Огляд крипторинку у 2024 році та прогноз на 2025 рік
2024 рік – важливий рік в історії криптовалюти. Bitcoin ETF і вибори в США стали основними драйверами ринку, а криптоіндустрія досягла проривного розвитку. Основні установи, традиційні фінансові компанії та навіть уряди вийшли на ринок, і визнання криптоактивів значно зросло. Регуляторне середовище також стало більш зрозумілим і м'яким з приходом нового уряду. Конвергенція мейнстріму, диференціація шляхів та регуляторна еволюція стали головними темами галузі цього року.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57552d28254a28394ef7b078d214cff5.webp)
Огляд ринку 2024 року
Біткоїн, безсумнівно, є ключовим активом у 2024 році. Запуск ETF і потреба в національних резервах підштовхнули ціну біткойна вище $100 000, що ознаменувало офіційну трансцендентність біткойна як криптовалюти і всесвітньо визнаного стійкого до інфляції активу і засобу збереження вартості. Біткоїн переходить від цифрового золота до суперсуверенної валюти, і цей фінансовий експеримент, розпочатий Сатоші Накамото, досяг поетапної перемоги.
Цього року екосистема Bitcoin також була розширена. У той час як продуктивність написів, рун і L2-проектів була нерівномірною, сформувалася диверсифікована екосистема, що охоплює такі програми, як DeFi, NFT, ігри та соціальні мережі. Загальний обсяг блокування Bitcoin DeFi злетів з $300 млн на початку року до $6,755 млрд, збільшившись більш ніж у 20 разів за рік. Серед них найбільшим протоколом став Babylon з обсягом блокування в $5,564 млрд, що становить 82,37%. Фінанси Bitcoin в широкому сенсі також показали хороші результати в традиційному фінансовому секторі, при цьому широко наслідується сплеск акцій Bitcoin ETF і MicroStrategy, яка входить в Nasdaq 100.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f74314f8fd12af9489efbd9c1a9ab6e.webp)
Цього року Ethereum зіткнеться з багатьма проблемами. У порівнянні з іншими активами, захоплення вартості та активність користувачів Ethereum знизилися, а потужність розповіді не така хороша, як раніше. Незважаючи на рішучі заклики до відродження DeFi, бракує реальних інвестицій, крім зростання TVL, викликаного відновленням. Однак раптова поява протоколу деривативів Hyperliquid наприкінці року принесла нові можливості для DeFi. У той же час постійний розвиток екосистеми Ethereum рівня 2 викликав ринкові дискусії щодо механізму Ethereum.
Цього року Solana сильно зросла, перестрибнувши з невідомості на початку року до другої за величиною публічної мережі. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, і лише цього року зросла більш ніж на 100%. Завдяки таким перевагам, як низька вартість і висока продуктивність, Solana стала центром ліквідності та місцем збору роздрібних інвесторів, багаторазово перевищивши середні щоденні ончейн-комісії Ethereum.
Також цього року виділилися TON та SUI. Telegram допомагає TON вивести вогняний ланцюг на трасу та відкрити новий вхід для трафіку Web3. SUI привертає увагу своєю мовою Move та ціновими показниками. На противагу цьому, хоча цінова динаміка Aptos, яка також є публічною мережею Move, слабша, вона більше віддає перевагу традиційному капіталу і може мати можливості для розвитку в таких сферах, як RWA.
Цього року MEME став одним із головних драйверів ринку. Зростання кількості мемів відображає зміну ринкового ландшафту, коли надлишок ліквідності стікається до більш справедливих секторів, які прагнуть до прибутку. Конотація MEME також постійно розширюється, від простих спекуляцій до культурних та фінансових представників. Хоча частка ринкової капіталізації невисока, обсяг торгів MEME продовжує становити 6-7%, одного разу досягнувши 11%, ставши одним із найбільш ліквідних треків. Є нескінченні MEME-проєкти зі збором коштів перед продажем, токенами знаменитостей, війнами в зоопарках, політичними фінансами та темами штучного інтелекту.
