Дилема Крипто Шорт Селлера: Мої невдачі в ставках проти ринку

Я завжди був тим хлопцем на вечірках, який говорить: "Біткойн - це просто бульбашка, яка чекає, щоб лопнути." Але давайте дивитися правді в очі – я кажу це з тих пір, як Біткойн був на $3,000. Тепер, коли BTC коливається навколо $109,000 і показує час від часу слабкість, я нарешті бачу можливість довести свою правоту. Або, принаймні, я так думаю.

Шортинг криптовалюти за суттю є ставкою на те, що ціни впадуть. Як людина, яка вже отримувала досвід провалу, намагаючись це зробити раніше (, не питайте про мої короткі позиції 2021 року ), я навчився кільком важким урокам про цю ризиковану гру.

Найпростішим способом, який я знайшов, щоб скоротити криптовалюту, є маржинальна торгівля. Ви позичаєте кошти у торговій платформі, щоб продати криптовалюту за поточною ціною, сподіваючись викупити її пізніше, коли ціна знизиться. Різниця – ваш прибуток, якщо ціна справді знизиться.

Кілька великих платформ пропонують можливості маржинальної торгівлі з різними ступенями важелів. Деякі дозволяють множити вашу позицію до 100x, що абсолютно жахливо, якщо про це подумати. Я одного разу спробував коротку позицію з важелем 20x на ETH і майже отримав серцевий напад, коли він зріс на 5% за 30 хвилин. Ніколи більше.

Ф'ючерсна торгівля є ще одним популярним варіантом. Тут ви погоджуєтеся продати криптовалюту за вказаною ціною та вказаним часом у майбутньому. CME та кілька інших бірж пропонують ф'ючерсні контракти на Біткойн. Це виглядає більш складно, ніж маржинальна торгівля, але це все ще азартна гра з додатковими кроками, якщо ви не знаєте, що робите.

Потім є безстрокові контракти – схожі на ф'ючерси, але без термінів закінчення. Вони призначені для безперервного відстеження ціни активу. Декілька децентралізованих платформ пропонують ці контракти з кредитним плечем до 50x. Я спробував це один раз і виявив, що перевіряю ціни кожні 30 секунд на протязі кількох днів. Моя продуктивність впала, а моє психічне здоров'я не залишалося далеко позаду.

Ризики величезні. Криптовалютні ринки неймовірно волатильні – Біткойн може легко коливатися на 5-10% за день без видимих причин. Я потрапляв у короткі стиснення, коли ціни раптово злітають, змушуючи тих, хто продає коротко, викуповувати назад за вищими цінами, що ще більше підвищує ціну. Це сценарій жахіття, який коштував мені більше, ніж я хотів би зізнатися.

Регуляторна невизначеність є ще однією головною болю. Деякі платформи, доступні в усьому світі, недоступні для трейдерів США або працюють у юридичних сірих зонах. У мене були кошти, заблоковані на біржах, які раптово оголосили, що більше не обслуговують клієнтів з США.

Правда в тому, що шортинг криптовалют зазвичай є марною справою. Ринки можуть залишатися ірраціональними довше, ніж ви зможете залишатися платоспроможними. Я спостерігав, як активи, які я вважав фундаментально безвартісними, зросли на 300% після того, як я їх шортив.

Знання складних типів ордерів є вирішальним. Стоп-ліміти можуть врятувати ваш рахунок від ліквідації, коли справи йдуть погано. Повірте мені, ви не хочете прокидатися з повідомленням про маржинальний виклик.

Якщо ви все ще налаштовані шортити криптовалюту попри мої попередження, зробіть свою домашню роботу. Зрозумійте механізми, уважно керуйте своїм ризиком і ніколи не шортіть на гроші, які не можете дозволити собі втратити. Уважно розгляньте розмір своєї позиції та кредитне плече – чим вищий леверидж, тим меншою має бути ваша позиція.

І пам'ятайте: ринок не цікавиться вашими думками про внутрішню вартість криптовалюти. Я навчився цьому на дорогому досвіді, спостерігаючи, як мої ретельно досліджені короткі позиції знищуються мем-коінами та гіперциклами.

Можливо, я одного дня буду правий щодо великого криптообвалу. До тих пір я буду тримати свої короткі позиції маленькими, а свої очікування реалістичними.