Глобальні фінансові ринки незабаром зустрінуть широко обговорюваний "супер тиждень центральних банків", де останнє рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентної ставки стане в центрі уваги. Наразі ринок в загальному очікує, що ФРС може знизити політичну процентну ставку на 25 базових точок. Це очікування в основному ґрунтується на нещодавно опублікованих макроекономічних даних: інфляційний тиск продовжує знижуватись, в той час як ринок праці починає показувати ознаки втоми.

З точки зору ринкового ціноутворення, ймовірність зниження процентної ставки на 25 базових пунктів є дуже високою, навіть існує невелика ймовірність зниження на 50 базових пунктів. У довгостроковій перспективі ринок очікує, що три залишкові засідання монетарної політики 2024 року зберігатимуть темп зниження на 25 базових пунктів за засідання, що позначає те, що монетарна політика США може офіційно почати переходити від жорсткої до м'якої.

Якщо Федеральна резервна система (ФРС) дійсно почне знижувати процентні ставки, це сприятиме покращенню ліквідності на ринку та зниженню вартості фінансування, теоретично підвищуючи ризиковий апетит інвесторів. Це безсумнівно буде короткостроковим позитивом для високоризикових активів, таких як криптовалюти, які зазнали тиску в умовах підвищення процентних ставок протягом останніх двох років.

Однак інвестори все ще повинні бути обережними з потенційними ризиками: по-перше, якщо політична заява Федеральної резервної системи (ФРС) вказує на те, що цикл зниження процентних ставок не відповідає очікуванням, або якщо економічні дані показують відновлення, це може призвести до корекції ринкових очікувань, викликавши корекцію ризикових активів. По-друге, сам ринок криптовалют стикається з невизначеністю регулювання та крихкою структурою ліквідності, і навіть якщо макроекономічне середовище сприятливе, це не може повністю уникнути внутрішніх ризиків галузі. Нарешті, розбіжності в монетарній політиці основних центральних банків світу можуть викликати коливання капітальних потоків через кордон, збільшуючи невизначеність цін активів.

Отже, хоча в короткостроковій перспективі можуть з'явитися інвестиційні можливості, інвестори повинні залишатися раціональними, уникати сліпого збільшення купівель, а також забезпечити управління ризиками. Водночас, враховуючи потенційні можливості, слід повністю усвідомлювати складність та невизначеність ринку, застосовуючи обережні інвестиційні стратегії.