Інфраструктура навколо мемів також вдосконалюється. Платформа Fair Launch Pump.fun стала однією з найприбутковіших і найуспішніших програм року. У листопаді Pump.fun став «першим протоколом Solana, який перевищив 100 мільйонів доларів щомісячного доходу». Станом на 22 грудня Pump.fun накопичила понад $320 млн доходу та розгорнула майже 5 млн токенів.
Однак заробіток на платформі не означає, що роздрібні інвестори в цілому прибуткові. Враховуючи надзвичайно низьку ймовірність успіху та все більш помітну тенденцію інституціоналізації, феномен зрізання цибулі-порею в галузі MEME все ще існує. З цією метою деякі проєкти почали намагатися додати основи до MEME, наприклад, відносно довгострокові проєкти, такі як Desci та AIMEME. Але поки що короткостроковий ажіотаж все ще залишається мейнстрімом.
Під впливом виборів у США Polymarket, платформа ринку прогнозів, також засяяла цього року. У жовтні Polymarket отримав 35 мільйонів відвідувань свого веб-сайту, що вдвічі більше, ніж великі сайти з азартними іграми, а місячний обсяг торгів зріс до $2,5 млрд з $40 млн у квітні. Широка база користувачів і реальні потреби приносять йому очевидну цінність. Хоча масштабної крипто-користувацької конверсії ще не досягнуто, поступово формується нова модель конвергенції медіа + геймінг.
Наприкінці року AI-додатки перейшли від технології до впровадження та знову стали гарячою темою у сфері Web3. MEME взяв на себе провідну роль у підриві буму штучного інтелекту, а Truth Terminal приніс популярні проєкти, такі як GOAT, ACT і Fartcoin, що спровокувало ажіотаж у застосуванні AI Agent. Наразі основні установи загалом оптимістично налаштовані щодо AI Agent, вважаючи, що очікується, що він стане феноменальним треком після DeFi. Хоча інфраструктура в цій сфері ще не досконала, а додаток сконцентрований на поверхневому шарі, такому як MEME і Bot, нові треки часто означають нові можливості.
Як міст між традиційними фінансами та Web3, PayFi відіграє важливу роль на цьому бичачому ринку. Типовими прикладами цього є стейблкоїни та RWA. Цього року стейблкоїни зробили прорив на ринку платежів та грошових переказів, особливо в Африці, Латинській Америці та Східній Європі. В даний час масштаби циркулюючих стейблкоінов перевищують 210 мільярдів доларів США, а середньомісячна транзакція перевищує 20 мільйонів адрес. Нові проекти, такі як Ethena, показали хороші результати, що призвело до буму стейблкоїнів, що приносять відсотки. RWA швидко зросла з моменту входження BlackRock, при цьому ринок розширився з менш ніж 2 мільярдів доларів три роки тому до 14 мільярдів доларів, охоплюючи широкий спектр секторів, включаючи кредитування, нерухомість, стабільні монети та облігації.
Варто зазначити, що завдяки інтеграції з традиційними фінансами, PayFi також є треком Web3, якому уряд приділяє найбільшу увагу. Наприклад, Гонконг, Китай, включив стейблкоїни та RWA до списку ключових сфер розвитку наступного року.
Незважаючи на загальний позитивний прогноз, криптоіндустрія також пережила важкі часи під подвійним тиском макроекономічних обмежень і спаду в галузі. Пробитися крізь інноваційні заявки складно, загострюються внутрішні суперечки, а реструктуризація і злиття і поглинання проходять безперервно. Ослаблення ліквідності призвело до розбіжності на шляху кріптоіндустріі, і біткоіни став об'єктом припливу основного капіталу, постійно викачуючи інші валюти. Ринок наслідувачів перебував у занепаді протягом більшої частини року, лише досягнувши дна в кінці року, коли Уолл-стріт опинилася в центрі уваги, а сезон наслідувань розпочався. У короткостроковій перспективі ця розбіжність, швидше за все, збережеться або навіть посилиться.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-564840a04df838371ea74a3496d6d827.webp)
Прогноз ринку на 2025 рік
Очікується, що у 2025 році крипторинок відкриє нові можливості для розвитку, оскільки нові уряди керуватимуть і інституційні фонди входитимуть на ринок. Наразі понад 15 закладів оприлюднили свої прогнози ринку на 2025 рік.
