Розумні гроші проти дурних грошей: розуміння динаміки ринку

Фінансові ринки були в хаосі з серпня 2025 року. Акції потягнули криптовалюту за собою. Страх поширюється. Але чи дійсно цей панічний настрій виправданий? Давайте розглянемо, що відбувається, через поведінку розумних і дурних грошей.

"Дурні гроші" - це роздрібні трейдери. Запізнилися на вечірку. Вони переслідують тренди після того, як рух вже стався, і продають, коли все виглядає страшно. "Розумні гроші"? Це великі інституційні гравці. Вони займають позиції рано. Іноді значно до того, як ринки змінюються.

Останнім часом спостерігається цікавий шаблон. Під час падінь впевненість розумних грошей зростає. Зростає! Тим часом, дурні гроші панікують. Різниця розповідає історію - установи тихо купують, тоді як звичайні трейдери панічно продають.

Ми це вже бачили. Це досить дивно, наскільки це передбачувано. Коли нерозумні гроші втрачають віру, а розумні гроші входять в гру, ринки, як правило, відновлюються протягом кількох місяців. Не гарантовано, але шаблон тут.

Роздрібні трейдери цього року здійснили неймовірні операції на суму 6,6 трильйона доларів у акціях. Їхній вплив зростає. Проте, професіонали, здається, більш дисципліновані, коли справи йдуть погано.

Ця корекція? Може бути ще однією можливістю. Можливо. Схожі розриви в настроях у минулому призводили до відновлень. Оскільки роздрібна торгівля тепер становить 20,5% добової торгівлі акціями в США, їхня поведінка має значення.

Потоки опціонів, здається, підтверджують це. Співвідношення пут-кол показує, що установи позиціонуються на відскок, тоді як настрій роздрібних інвесторів залишається похмурим.

Отримання цих динамік допомагає виявити можливості в хаосі. Не зовсім зрозуміло, коли ринки стабілізуються, але розуміння того, хто що робить, може допомогти вам уникнути типових пасток "дурного капіталу" - таких як слідування за натовпом до прірви.