Чи справді технічний аналіз є надійним?

Як трейдер, який займається цим вже кілька років, я завжди запитую себе, чи є технічний аналіз справді таким ефективним, як всі кажуть. Не зрозумійте мене неправильно - я щодня використовую ці графіки та індикатори, але іноді здається, що я більше спостерігаю за абстрактним мистецтвом, ніж за науковим інструментом.

Технічний аналіз виник багато століть тому, з примітивними формами, що з'явилися в Амстердамі та Японії, але справжній початок цієї одержимості ціновими паттернами дав Чарльз Доу. А тепер? У нас є армія людей, які малюють лінії на графіках, переконані, що можуть передбачити майбутнє.

Найабсурдніше в технічному аналізі те, що він працює головним чином тому, що багато людей вірять, що він працює! Це практично само здійснювальне пророцтво - коли тисячі трейдерів спостерігають за одним і тим же показником RSI, який вказує на перекупленість, звичайно, відбудеться корекція ціни. Не тому, що RSI є магічним, а тому, що всі реагують на один і той же сигнал!

Захисники скажуть, що "кожен чартист має свій особливий спосіб" аналізувати графіки, але будемо чесними: більшість використовує ті ж самі базові індикатори - ковзаючі середні, RSI, MACD, смуги Боллінджера... А хто ніколи не захоплювався тим ідеальним "золотим перетином", тільки щоб побачити, як ціна одразу ж обвалюється?

На крипторинках все стає ще більш хаотичним. Несподівана новина або твіт якогось ексцентричного мільярдера, і всі ваші бездоганні технічні аналізи летять у сміття. І все ж ми продовжуємо триматися за наші кольорові графіки.

Я не кажу, що технічний аналіз марний. Він має свою цінність, особливо на ринках з високою ліквідністю. Але потрібно бути реалістом: він постійно зазнає невдач у короткострокових періодах і на волатильних ринках. Тому я завжди доповнюю його фундаментальним аналізом і, чесно кажучи, трохи інтуїцією.

Справжня проблема виникає, коли люди ставляться до ТА як до точної науки, тоді як насправді вона ближча до психології мас. Ми всі спостерігаємо за тими ж шаблонами і реагуємо схожим чином - поки більше не реагуємо.

В кінці дня я використовую технічний аналіз як інструмент серед багатьох, а не як кришталеву кулю. І, можливо, це найбільш розумний підхід для всіх нас, хто намагається орієнтуватися в цьому непередбачуваному морі фінансового ринку.