналізі ринку. Деякі показують імпульс, такі як RSI або MACD. Інші допомагають виявити точки входу та виходу - подумайте про Фібоначчі або смуги Боллінджера.

Найбазовіший індикатор? Напевно, обсяг торгівлі. Простий, але потужний. Він підтверджує тренди. Сигналізує про розвороти. Підтримує безліч стратегій.

VWAP поєднує обсяг з ціновою динамікою. Це насправді досить геніально. До 2025 року, здається, трейдери скрізь покладаються на нього більше, ніж будь-коли. Не лише для підтвердження тренду. А також для тактичних входів і виходів.

Давайте зануримось у VWAP - що це таке, як це працює та способи його використання.

Що таке VWAP?

VWAP означає обсягову середню ціну. Це середня ціна чогось за певний час, але зважена на основі того, скільки насправді було продано.

Що робить це особливим? Частина обсягу. Багато трейдерів вважають, що обсяг може бути найважливішим після самої ціни. VWAP поєднує ці два критично важливі елементи. Ось у чому його магія.

Це виявляє патерни домінування на ринку. Показує, де справжня ліквідність. Досить актуально на сьогоднішніх диких ринках.

Як розрахувати VWAP

Ваша торгова платформа, імовірно, розраховує це автоматично. Однак знання формули допомагає. Ось у чому справа:

Візьміть значення кожної транзакції ( ціна помножити на обсяг ), додайте їх усі, а потім поділіть на загальний обсяг.

VWAP = ∑ (Типова ціна * Обсяг торгів) / ∑ Обсяг торгів

де

Типова ціна = (Найвища ціна + Найнижча ціна + Ціна закриття) / 3

Припустимо, ми робимо 5-хвилинний VWAP:

1. Знайдіть типовий ціновий показник першої 5-хвилинної свічки, обчисливши середнє значення її максимальної, мінімальної та закриваючої цін.

2. Помножте на обсяг цього періоду. Назвіть це n1.

3. Розділіть n1 на обсяг до цього моменту. Це ваше перше значення VWAP.

4. Для пізніших періодів продовжуйте додавати нові значення (n2, n3...) до попередніх, ділячи на кумулятивний обсяг.

Ось чому VWAP є "кумулятивним" - він наростає протягом дня.

Що говорить VWAP трейдерам?

Довгострокові інвестори використовують VWAP як перевірку ринкових настроїв. Купувати нижче VWAP? Можливо, ви отримуєте вигідну угоду.

Активні трейдери спостерігають за перетворенням ціни через лінію VWAP. Ціна перевищує? Відкрийте довгу позицію. Падає нижче? Розгляньте можливість короткої позиції.

Не зовсім зрозуміло чому, але VWAP працює подібно до ковзаючих середніх. Вище VWAP зазвичай сигналізує про висхідний тренд. Нижче - про низхідний тренд. Просто не сприймайте це як істину.

Великі установи люблять VWAP для знаходження зон ліквідності. Ідеально підходить для виконання великих замовлень без значного впливу на ринок.

VWAP також вимірює якість виконання. Купувати нижче VWAP? Гарна робота! Вище? Не дуже добре.

Великі трейдери, які купують нижче і продають вище VWAP, створюють цікавий побічний ефект. Їхні дії штовхають ціни до середнього значення. Насправді це стабілізує.

Недоліки VWAP

VWAP найкраще працює протягом одного дня. Мультидневний VWAP виглядає дивно. Тому дотримуйтеся внутрішньоденних таймфреймів - один день або менше.

Він відстає. Усі історичні індикатори так само. VWAP за 20 хвилин реагує швидше, ніж за 200 хвилин.

І пам'ятайте - він не може передбачити майбутнє.

VWAP залишається популярним у 2025 році, але його використання самостійно здається ризикованим. Під час сильних висхідних трендів ціна може залишатися вище VWAP протягом тривалого часу. Чекати, поки вона опуститься нижче, може означати пропустити весь рух.

Втрачені угоди не завжди погані. Якщо ваші правила кажуть не торгувати, не торгуйте. Дисципліна зрештою перемагає. Управління ризиками все одно має найбільше значення.

Резюме

VWAP надає вам об'ємно зважену середню ціну з часом.

Трейдери використовують це для входів і виходів, коли ціна перетинає лінію. Це дивовижно корисно для ефективного виконання великих угод.

Як запізнілий індикатор, VWAP не передбачить ціни завтрашнього дня. Більшість використовують його для внутрішньоденної аналітики. І, як будь-який інструмент, він працює краще в поєднанні з іншими, ніж сам по собі.