📉【10 мільярдів Ліквідуватися, ринок дав мені важкий урок】

За годину на всій мережі ліквідувалися 10 мільярдів, ти думав, що “низькі відсоткові ставки ведуть до бичачого ринку”, але те, що прийшло, це кладовище для бичків — 97% ліквідованих позицій це довгі. (Звісно, я також долучився до цих 10 мільярдів 😭)

🤯 Чому зниження процентних ставок призвело до обвалу?

1. Убивство очікувань: ринок вже врахував зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів (ймовірність очікувань 96%), позитивні новини були раніше переварені. Коли це нарешті сталося, Пауелл викинув «не буде швидкого зниження ставок» у яструбиному заяві, графік dot plot натякає, що до 2026 року зниження відбудеться лише один раз, повністю згасивши ілюзії ринку щодо циклу пом'якшення.
2. Слабкість лонгових позицій з плечем: ліквідація ETH (284 мільйони) насправді вища, ніж у BTC (210 мільйонів) — це свідчить про те, що роздрібні інвестори зосередилися на другій монеті з високим плечем, ставши мішенню для точкових ліквідацій від інституцій.
3. Політичний шантаж Федеральної резервної системи: єдиний голосуючий проти радник Мілан вимагав зниження на 50 базисних пунктів, за ним стоїть тиск Трампа. Ринок раптово усвідомив: незалежність Федеральної резервної системи помирає, у майбутньому політика може бути під політичним впливом, панічні настрої поширюються.

😢 Ліквідуватися людей програють де?

Міф про «позитивні новини завжди ведуть до зростання»: зниження процентних ставок є макроекономічно позитивним, але короткострокова ціна визначається емоціями та розподілом активів.

Кредитне плече - це залежність, а також ніж: коли волатильність ринку різко зростає, кредитне плече 100x ≈ самогубство, 10x також може призвести до ліквідації.

Ігнорування напрямку资金流向: великі гравці та установи почали інвестувати в спот ще до зниження ставок, тоді як роздрібні інвестори намагаються купити контракти на основі новин — ви заробляєте на знанні, а втрачаєте на незнанні.

🔑 Як рухатися в майбутнє? Ключові моменти: зверніть увагу на дві речі.

1. Лінія Пауела: він чітко сказав, що "інфляція через мита є одноразовою", якщо подальші дані CPI/PCE спростують це, ФРС може бути змушена перейти на жорстку монетарну політику.
2. Чи повернуться кошти в альткоїни: після «висмоктування» BTC/ETH, якщо ринкова капіталізація стейблкоїнів відновиться + альткоїни не зазнають подальшого краху, тоді можливість може обернутися.

Останнє:
Втрачаючи гроші на бичачому ринку, це болісніше, ніж на ведмежому — адже жадібність може змусити вас забути про ризики. Зберегти капітал важливіше, ніж ловити кожну можливість.

Відгуки щодо повторного аналізу надаються лише для довідки і не є інвестиційною порадою. #美联储降息25个基点