Як Біткойн порівнюється з конкурентами за часткою ринку, функціями безпеки та зростанням користувачів?

Біткойн домінує з більш ніж 60% часткою на ринку

Домінування Біткойна на ринку досягло вражаючих висот у 2025 році, демонструючи його постійне лідерство в екосистемі криптовалют. У вражаючому розвитку частка ринку Біткойна зросла понад 60% поріг, досягнувши вражаючого рівня домінування 64%. Ця подія підкреслює тривалу позицію Біткойна як провідного цифрового активу в дедалі конкурентнішому середовищі.

Коливання ринкової домінантності Біткойна протягом 2025 року виявляє цікаву динаміку ринку:

| Часовий період | Домінування Біткойн | Ринковий тренд | |-------------|---------------|--------------| | Початок 2025 | >60% | Зростаюча тенденція | | Пік 2025 | 64% | Максимальна домінантність | | Серпень 2025 | Нижче 60% | Знижувальний тренд | | Вересень 2025 | 57.9% | Виникнення сезону альткоїнів |

Ці дані вказують на зміну ринкових настроїв у міру просування року. Після досягнення пікової домінантності, ринкова частка Біткойна зазнала поступового спаду, опустившись нижче 60% наприкінці серпня. У вересні домінантність Біткойна встановилася приблизно на рівні 57.9%, що збіглося з досягненням ринкової капіталізації альткойнів в $1.12 трильйона — найвищий щоденний закриття з січня 2025 року. Цей патерн свідчить про те, що інвестори почали диверсифікувати свої криптовалютні портфелі, виділяючи більше капіталу на альтернативні цифрові активи, при цьому все ще зберігаючи суттєві позиції в Біткойні. Тимчасове порушення порогу домінантності в 60% слугує значним ринковим індикатором, який зазвичай передує збільшенню активності на ширшому криптовалютному ринку.

ETFs переміщують власність BTC від роздрібних інвесторів до інституцій

Введення спотових ETF на Біткойн значно змінило розподіл власності на Біткойн, причому інституційні інвестори постійно збільшують свою частку на ринку. До схвалення ETF роздрібні інвестори домінували на ландшафті власності на Біткойн.

Зміна динаміки власності виявляє цікаві патерни в уподобаннях інвесторів:

| Тип інвестора | Преференція до ETF до | Преференція до ETF після | Поточний статус утримання | |---------------|-------------------|-------------------|------------------------| | Інституційний | Прямий Біткойн | Суміш прямого BTC та ETF | Зростаюча частка (~18% постачання) | | Роздрібна торгівля | Прямий Біткойн | Переважно ETFs | Все ще більшість власників |

Згідно з останніми даними, установи тепер володіють приблизно 3,75 мільйона BTC, що становить майже 18% від загальної обігової пропозиції. Цей відсоток показав remarkable зростання з моменту запуску ETF, при цьому IBIT від BlackRock став домінуючим гравцем, який володіє вражаючими 696,875 BTC.

Моделі розподілу показують, що великі керуючі активами віддають перевагу безпосередньому володінню Біткойном, тоді як пенсійні фонди та фонди в кінцевому підсумку отримують експозицію через ETF. Фінансові консультанти знову зайняли провідну позицію серед інституційних інвесторів, тепер контролюючи 50% усіх активів Біткойн ETF за формою 13-F.

Незважаючи на інституційний приплив, роздрібні інвестори продовжують становити більшість власників Біткойнів, але їхня частка поступово зменшується, оскільки корпоративні скарбниці та інвестиційні фонди накопичують більші позиції. Ця еволюційна структура власності свідчить про те, що Біткойн зріє як клас активів, отримуючи ширше визнання серед різних сегментів інвесторів, зберігаючи при цьому свою привабливість для індивідуальних власників.

Рішення другого рівня покращують масштабованість та функціональність Біткойна

Шари 2 рішення Біткойна стали важливими технологічними досягненнями, які вирішують вроджені обмеження мережі в швидкості транзакцій та вартості. Ці рішення працюють, обробляючи транзакції поза мережею, використовуючи при цьому безпеку та децентралізацію основного блокчейну Біткойна. Мережа Lightning є найбільш помітною реалізацією Шарів 2, що дозволяє майже миттєві транзакції з мінімальними комісіями через платіжні канали, які врегульовуються на основному ланцюзі тільки при необхідності.

Крім покращення швидкості, технології другого рівня значно розширюють функціональність Біткойна. Наприклад, Stacks надає можливості смарт-контрактів екосистемі Біткойна, в той час як Rootstock працює як сайдчейн, що дозволяє складні програмовані транзакції. Merlin поєднує технологію ZK-Rollups для агрегації транзакцій з сумісністю з додатками Ethereum.

Порівняння основних рішень Layer 2 виявляє їх унікальні підходи:

| Рішення | Основна увага | Ключова перевага | Реалізація | |----------|--------------|---------------|----------------| | Мережа Lightning | Платежі | Швидкість & Низькі Комісії | Платіжні Канали | | Stacks | Смарт-контракти | DApps & NFT | Сайдчейн | | Rootstock (RSK) | Програмованість | Сумісність з Ethereum | Бічний ланцюг | | БітЛейер | Смарт-контракти | Технологія BitVM | Офлайн-обробка | | Мерлін | Масштабованість | ZK-Rollups | Агромація Транзакцій |

Прийняття цих рішень перетворило Біткойн з чисто рівноправної платіжної системи на надійну платформу, що підтримує різноманітні додатки, зберігаючи при цьому свої основні принципи безпеки.