Вибір низькоризикового доходу в період ринкових коливань

У квітні 2025 року світові фінансові ринки зазнали різких коливань через митну політику. Трамп оголосив про впровадження "паритетних мит", вводячи різні ставки податків для різних країн, що викликало сильну реакцію на ринку. Індекс S&P 500 за чотири дні втратив 5,8 трильйона доларів ринкової капіталізації, що стало історичною однотижневою втратою. Ціна біткоїна різко коливалася в діапазоні 80-90 тисяч доларів.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що мита можуть підвищити інфляцію та стримати економічне зростання, але ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а зосередиться на довгострокових даних. Кілька інвестиційних банків підвищили ймовірність рецесії в США, а перспективи ринку сповнені невизначеності.

У цій неспокійній обстановці, як інвесторам слід реагувати? Продукти з низьким ризиком доходу на основі стабільних монет можуть бути непоганим вибором. Нижче представлені чотири види продуктів доходу зі стабільними монетами для вашої інформації:

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Користувачі можуть вносити USDC на платформі Spark для участі в заощадженнях. Доходи походять з процентної ставки Sky заощаджень (SSR), яка генерується з витрат на криптовалютні позики, інвестицій в американські облігації та надання ліквідності іншим платформам. USDC обмінюється на USDS в співвідношенні 1:1 через Sky PSM, щоб заробити дохід у сховищі SSR, вартість токена sUSDC зростає в міру накопичення доходів.

Оцінка ризиків: низька. Висока стабільність USDC, багаторазовий аудит Spark знижує ризики смарт-контрактів. Але слід звернути увагу на потенційний вплив ринкових коливань на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Користувачі можуть вносити BYUSD та HONEY на BeraHub для надання ліквідності, отримувати LP токени та стейкувати їх у фонді винагород для заробітку BGT. Прибуток переважно походить від винагород BGT та комісій за транзакції в пулі. BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити 1:1 за BERA та ділитися доходами від комісій основного dApp.

Оцінка ризиків: низька до середньої. BYUSD та HONEY є стабільними монетами, їх ціна стабільна; механізм PoL Berachain пройшов аудит, ризик смарт-контрактів є низьким. Але винагороди BGT можуть коливатися через корекцію викидів.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

За допомогою платформи Merkl користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 вводить механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функціональність пулу, таку як динамічна корекція комісій та автоматичне ребалансування, що підвищує ефективність капіталу та потенціал доходу.

Джерело доходу: стимулювання токенів UNI.

Оцінка ризику: низька до середньої. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливання цін є нижчим, але слід звернути увагу на ризик смарт-контракту та можливе зниження доходів після закінчення періоду заохочення.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Користувачі можуть вносити USDC на платформі Echelon Market для участі в постачанні. Прибуток включає відсотки за постачання USDC та винагороду thAPT від Thala. thAPT є депозитним свідоцтвом Thala, яке карбується і обмінюється на APT за співвідношенням 1:1, при викупі стягується комісія 0,15%.

Оцінка ризиків: від низького до середнього. Стабільність USDC висока, але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на доходність. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.

Ця стаття призначена лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні самостійно проводити дослідження та нести ризики. У нестабільні часи ці низькоризикові доходні продукти на основі стейблкоїнів можуть надати інвесторам відносно безпечний вибір, допомагаючи стабілізувати портфель.