Судячи з прогнозів цін, установи в цілому оптимістично налаштовані щодо перспектив біткоїна. $15-$200 000 – це діапазон максимумів біткоїнів, прогнозований кількома установами. Деякі установи, такі як VanEck і Dragonfly, очікують, що біткоїн досягне $150 000, тоді як Presto Research, Bitwise і Bitcoin Suisse прогнозують, що він може досягти $200 000. Якщо врахувати стратегічні резерви, Unstoppable Domains і Bitwise навіть дають прогнози на $500 000 і більше. Що стосується інших монет, VanEck, Bitwise і Presto Research очікують, що Ethereum досягне $6 000-7 000, Solana — $500-750, а SUI — $10. Presto та Forbes очікують, що загальна капіталізація крипторинку досягне $7,5-8 трлн, тоді як Bitcoin Suisse прогнозує, що загальна капіталізація ринку альткоїнів може зрости в 5 разів.
За цими оптимістичними прогнозами інститути загалом вважають, що очікується, що економіка США досягне м'якої посадки у 2025 році, макросередовище покращиться, а регулювання криптовалют поступово лібералізується. Кілька установ позитивно ставляться до біткойнов як до стратегічного резерву, і очікується, що як мінімум одна суверенна держава і кілька лістингових компаній включать біткоіни в резерв. Безперервний приплив коштів ETF розцінюється як подія з високою ймовірністю.
З точки зору конкретних треків, стейблкоїни, токенізовані активи та штучний інтелект – це сфери, яким установи приділяють найбільшу увагу.
Що стосується стейблкоїнів, то VanEck очікує, що у 2025 році розрахунки досягнуть $300 млрд, Bitwise прогнозує $400 млрд, а Blockworks Mippo дає оптимістичний прогноз у $450 млрд. A16z вважає, що компанії будуть більше приймати стабільні монети як форму оплати, а Coinbase зазначає, що стабільні монети можуть стати наступним вбивчим додатком для криптовалюти.
Що стосується токенізованих активів, такі установи, як A16z, VanEck, Coinbase, Bitwise, Bitcoin Suisse і Framework, як правило, налаштовані оптимістично. A16z очікує, що токенізація нетрадиційних активів стане новим джерелом доходу, оскільки витрати на інфраструктуру блокчейну впадуть. VanEck і Bitwise прогнозують, що токенізовані цінні папери коштуватимуть понад $50 млрд. Мессарі вважає, що токенізовані казначейські облігації можуть зіткнутися з зустрічними вітрами в міру падіння процентних ставок, але незадіяні ончейн-фонди можуть отримати більше прихильності.
З точки зору штучного інтелекту, A16z дуже оптимістично налаштований щодо поєднання штучного інтелекту та шифрування, і очікується, що можливості проксі-сервера зі штучним інтелектом будуть значно вдосконалені, і він може мати ексклюзивний гаманець для досягнення автономної поведінки. Coinbase також вважає, що проксі зі штучним інтелектом стануть руйнівним рубежем. VanEck прогнозує, що активність агентів штучного інтелекту в ланцюжку перевищить 1 мільйон, а Robot Ventures очікує, що загальна ринкова капіталізація токенів, пов'язаних з агентствами штучного інтелекту, зросте щонайменше в 5 разів. Bitwise і Defiprime оптимістично налаштовані щодо застосування штучного інтелекту у сферах Meme та DeFi відповідно. Мессарі вказав на три основні напрямки для поєднання штучного інтелекту та шифрування: нові казино зі штучним інтелектом, блокчейн для тонкого налаштування невеликих професійних моделей, а також комбінація AI Agent та MEME.
