Як відстежувати активи китів та патерни капіталових потоків на ринках криптовалюти?

Витрати/надходження на біржі вказують на відновлену довіру до Pi Network

Останні дані з бірж Pi Network вказують на зміну тенденції в поведінці інвесторів, що свідчить про зростаючу впевненість на ринку. Історичні відносини між обсягами торгів та ціновими коливаннями були стабільними - чисті вливання зазвичай корелюють з ведмежими настроями, тоді як відтоки вказують на те, що власники надають перевагу самостійній охороні під час бичачих фаз.

Дані про обмінні потоки показують:

| Період | Чистий обмінний потік | Вплив на ціну | |--------|-------------------|--------------| | Q2 2025 | -7.3% (вихід) | +12.4% зростання | | Q3 2025 | -4.8% (вивід) | +8.7% підвищення | | Вересень 2025 | +2.1% (inflow) | -3.5% зниження |

Незважаючи на ведмежий прогноз вересня, коли Pi знизився до $0.2697, з'явилася значна інституційна участь. Придбання 10 мільйонів токенів Pi компанією Banxa є помітним знаком довіри з боку визнаних фінансових гравців. Цей інституційний інтерес є особливо важливим на фоні зростаючої екосистеми Pi Network, включаючи фонд розробників у $100 мільйон та престижне золоте спонсорство TOKEN2049 Singapore 2025.

Фундаментальні ринкові показники для Pi Network вказують на цільові ціни в межах від $38.98 до $95.74 до кінця 2025 року відповідно до аналізу Digital Coin Price. Ці прогнози набувають достовірності, коли їх розглядати на фоні розширення ринку криптобірж, який, як очікується, зросте з приблизно $50 мільярдів у 2024 році до понад $60 мільярда у 2025 році.

Топ 10 адресів збільшили володіння на 23% обігового постачання за останні 30 днів

Останні дані свідчать про суттєві зміни в ландшафті розподілу токенів Pi Network. Топ-10 адресів збільшили свої активи на вражаючі 23% від обігового постачання всього за останні 30 днів. Цей концентрований модель накопичення підкреслює зростаючу централізацію токенів Pi серед китів wallet, що потенційно може вплинути на динаміку ринку, оскільки мережа продовжує зріти.

Концентрація влади в екосистемі Pi Network стає ще більш очевидною при вивченні розподілу власності:

| Метрика | Відсоток | |--------|------------| | Топ 10 гаманців контролюють | 61.1% від загальної пропозиції | | Топ-100 тримачів контролює | Понад 96% загального запасу | | Найбільший одиничний гаманец (адреса спалення) | 17.46% від загальної пропозиції |

Хоча деякі з цих активів представляють адреси спалювання, такі як гаманці 0x000...dEaD, які містять 17,46 мільярда токенів Pi, нещодавнє збільшення на 23% у володінні серед провідних адрес свідчить про активне накопичення з боку великих гравців. Ця тенденція виникає на фоні майбутніх значних розблокувань токенів, включаючи найбільше, заплановане на липень 2025 року, коли 276 мільйонів токенів Pi ( приблизно 3,7% від обігового постачання ) вийдуть на ринок.

Концентрація багатства в небагатьох гаманцях може викликати занепокоєння щодо потенційної маніпуляції ринком, особливо коли Pi Network прагне до ширшого впровадження та лістингу на біржах у найближчому майбутньому.

63% малих власників (<1000 PI) панічно продали під час 24-годинного падіння ціни

Недавні коливання на ринку суттєво вплинули на менших інвесторів Pi Network, оскільки дані показують, що 63% власників, які мають менше ніж 1000 токенів PI, ліквідували свої позиції під час драматичного обвалу ціни протягом 24 годин. Цей безпрецедентний тиск на продаж сприяв падінню вартості Pi до рекордно низького рівня $0.18, прорвавши критично важливі рівні підтримки, які раніше утримувалися на рівні $0.32.

Серйозність цієї ринкової реакції стає очевидною при порівнянні цінових рухів до і після краху:

| Період | Ціна рівня | Відсоток зміни | |--------|-------------|-------------------| | Пікова вартість | $1.97 | - | | Перед крахом | $0.737 | -62.63% від піка | | Після краху | $0.18 | -75.58% від до краху |

Цей масовий розпродаж відбувся на фоні ширшої невизначеності на ринку криптовалют, при цьому Pi Network зазнав різкіших знижень, ніж багато криптовалют з топ-100. Технічні індикатори вказують на RSI, близький до 29, що сигналізує про сильно перепродані умови, які зазвичай можуть передвіщати потенційний відскок. Однак, постійний опір на 20-денної EMA свідчить про те, що негативні настрої можуть залишатися домінуючими.

Аналітики ринку зауважили непропорційний вплив на менших власників, які часто не мають толерантності до ризику, як інституційні інвестори під час екстремальних волатильних подій. З моменту свого дебюту на біржі Pi тепер знизився приблизно на 88% в ціні, що викликало суттєву стурбованість серед ранніх прихильників щодо довгострокової життєздатності проєкту.

Фінансова ставка ф'ючерсів PI стала негативною, що сигналізує про потенційний короткий стиснення

Недавній перехід ставки фінансування ф'ючерсів PI на 2025 рік у негативну територію є значним ринковим сигналом, який не слід ігнорувати трейдерам. Негативні ставки фінансування вказують на ситуацію, коли короткі трейдери повинні платити довгим трейдерам, створюючи потенційне середовище для ринкового розвороту. Історично ці умови передували бичачим ціновим рухам, особливо коли на ринку накопичується надмірний короткий інтерес.

При аналізі попередніх ринкових циклів негативні ставки фінансування часто сигналізували про формування локальних мінімумів. Це трапляється тому, що коли занадто багато трейдерів займають короткі позиції, будь-який рух ціни вгору може викликати каскадний ефект ліквідацій коротких позицій, відомий як "сжаття короткої позиції."

| Статус ставки фінансування | Ринкові наслідки | Дії трейдера | |---------------------|---------------------|---------------| | Позитивний | Лонги платять шортам | Потенційний ведмежий настрій | | Негативний | Шорти платять лонгам | Потенційний бичачий розворот |

Поточні негативні ставки на ф'ючерси PI свідчать про те, що ведмеді можуть перевищувати свої можливості, створюючи умови, за яких навіть невелике підвищення ціни може змусити короткострокових продавців закрити свої позиції, купуючи, тим самим прискорюючи зростання цін. Ця динаміка стає особливо потужною, враховуючи, що прогнози цін PI демонструють значну варіативність, при цьому ведмежі прогнози націлені на $0.207677, а бичачі сценарії пропонують потенційне зростання до $5.20, залежно від прогресу основної мережі та ширшого впровадження.