Що таке коротке стиснення і як воно функціонує?

Коротке стиснення (Short Squeeze) є раптовим і стрімким підйомом вартості активу, викликаним масовим закриттям коротких позицій. Це явище часто призводить до вибухового руху ринку, змушуючи продавців придбати актив за все вищими цінами.

Механізм виникнення короткого стиснення

Процес короткого стиснення зазвичай проходить через кілька ключових етапів:

Масове відкриття коротких позицій

Коли трейдери впевнені у зниженні ціни, вони відкривають короткі позиції, позичаючи актив у брокера і реалізуючи його на ринку.

Неочікуване зростання ціни

Якщо ціна раптово починає зростати (наприклад, через новинний фон, великі придбання або ринкові маніпуляції), трейдери з відкритими короткими позиціями зазнають збитків.

Примусове закриття позицій

При подальшому зростанні брокери змушують трейдерів закривати короткі позиції, викуповуючи актив назад за поточним курсом. Це ще більше збільшує попит і штовхає ціну вгору.

Ефект доміно

Чим більше коротких позицій ліквідується, тим швидше і сильніше зростає ціна. Це створює ефект лавини, який може призвести до параболічного зростання вартості активу.

Історичні приклади коротких сжаттів

Акції GameStop (GME) у 2021 році стали одним з найяскравіших прикладів короткого стиснення в історії фінансових ринків. Завдяки масовим покупкам роздрібних інвесторів, ціна GME злетіла з $20 до $483 всього за кілька днів.

Криптовалютний ринок, включаючи Bitcoin та альткоїни, також часто стикається з короткими стисненнями, особливо в періоди високої волатильності.

Стратегії використання короткого стиснення в трейдингу

Для ефективного використання коротких сжаттів у торгівлі рекомендується:

Аналізувати відсоток коротких позицій — високий рівень може сигналізувати про потенційне стиснення.

Слідкувати за ліквідаціями на ф'ючерсному ринку — сплеск ліквідацій може запустити ланцюгову реакцію.

Звертати увагу на обсяги торгів — різке зростання обсягів під час висхідного руху може бути першим знаком, що розпочинається стиснення.

Важливо пам'ятати, що ця інформація носить виключно освітній характер і не є фінансовою рекомендацією. Приймайте інвестиційні рішення з обережністю та на основі ретельного аналізу.