Крім того, YBB очікує, що ренесанс DeFi стане головною темою у 2025 році, Robot Ventures прогнозує хвилю інтеграції між appchain та L2 треками, Messari очікує, що більшість інфраструктурних протоколів приймуть технологію ZK, а VanEck та Bitcoin Suisse оптимістично налаштовані щодо відродження ринку NFT.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e345d872c5877e6c91c60168d2ca9dca.webp)
Рекомендації щодо стратегії інвестора
Очікується, що у 2025 році криптовалютний ринок продовжить свою позитивну динаміку. Зростання цін на основні валюти стало високоймовірною подією, особливо в першому кварталі 2025 року, що призведе до інтенсивних переваг у політиці. Фрагментація ринку альткоїнів, ймовірно, триватиме, при цьому проєкти з більш суворим дотриманням більше шансів отримають фінансування, тоді як інші валюти можуть зіткнутися з ризиком скорочення.
З промислової точки зору, хоча старий громадський ланцюг все ще має екологічну перевагу, вплив нового громадського ланцюга не можна ігнорувати. Захоплення вартості Ethereum і його наратив продовжуватимуться, а зовнішній приплив може частково послабити тиск. Масштабування та абстракція облікового запису на технічному рівні стануть важливою точкою прориву для Ethereum. Solana все ще має імпульс зростання, зумовлений капіталом, але існують приховані небезпеки надмірної залежності від MEME, і конкуренція з Base ставатиме дедалі жорсткішою. Також на ринку можуть приєднатися нові публічні мережі, такі як Monad і Berachain.
На рівні додатків у найближчі кілька років у центрі уваги опиняться заявки споживачів. Аппчейни та ланцюгові абстракції можуть стати основним способом побудови DAPP. Відродження DeFi стало консенсусом на ринку, але наразі він в основному сконцентрований у топових проєктах, таких як AAVE. Централізоване поле зосереджено на платіжному треку, і на них варто звернути увагу Hyperliquid та Ethena.
Спекуляції на MEME, ймовірно, продовжаться в короткостроковій перспективі, але повільнішими темпами. Все ще є місце для довшого наративу в певних напрямках, таких як Politifi. Очікується, що інфраструктура MEME буде ще більше вдосконалена, користувацький досвід буде оптимізований, а поріг використання буде знижений, а інституціоналізація – неминуча тенденція. Нові способи випуску токенів, як і раніше, можуть спровокувати бум.
Очікується, що такі треки, як стейблкоїни, AI, RWA та DePin, прискоряться. Крім того, в контексті обмеженої ліквідності може бути віддана перевага інструментам і протоколам ліквідності в ланцюжку, які можуть збільшити кредитне плече.
Для інвесторів використання можливостей нового циклу, виявлення та адаптація до ринкових тенденцій, глибокі дослідження та активна участь стануть запорукою успіху у 2025 році.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Огляд крипторинку на 2024 рік: біткоїн перевищив $100 000 Прогноз на 2025 рік: установи роблять ставку на штучний інтелект проти стабільних монет
Огляд крипторинку у 2024 році та прогноз на 2025 рік
2024 рік – важливий рік в історії криптовалюти. Bitcoin ETF і вибори в США стали основними драйверами ринку, а криптоіндустрія досягла проривного розвитку. Основні установи, традиційні фінансові компанії та навіть уряди вийшли на ринок, і визнання криптоактивів значно зросло. Регуляторне середовище також стало більш зрозумілим і м'яким з приходом нового уряду. Конвергенція мейнстріму, диференціація шляхів та регуляторна еволюція стали головними темами галузі цього року.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57552d28254a28394ef7b078d214cff5.webp)
Огляд ринку 2024 року
Біткоїн, безсумнівно, є ключовим активом у 2024 році. Запуск ETF і потреба в національних резервах підштовхнули ціну біткойна вище $100 000, що ознаменувало офіційну трансцендентність біткойна як криптовалюти і всесвітньо визнаного стійкого до інфляції активу і засобу збереження вартості. Біткоїн переходить від цифрового золота до суперсуверенної валюти, і цей фінансовий експеримент, розпочатий Сатоші Накамото, досяг поетапної перемоги.
