Аналіз циклів Біткойна: Критичне 50-добове вікно попереду

Аналіз Позиції Циклу

Ринок Bitcoin наразі знаходиться на значному перехресті - 1 017 днів у циклі з моменту мінімуму у листопаді 2022 року.

Історичні дані вказують на те, що попередні бичачі ринки досягали піку між 1 060-1 100 днями, що розміщує потенційне цільове вікно в кінці жовтня - на середину листопада 2025 року, приблизно за 50 днів наперед.

Підтримуючи цю часову шкалу, ми зараз на 503 дні після халвінгу у квітні 2024 року. Дивлячись на попередні цикли, ринкові піки зазвичай з'являються через 518-580 днів після халвінгів, що ставить нас на 77-86% у вікні формування історичного піку.

Технічні ринкові індикатори

Біткоїн наразі торгується на рівні $109.8K після корекції від історичного максимуму 14 серпня на рівні $124.1K. Ключові рівні підтримки включають:

• 50-тижневий SMA: $95.9K
• 200-тижневий SMA: $52.3K

Кореляція BTC/SPX за 7 тижнів становить -0.25, що вказує на значне відокремлення - історично дуже низькі кореляції часто є ознакою ключових ринкових розворотів.

Щоденні метрики графіка показують:

• 200-добовий BPRO: $111.0K
• 200-дений SMA: $101.5K
• RSI: 43
• ATR: 3 000
• 50-денної волатильності: 2,940
• Локальна підтримка: $107.7K-$108.7K
• Місцевий опір: $113.0K-$114.1K

Індикатори напрямку ринку

Обидва трейлери CTF і HTF наразі сигналізують про ведмежий тренд. Граничні точки на основі ATR знаходяться на рівнях $112,758 та $114,292. Ринок залишається нейтральним до ведмежого, якщо ціни нижчі за ці рівні, тоді як локальна структура виглядає стабільною вище $107K-108K.

Історичні дані свідчать, що вторинні корекції зазвичай передбачають падіння на 20-30%, хоча індикатори видобутку наразі показують стабільність.

Основи блокчейн-технологій

Середня вартість видобутку становить $95.4K (коефіцієнт витрат/ціни ≈0.86), з шахтарями, які підтримують здорові позиції та мінімальний ризик капітуляції. Ключові ончейн метрики:

• NUPL: 0,527
• MVRV: 2,20
• Понад 90% постачання наразі в прибутку

Інституційна участь

Обсяг спотових торгів ETF за 24 години досяг $630.94M, з помітним позитивним чистим припливом +$332.8M 3 вересня - перший сильний приплив після відтоків у серпні.

Загальні активи ETF під управлінням становлять $155.8B, розподілені між:

• BlackRock: 81,44 мільярда доларів
• Fidelity: 35,28 млрд дол.
• Фунт стерлінгів: 19,8 млрд доларів США

Спотові продукти тепер представляють 93.54% частки ринку.

Сезонний контекст

Вересень історично є найслабшим місяцем для Біткоїна (, середнє значення -6,17%). Загальна картина третього кварталу показує змішані результати з медіаною +0,80%, але середнім значенням -2,10% через кілька великих негативних періодів.

Типовий шаблон показує слабкість у вересні, за якою слідує сила в жовтні/листопаді, при цьому 17 вересня є історично значущою датою для зміни трендів.

Прогноз завершення циклу

Поточні дані вказують на те, що цикл завершено приблизно на 96% на основі історичних патернів. 50-денний проміжок попереду узгоджується з історичними піковими формуваннями.

Ключові рівні підтримки трималися до цього часу, при цьому ончейн-метрики показують стійкість, незважаючи на зменшення активів під управлінням ETF на $13 мільярд від пікових рівнів.

Дані вказують на складний вересневий період, за яким може йти зміцнення в жовтні-листопаді, при цьому 22 жовтня відзначається як особливо помітна дата на основі циклічного аналізу.

Ринкові наслідки

Для учасників ринку поточна позиція в циклі свідчить про необхідність збереження усвідомлення як технічних підтримок, так і ринкових сигналів під час типової волатильності Q3. Історичний шаблон вказує на те, що обережна позиція через традиційну слабкість вересня може бути корисною перед тим, як потенційно розгорнеться фінальна фаза циклу.

Комбінація циклічних метрик, технічних індикаторів та інституційних потоків забезпечує всебічну основу для орієнтації в цей критичний період на ринку Bitcoin.