Звіт про публічні блокчейн-мережі за 2024 рік: від технічних змагань до впровадження в застосування

2024 рік стане переломним у сфері публічних блокчейнів, коли акцент в індустрії зміститься з технологічної конкуренції на практичне застосування. У цей рік ринкова вартість публічних блокчейнів зросла на 105,3% і досягла 2,8 трильйона доларів, біткоїн перевищив 100 тисяч доларів і через ETF забезпечив інституційне використання, Ethereum Layer 2 розширився до понад 200 ланцюгів, а TVL біткоїна Layer 2 зріс на 1 277,6%. Це все свідчить про перехід індустрії від технологічних експериментів до практичного застосування. Сфера публічних блокчейнів поступово переходить від технологічного управління до управління потребами застосування.

Ринкова динаміка: зростання та трансформація

2024 року індустрія публічних блокчейнів досягне безпрецедентного зростання, кілька ключових показників суттєво розширяться.

Загальна капіталізація публічних блокчейнів зросла на 105,3%, досягнувши 2,8 трильйона доларів США. Домінування біткойна зросло до 69,8%, частка ефіріуму знизилася з 20,4% до 15,2%. Частки BNB Chain та Solana залишилися стабільними на рівні 3,5% та 3,3% відповідно, інші платформи займають 8,1%.

Сектор DeFi також демонструє потужне зростання, наприкінці року TVL досяг 102,8 мільярда доларів, що на 88,6% більше в річному обчисленні. Серед 10 основних блокчейнів, Bitcoin і TON показали найбільший приріст, обидва перевищили 2000%. Aptos, Sui та Solana продемонстрували вражаючі результати з приростом 754,4%, 677,1% та 321,3% відповідно. Проте TVL Tron і Avalanche знизився.

Екосистема Ethereum Layer 2 зазнає централізації. Arbitrum залишається лідером з TVL 10,6 мільярдів доларів і часткою ринку 41,1%. Base став темною конячкою, з TVL 5,8 мільярдів доларів займає друге місце, Optimism з 4 мільярдами доларів на третьому. Три основні платформи займають 79,1% TVL L2 DeFi. Масштаб екосистеми постійно розширюється, наразі працює 50 Rollup і 70 Validium & Optimium, плюс 90 ланцюгів, що незабаром запустяться, загальна кількість L2 перевищує 200.

Екосистема Layer 2 та сайдчейнів біткоїна зросла експоненціально, TVL досягла 2,6 мільярда доларів, що на 1 277,6% більше в річному вимірі. Core з 790 мільйонами доларів лідирує, за ним йдуть Bitlayer та BSquared. Кількість активних блокчейнів подвоїлася за рік, нині їх майже 20.

Конкурентна структура: лідери та виклики

У 2024 році конкурентна ситуація в екології публічних блокчейнів значно зміниться, головним чином це проявиться в зміцненні позицій біткойна, відновленні Solana та виникненні нових викликів.

Біткойн: від зберігання вартості до фінансової інфраструктури

Біткойн у 2024 році досягне видатного зростання, ціна зросте на 129,2%, а ринкова капіталізація - на 131,7%. Зростання зумовлене прийняттям спот-ETF, подією халвінгу та позитивними настроями після виборів у США. Окрім подолання рубежу в 100 тисяч доларів, в екосистемі відбудеться два ключових розвитку:

Інституційне прийняття: випуск спотових ETF у січні змінив умови доступу для установ, біткоїн став сьомим за величиною активом у світі, що знаменує перехід до загальновизнаного зберігання вартості.

BTCfi зростає: екосистема реалізує розширення через інноваційні фінансові продукти. Проект стейкінгу Babylon, міжланцюгове рішення Solv Protocol і оновлення Fusion Core демонструють зрілу екосистему. Міжланцюгова функціональність досягає прогресу через інтеграцію з мережею BOB та框架 BEVM, але стандартизація все ще стикається з викликами.

Ефір: Layer 2 сприяє еволюції екосистеми

2024 рік стане ключовим для трансформації Ethereum в екосистему центру Layer 2. Ціна зросла на 55,8% до 3,744 доларів, але стикається з викликами повторної позиціонування та збереження актуальності. У липні спотовий ETF отримав визнання від установ, але ціна демонструє відставання від біткоїна.

Головна мережа "Канкун-апгрейд" знижує витрати на транзакції Layer 2 та підвищує масштабованість. Проте міграція активів призвела до зниження доходів від комісій, що викликало обговорення довгострокової стійкості. Фонд Ethereum відповів на це низкою заходів, включаючи впровадження Proto-Danksharding, розробку стандартів міжмережевої комунікації L2 і посилення вимог до безпеки L2.

Значне зростання інтеграції екосистеми Layer 2 протягом року. Нові учасники, такі як World Chain, Unichain та Soneium, збагачують екосистему. Ethereum переходить від чистого рівня виконання до постачальника розрахунків та безпеки в L2 екосистемі. Незважаючи на сумнівність моделей доходу, активність розробників та інновації у сфері розширення демонструють адаптивність.

Solana: третій гігант

2024 року свідком потужного повернення Solana, ціна зросла на 70,8%, ринкова капіталізація зросла на 90,9%, у листопаді перевищила 260 доларів, встановивши новий рекорд. Відродження почалося з airdrop Jupiter, екосистема активна як ніколи. Solana закріпилася як центр торгівлі для роздрібних інвесторів, сприяючи розвитку активної спільноти meme та DeFi. Окрім культури meme, досягнуто прогресу в повторному стейкінгу, модульних L2 і інноваціях стабільних монет. Розширення SVM ланцюга ще більше підсилює вплив.

