Дослідження прихованих скарбів на ринку Децентралізованих фінансів: аналіз потенціалу Yield Token

У сучасній екосистемі Децентралізовані фінанси з'явилася приваблива інвестиційна можливість. Глибокий аналіз механізму Yield Token (YT) в певному протоколі виявив серйозно недооцінений арбітражний простір на ринку. Ця інвестиційна стратегія не тільки може приносити суттєвий базовий дохід, але, що ще важливіше, вона містить величезний потенціал для аеродропів.

Суть токена Yield

YT представляє собою право на майбутній дохід певного активу. Коли стабільна монета токенізується, вона ділиться на дві частини: Principal Token (PT) і Yield Token (YT). PT представляє фіксований дохід, ризики якого нижчі; тоді як YT, хоч і має більшу волатильність, часто недооцінюється ринком, особливо в аспекті накопичення доходу.

Поточні інвестиційні можливості

Припустимо, що ви інвестуєте 1,000 доларів США в стабільну монету YT, термін дії якої закінчується 31 липня 2025 року:

• Базова APY: приблизно 4%
• Імпліцитна APY на ринку: приблизно 10%
• Поточна ціна YT: приблизно 0,0143 долара США
• Можна придбати одиниць: приблизно 70,130
• Щоденна винагорода у балах: 30 балів

На перший погляд, це може здаватися купівлею з високою ціною при низькому доході. Але насправді найбільша цінність походить від ігнорованих ринком балів. Основне питання тут: чому слід приймати 4% доходу, а не зафіксувати 10% прибутку? Відповідь полягає в тому, що бали є капіталом.

Оцінка вартості аеродропу

Після 55 днів очікується загальна кількість балів: 115,715,017

Припустимо, умови:

1. Поточна загальна кількість балів: 7,6 мільярда
2. Щоденний ріст: 300 мільйонів
3. Час аерозйому: через 55 днів
4. Загальна очікувана кількість балів аероздачі: 241 мільярд
5. Пропорція аерозолю: 5%
6. Оцінка上市 токенів: 150 мільйонів доларів США

Згідно з цими оцінками, вартість кожного бали становить приблизно 0,0000311 долара США.

Розрахунок загальної віддачі: Сума балів + Базовий дохід = 3,607.09 доларів США

Це означає, що за менше ніж два місяці було досягнуто 260,7% інвестиційного прибутку.

Обережна оцінка

Навіть якщо знизити повністю розведену оцінку до 75 мільйонів доларів, це все ще може забезпечити приблизно 80% доходності. Враховуючи, що остання оцінка фінансування відповідного проекту становить 150 мільйонів доларів, це припущення має певну розумність і може бути корисним для посилання.

Високі кредитні стратегії

YT є високоплечовим активом, інвестори повинні сплатити лише 1,5% вартості базового активу, щоб отримати його майбутні доходи. Це означає:

• Будь-яке збільшення доходу буде значно посилено
• Отримуйте високі бали у винагороду
• Можна гнучко вийти в будь-який час

Можливості, що виникають через дисбаланс на ринку

Наразі більшість користувачів Децентралізовані фінанси схильні обирати PT для блокування стабільного доходу. Це призвело до зниження імпліцитної дохідності YT, а ціна стала дешевшою. Для інвесторів, які можуть аналізувати можливості цінових помилок, нижча ціна YT, навпаки, означає вищу потенційну віддачу.

Висновок

Ця стратегія надає унікальну можливість інвесторам, які прагнуть високих доходів, очікуючи контролювану прибутковість до 260% у короткостроковій перспективі, одночасно підтримуючи можливість виходу в будь-який момент. Вона не підходить для консервативних інвесторів, які прагнуть стабільних низьких доходів, а є інструментом, розробленим для тих, хто готовий приймати обґрунтовані ризики та шукає асиметричні можливості.

Проте, будь ласка, пам'ятайте про необхідність ретельного дослідження, оцінки ризиків та розумного розподілу позицій. Як тільки ринок усвідомить цю можливість, ціна YT може швидко зростати.