Аналіз падіння ціни Біткойна: співвідношення попиту та пропозиції та майбутні тенденції

Нещодавно ціна Біткойна різко впала, перевищивши важливий рівень підтримки в 56,000 доларів. У цей період ринкових коливань традиційні методи технічного аналізу важко точно прогнозують тенденції. Тому нам потрібно повернутися до основ, глибше проаналізувати відносини попиту та пропозиції Біткойна, щоб допомогти інвесторам знайти потенційні можливості для покупки на хаотичному ринку.

Аналіз тиску з боку продавців

Основні джерела продажів на ринку в даний час включають:

1. Уряд Німеччини продає захоплені Біткойн
2. Біржа Mt. Gox виплачує компенсацію кредиторам
3. Можливий продаж інвесторів, які отримали прибуток на початку року
4. Майнери змушені скидати через зниження прибутків

Ці продажі в основному здійснюються через криптовалютні біржі і можуть бути моніторинговані та відстежені за допомогою даних блокчейну.

Аналіз попиту покупців

Потенційний попит на покупку в основному надходить від інвесторів в американський спотовий ETF на Біткойн. Ці інвестори в основному беруть участь у торгах через брокерські рахунки. Ми можемо відслідковувати ситуацію з попитом на покупку за допомогою обсягу торгів ETF під час торгової сесії та показників грошових потоків після закриття.

Варто зазначити, що з 3 по 4 липня під час святкування Дня незалежності США фондовий ринок буде закритий на 1,5 дня. 5 липня, як перший торговий день після свят, обсяги торгівлі ETF та чисті надходження будуть важливими показниками для спостереження.

Фактори підтримки довгострокового попиту

Цього року в другій половині є кілька макрофакторів, які можуть підтримати довгостроковий попит на Біткойн:

1. Федеральна резервна система може знизити процентні ставки, що сприятиме зростанню цін на ризикові активи
2. Трамп має більші шанси на перемогу на президентських виборах, що може забезпечити більш сприятливе регуляторне середовище для криптовалюти

Аналіз емоцій інституційних інвесторів

Згідно з обсягом торгів ф'ючерсами на Біткойн на CME, емоції інституційних інвесторів відносно стабільні, вони, ймовірно, чекають можливості для купівлі на дні. Обсяг торгів ф'ючерсами на CME не коливався разом із значними змінами ціни на Біткойн, що непрямо свідчить про те, що інституційні інвестори зберігають обережну позицію.

Аналіз потенційних точок покупки

Виступ Біткойн ETF на спотовому ринку після відновлення торгів 5 липня надасть важливий сигнал. З огляду на нещодавній оптимістичний настрій на фондовому ринку США, інвестори можуть слідувати загальному тренду фондового ринку та обирати дно для інвестицій у Біткойн ETF.

Показники, на які слід звернути увагу, включають:

1. ETF обсяг торгів у реальному часі - високий обсяг торгів означає сильне бажання купувати на дні.
2. Данні про чистий потік коштів після закриття ETF - якщо з'явиться чистий потік коштів, це забезпечить ринок новими додатковими коштами.

Детальний аналіз тиску на продаж

уряд Німеччини продає

Німецький уряд вилучив 50,300 монет Біткойн. З 19 червня по 5 липня було переведено близько 8,080 монет. В даний час залишок становить приблизно 42,270 монет, що становить 83.94% від загальної кількості. Чи буде продовжено масовий продаж у короткостроковій перспективі, залишається під питанням.

Виплата Mt. Gox

Mt. Gox очікує виплатити кредиторам 142,000 Біткойн. За повідомленнями, можливо, більше 70% кредиторів були викуплені інституційними інвесторами, і ця частина Біткойн, ймовірно, не призведе до значного тиску на ринок.

Залишок 30% приблизно 4-5 тисяч монет Біткойн може призвести до значного тиску на продаж. 5 липня Mt. Gox перевів приблизно 50 тисяч монет Біткойн, з яких 1,544 монети надійшли на біржу, а 47,228.7 монет були переведені на нову адресу і поки що не мають подальшого руху.

Продаж монет майнерами

Через зменшення нагороди за видобуток Біткойнів, прибутковість шахтарів знизилася до найнижчого рівня за два роки. Частина шахтарів, які не можуть отримувати прибуток, можуть бути змушені збанкрутувати, що призведе до додаткового тиску на продаж. Але очікується, що цей тиск на продаж зменшиться, коли ціна Біткойна стабілізується.

Висновок

Загалом, поточний тиск на продаж Біткойна в основному викликаний панічними настроями, спричиненими спеціальними подіями, тоді як довгострокова купівельна активність все ще зберігається. Ці неповторні події можуть надати можливість для купівлі для інвесторів, які довгостроково налаштовані оптимістично щодо Біткойна.

Згідно з попереднім досвідом, ринок зазвичай не переварює емоції тиску у зв'язку зі спеціальними подіями більше двох місяців. Цей раунд падіння розпочався 7 червня і, ймовірно, поступово завершиться приблизно 7 серпня. А найбільше падіння за один день, зафіксоване протягом останніх двох днів, можливо, є найнижчою точкою цього раунду падіння.

Інвестори повинні уважно стежити за даними торгівлі ETF та рухами інституційних інвесторів, а також бути обережними щодо можливого подальшого тиску на продаж у короткостроковій перспективі, раціонально оцінюючи час входу.