Відкритий інтерес та об'єм торгівлі: ключові відмінності

Основні моменти:

• Зміни в обсязі торгів і відкритому інтересі допомагають трейдерам оцінювати ліквідність ринку та прогнозувати рух цін.

• Відкритий інтерес відображає кількість активних позицій за опціонними/ф'ючерсними контрактами.

• Обсяг торгівлі показує, скільки опціонних/ф'ючерсних контрактів було куплено або продано за певний день.

Хоча обсяг торгівлі та відкритий інтерес взаємопов'язані, це різні показники, які використовуються для аналізу ліквідності та активності на ринках опціонів та ф'ючерсів.

Обидва ці параметри надають цінну інформацію про ринкові тенденції та фактори, що на них впливають.

Що таке відкритий інтерес?

Відкритий інтерес відображає кількість активних опціонних або ф'ючерсних позицій, якими володіють трейдери. Це контракти, які ще не виконані, не спливли й не були закриті офсетною угодою. Коли загальна кількість контрактів, закритих покупцями та продавцями протягом дня, перевищує кількість нововідкритих позицій, відкритий інтерес зменшується. Для закриття контракту трейдеру потрібно відкрити компенсуючу позицію. Відкритий інтерес зростає, коли інвестори відкривають більше нових позицій, ніж закривають.

Наприклад, припустимо, що відкритий інтерес по опціону ABC дорівнює нулю. Наступного дня трейдер купує 20 контрактів, відкриваючи нову позицію. Тепер відкритий інтерес по цьому опціону становить 20. Ще через день 7 контрактів закриваються, а 20 відкриваються, внаслідок чого відкритий інтерес збільшується до 33.

Чому відкритий інтерес важливий для криптотрейдерів?

Відкритий інтерес слугує індикатором ліквідності та глибини ринку. Він надає корисні дані як для трейдерів, так і для інвесторів.

1. Хеджування та управління ризиками. Керуючі фондами та інституційні інвестори використовують дані про відкритий інтерес для розробки стратегій хеджування. Це допомагає їм знизити ризики, пов'язані з несприятливими рухами цін у їхніх портфелях.

2. Настрої ринку. Зростання відкритого інтересу може вказувати на приток нових коштів на ринок. І навпаки, зниження сигналізує про ліквідацію позицій або зміну напрямку руху ринку.

3. Торгові стратегії. Трейдери можуть використовувати відкритий інтерес для пошуку потенційно прибуткових торгових можливостей. Наприклад, опціонні контракти з високим відкритим інтересом та обсягом торгів легше продати.

Таким чином, аналіз відкритого інтересу дає уявлення про прозорість опціонних ринків, дозволяє оцінити поточну та минулу активність, ліквідність та допомагає захистити портфелі від несприятливих змін цін.

Що таке обсяг торгівлі?

Обсяг торгівлі відображає кількість опціонних або ф'ючерсних контрактів, якими торгують протягом певного періоду, зазвичай одного дня. Цей показник враховує всі завершені угоди купівлі-продажу за цей період. Оскільки обсяг торгівлі динамічний і постійно змінюється залежно від поточних операцій, він свідчить про активність і ліквідність ринку.

У криптопросторі обсяг торгівлі вимірює кількість опціонних або ф'ючерсних контрактів, куплених або проданих протягом певного торгового дня, що вказує на рівень активності за конкретною позицією. Незалежно від того, є транзакція відкриттям чи закриттям позиції, вона враховується в денному обсязі.

Уявіть, що на ринку опціонів трейдер купує 25 контрактів XYZ з страйком $50 і терміном виконання через три тижні. Якщо це єдині транзакції за цими контрактами в цей день, обсяг торгів складе 25.

Чому обсяг торгівлі важливий для криптотрейдерів?

Кожна опційна або ф'ючерсна угода, будь то купівля чи продаж, вносить внесок у денний обсяг торгів. Цей показник є важливим індикатором ринкової активності та ліквідності. Розглянемо, як його можна використовувати.

1. Вимірювання волатильності. Збільшення добового обсягу торгів може бути пов'язане з ростом волатильності. Важливі новини або події спонукають велику кількість трейдерів купувати або продавати контракти.

2. Підтвердження цінових рухів. Аналіз обсягів торгів і цін часто використовується в поєднанні з іншими індикаторами для підтвердження трендів і графічних патернів.

3. Інституційна активність. Великі обсяги торгів іноді можуть вказувати на інституційну активність, що відображає думку великих інвесторів про напрямок руху ціни базового активу.

4. Історичне порівняння. Інвестори та аналітики часто порівнюють поточний денний обсяг торгів з минулими рівнями, щоб оцінити відносну активність на ринку опціонів або ф'ючерсів. Це забезпечує контекст для інтерпретації поточних подій.

Таким чином, кількість куплених і проданих контрактів за певний день допомагає трейдерам зрозуміти динаміку ринку, ліквідність і потенційні перспективи активів. Зростання обсягу торгівлі зазвичай передує значним змінам цін, що робить цей показник корисним для оцінки волатильності.

Відкритий інтерес проти обсягу торгівлі

У торгівліOptions та ф'ючерсами важливо розуміти як обсяг, так і відкритий інтерес. Ці показники дають уявлення про функціонування ринку, наприклад, про його ліквідність та цінові зміни. Точне розуміння покращує якість прийнятих рішень, підтримуючи стратегічний вибір входу на ринок або виходу з нього та допомагаючи краще управляти ризиками.

Для ефективного використання даних про обсяг торгів і відкритий інтерес потрібно глибоке розуміння того, як вони співвідносяться з ринковими умовами, терміном дії опціонного/ф'ючерсного контракту та іншими торговими змінними. Трейдери повинні бути уважними і враховувати більш широкі економічні та галузеві фактори, що впливають на ці показники. При ретельному аналізі обсяг торгів і відкритий інтерес стають потужними інструментами, які допомагають інвесторам розробляти прибуткові стратегії.

Розуміння суті цих показників дозволяє трейдерам ефективно працювати на різних фінансових ринках. Це допомагає їм використовувати можливості, які можуть бути непомітні для менш обізнаних інвесторів. В кінцевому підсумку, "розумні" трейдери мають набагато більше шансів отримати високу дохідність від своїх операцій.

Визначення "ідеального" обсягу торгівлі опціоном або ф'ючерсним контрактом і відкритого інтересу може варіюватися в залежності від стану ринку та торгової стратегії. Високі показники зазвичай вказують на більш ліквідний і здоровий ринок, полегшуючи вхід і вихід з позицій за конкурентними цінами. Великий обсяг торгівлі свідчить про велику кількість угод, що відображає активний інтерес. Аналогічно, значний ринковий інтерес характеризується високим відкритим інтересом. Такі опціони або ф'ючерсні контракти підходять для тих, хто шукає оптимальні торгові умови з точки зору ліквідності та потенційної прибутковості.