У першому кварталі 2024 року Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентних ставок, що стало сигналом про розширення ліквідності для світових фінансових ринків. Проте для гіганта стейблкоїнів у сфері криптоактивів Circle це зниження ставок перетворилося на несподіване випробування на виживання. Як емітент другого за величиною стейблкоїна USDC, основна бізнес-модель та привабливість користувачів Circle стикаються з серйозними викликами.
Вплив зниження процентних ставок на Circle проявляється в основному в двох аспектах: по-перше, доходи від інвестицій резервів зазнали різкого падіння, річна прибутковість USDC знизилася з 4,2% до 2,1%; по-друге, користувачі криптовалют почали висловлювати невдоволення своїми діями, протягом останніх трьох місяців обсяг резервів USDC скоротився більш ніж на 20 мільярдів доларів, частина коштів була перенаправлена в більш прибуткові конкуренти або традиційні фінансові продукти.
Основна ідея бізнес-моделі Circle полягає в механізмі "1:1 резервного забезпечення". Коли користувач вносить 1 долар, Circle інвестує ці кошти в низькоризикові активи, які в основному включають короткострокові державні облігації США, високооцінені комерційні папери та грошові еквіваленти. Процентні доходи від цих активів є не лише основним джерелом прибутку Circle, але й ключем до підтримки стабільності USDC.
Проте, у міру зниження процентних ставок Circle стикається з важкою дилемою: як зберегти привабливість USDC, одночасно підтримуючи свою прибутковість? Це не лише стосується майбутнього розвитку компанії Circle, але й впливає на стабільну основу всієї екосистеми криптоактивів.
Стикаючись з цим викликом, Circle може знадобитися переглянути свою бізнес-стратегію, дослідити нові моделі прибутку або шукати глибоку співпрацю з традиційними фінансовими установами, щоб впоратися з постійно змінюваним ринковим середовищем. Одночасно, як підтримувати конкурентоспроможність USDC в умовах циклу зниження відсоткових ставок, також стане ключовим питанням, яке Circle терміново потрібно вирішити.
Цей "екзамен на виживання", викликаний зниженням процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС), не лише випробовує здатність Circle адаптуватися, але й глибоко вплине на розвиток всього сектору криптоактивів. З огляду на постійні зміни ринкового середовища, чи зможе Circle успішно подолати цю труднощі, надасть цінний досвід та уроки для всієї галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
YieldChaser
· 18год тому
Цей раунд зниження ставки на 2,1% справді жахливо. Не граю більше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatedNotStirred
· 19год тому
usdc швидко шахрайство.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ZenZKPlayer
· 19год тому
Зниження відсоткових ставок дійсно може зруйнувати Circle, не дарма ми великі америкос.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunterZhang
· 19год тому
Вже стейблкоїн, а все ще потрібно дивитися на прибуток? Бліни - це справжній шлях.
У першому кварталі 2024 року Федеральна резервна система (ФРС) оголосила про зниження процентних ставок, що стало сигналом про розширення ліквідності для світових фінансових ринків. Проте для гіганта стейблкоїнів у сфері криптоактивів Circle це зниження ставок перетворилося на несподіване випробування на виживання. Як емітент другого за величиною стейблкоїна USDC, основна бізнес-модель та привабливість користувачів Circle стикаються з серйозними викликами.
Вплив зниження процентних ставок на Circle проявляється в основному в двох аспектах: по-перше, доходи від інвестицій резервів зазнали різкого падіння, річна прибутковість USDC знизилася з 4,2% до 2,1%; по-друге, користувачі криптовалют почали висловлювати невдоволення своїми діями, протягом останніх трьох місяців обсяг резервів USDC скоротився більш ніж на 20 мільярдів доларів, частина коштів була перенаправлена в більш прибуткові конкуренти або традиційні фінансові продукти.
Основна ідея бізнес-моделі Circle полягає в механізмі "1:1 резервного забезпечення". Коли користувач вносить 1 долар, Circle інвестує ці кошти в низькоризикові активи, які в основному включають короткострокові державні облігації США, високооцінені комерційні папери та грошові еквіваленти. Процентні доходи від цих активів є не лише основним джерелом прибутку Circle, але й ключем до підтримки стабільності USDC.
Проте, у міру зниження процентних ставок Circle стикається з важкою дилемою: як зберегти привабливість USDC, одночасно підтримуючи свою прибутковість? Це не лише стосується майбутнього розвитку компанії Circle, але й впливає на стабільну основу всієї екосистеми криптоактивів.
Стикаючись з цим викликом, Circle може знадобитися переглянути свою бізнес-стратегію, дослідити нові моделі прибутку або шукати глибоку співпрацю з традиційними фінансовими установами, щоб впоратися з постійно змінюваним ринковим середовищем. Одночасно, як підтримувати конкурентоспроможність USDC в умовах циклу зниження відсоткових ставок, також стане ключовим питанням, яке Circle терміново потрібно вирішити.
Цей "екзамен на виживання", викликаний зниженням процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС), не лише випробовує здатність Circle адаптуватися, але й глибоко вплине на розвиток всього сектору криптоактивів. З огляду на постійні зміни ринкового середовища, чи зможе Circle успішно подолати цю труднощі, надасть цінний досвід та уроки для всієї галузі.