Виникнення нових сил: TON, Sui та Base

TON: Соціальна інтеграція стимулює зростання. У 2024 році ціна Toncoin зросла на 149,6%, ринкова капіталізація - на 84,3%. Успіх зумовлений глибокою інтеграцією з Telegram, спрощенням крипто-досвіду, наданням доступу до ігор, мемів та DeFi-додатків, що створює модель масового використання.

Sui: Від піонера мови Move до лідера екосистеми. Ціна токена зросла на 461,6%, ринкова капіталізація зросла на 1 363,8%. Зосередження на DeFi та іграх, включаючи інтеграцію ігор Telegram та розробку ігрової консолі SuiPlay0X1, демонструє всебічну стратегію. Увага до користувацького досвіду та розробки протоколів створює позитивний мережевий ефект.

База: Фон установи сприяє швидкому зростанню. Інтелектуальний гаманець Coinbase знижує бар'єри для користувачів, соціальні додатки, такі як friend.tech, забезпечують потужний імпульс, а популярність мемкоїнів підвищує активність на ланцюгу. "Канкун-апгрейд" знижує торгові витрати, підвищуючи привабливість для розробників та користувачів.

Основні тенденції в індустрії публічних блокчейнів у 2024 році

Нові блокчейни з'являються один за одним

У 2024 році проєктні команди почали випускати публічні блокчейни. Гігант DeFi Uniswap оголосив про Unichain; ігрова платформа Treasure DAO розробляє ZK Layer 2; Pudgy Penguins запустив Abstract; Galxe представив Gravity. Інноваційні нові блокчейни, такі як Monad, Berachain та HyperLiquid, входять на ринок, відображаючи перехід галузі до спеціалізованої інфраструктури.

Інституції впроваджують: від дослідження до стратегічної інтеграції

Зміна способів участі установ: у 2024 році установи перейдуть від експериментів до стратегічної реалізації. Фінансові установи ведуть трансформацію, активи біткоїн-ETF BlackRock досягають 20 мільярдів доларів, PayPal розширює PYUSD до Solana. Інноваційна участь технологічних гігантів: Sony запускає ланцюг Soneium, Google Cloud розширює послуги Web3. Circle запускає рідний USDC на Sui, Visa інтегрує розрахунки Solana.

Зміна парадигми інституційних інвестицій: сильне відновлення в області публічних блокчейнів, 174 угоди на суму 1,7 мільярда доларів, що на 137,1% більше в порівнянні з минулим роком. Стратегія змістилася з чистої інфраструктури на інновації в додатках. Ранні інвестиції становлять 21,4%, раунди A та B - 31,8%, що відображає зрілість екосистеми. Венчурні капіталісти віддають перевагу додаткам, орієнтованим на користувачів, таким як Monad, який залучив 225 мільйонів доларів для оптимізації користувацького досвіду, Celestia та Berachain отримали по 100 мільйонів доларів для інфраструктури, орієнтованої на додатки.

Від технічної конкуренції до інновацій в застосуванні

У 2024 році індустрія публічних блокчейн-технологій переходить від технологічного домінування до стратегії, орієнтованої на застосування. Збільшена пропускна здатність мережі не призвела до безпосереднього зростання користувачів, що спонукало до зміни стратегії екосистеми. Платформи зосереджують увагу на визначенні потреб користувачів і створенні цільових рішень. Інтеграція соціальних фінансів стала ефективною стратегією, інтеграція TON у Telegram і friend.tech на Base продемонстрували, як соціальні платформи сприяють впровадженню блокчейну. Спрощений користувацький досвід знижує бар'єри входу для основних користувачів.

Еволюція культури мемів відображає перехід до розробки, орієнтованої на застосування. Первісні спекулятивні дії перетворились на ефективні канали залучення користувачів, особливо на платформах, таких як Solana та Base. Ці мережі використовують меми для стимулювання зростання екосистеми та створення стійкої участі спільноти. Успіх підходу, орієнтованого на користувача, свідчить про те, що стійке зростання все більше залежить від розуміння та обслуговування потреб користувачів.

Прогноз на 2025 рік

З переходом галузі від технічних експериментів до фактичного впровадження, 2025 рік обіцяє стати важливим роком трансформації.

Прозорість регулювання: регуляторне середовище, ймовірно, суттєво покращиться, особливо в США. Чіткіша структура вигідно вплине на всю галузь, сприяючи прийняттю установами та конкуренції між юрисдикціями.

Професіоналізація публічних ланцюгів: перехід від загальних конкурентів Layer 1 до архітектури, орієнтованої на конкретні цілі. Використання спеціалізованих ланцюгів і оптимізованих виконавчих середовищ буде розвиватися, а сфера "Rollup як послуга" має потенціал до розширення.

Технологічні інновації та інтеграція ШІ: інновації перейдуть від проривів до орієнтованого на застосування вдосконалення. Впровадження Proto-Danksharding сприятиме розширенню Layer 2; технологія абстракції блокчейнів покращить досвід користувачів; стандартизація міжланцюгового зв'язку спростить взаємодію. Модульний стек технологій блокчейну стане зрілішим. Злиття ШІ та блокчейну переосмислить інфраструктуру, від покращення інтерфейсу до реалізації ШІ-агентів на ланцюгу, забезпечуючи підтримку для складних сценаріїв застосування.

Заключення

Минулого року було доведено, що стійке зростання залежить від значущого прийняття користувачами та реальної корисності. З підвищенням ясності регулювання, покращенням технологічної інфраструктури та збільшенням участі інститутів, основа для широкомасштабного прийняття технології блокчейн вже закладена. Увага переорієнтовується з "технічно можливого" на "яка насправді має прикладну цінність", ця зміна визначить наступний етап зростання галузі до 2025 року.