Цього року екосистема Bitcoin також була розширена. У той час як продуктивність написів, рун і L2-проектів була нерівномірною, сформувалася диверсифікована екосистема, що охоплює такі програми, як DeFi, NFT, ігри та соціальні мережі. Загальний обсяг блокування Bitcoin DeFi злетів з $300 млн на початку року до $6,755 млрд, збільшившись більш ніж у 20 разів за рік. Серед них найбільшим протоколом став Babylon з обсягом блокування в $5,564 млрд, що становить 82,37%. Фінанси Bitcoin в широкому сенсі також показали хороші результати в традиційному фінансовому секторі, при цьому широко наслідується сплеск акцій Bitcoin ETF і MicroStrategy, яка входить в Nasdaq 100.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f74314f8fd12af9489efbd9c1a9ab6e.webp)
Цього року Ethereum зіткнеться з багатьма проблемами. У порівнянні з іншими активами, захоплення вартості та активність користувачів Ethereum знизилися, а потужність розповіді не така хороша, як раніше. Незважаючи на рішучі заклики до відродження DeFi, бракує реальних інвестицій, крім зростання TVL, викликаного відновленням. Однак раптова поява протоколу деривативів Hyperliquid наприкінці року принесла нові можливості для DeFi. У той же час постійний розвиток екосистеми Ethereum рівня 2 викликав ринкові дискусії щодо механізму Ethereum.
Цього року Solana сильно зросла, перестрибнувши з невідомості на початку року до другої за величиною публічної мережі. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, і лише цього року зросла більш ніж на 100%. Завдяки таким перевагам, як низька вартість і висока продуктивність, Solana стала центром ліквідності та місцем збору роздрібних інвесторів, багаторазово перевищивши середні щоденні ончейн-комісії Ethereum.
Також цього року виділилися TON та SUI. Telegram допомагає TON вивести вогняний ланцюг на трасу та відкрити новий вхід для трафіку Web3. SUI привертає увагу своєю мовою Move та ціновими показниками. На противагу цьому, хоча цінова динаміка Aptos, яка також є публічною мережею Move, слабша, вона більше віддає перевагу традиційному капіталу і може мати можливості для розвитку в таких сферах, як RWA.
Цього року MEME став одним із головних драйверів ринку. Зростання кількості мемів відображає зміну ринкового ландшафту, коли надлишок ліквідності стікається до більш справедливих секторів, які прагнуть до прибутку. Конотація MEME також постійно розширюється, від простих спекуляцій до культурних та фінансових представників. Хоча частка ринкової капіталізації невисока, обсяг торгів MEME продовжує становити 6-7%, одного разу досягнувши 11%, ставши одним із найбільш ліквідних треків. Є нескінченні MEME-проєкти зі збором коштів перед продажем, токенами знаменитостей, війнами в зоопарках, політичними фінансами та темами штучного інтелекту.
Інфраструктура навколо мемів також вдосконалюється. Платформа Fair Launch Pump.fun стала однією з найприбутковіших і найуспішніших програм року. У листопаді Pump.fun став «першим протоколом Solana, який перевищив 100 мільйонів доларів щомісячного доходу». Станом на 22 грудня Pump.fun накопичила понад $320 млн доходу та розгорнула майже 5 млн токенів.
Однак заробіток на платформі не означає, що роздрібні інвестори в цілому прибуткові. Враховуючи надзвичайно низьку ймовірність успіху та все більш помітну тенденцію інституціоналізації, феномен зрізання цибулі-порею в галузі MEME все ще існує. З цією метою деякі проєкти почали намагатися додати основи до MEME, наприклад, відносно довгострокові проєкти, такі як Desci та AIMEME. Але поки що короткостроковий ажіотаж все ще залишається мейнстрімом.
Під впливом виборів у США Polymarket, платформа ринку прогнозів, також засяяла цього року. У жовтні Polymarket отримав 35 мільйонів відвідувань свого веб-сайту, що вдвічі більше, ніж великі сайти з азартними іграми, а місячний обсяг торгів зріс до $2,5 млрд з $40 млн у квітні. Широка база користувачів і реальні потреби приносять йому очевидну цінність. Хоча масштабної крипто-користувацької конверсії ще не досягнуто, поступово формується нова модель конвергенції медіа + геймінг.
Наприкінці року AI-додатки перейшли від технології до впровадження та знову стали гарячою темою у сфері Web3. MEME взяв на себе провідну роль у підриві буму штучного інтелекту, а Truth Terminal приніс популярні проєкти, такі як GOAT, ACT і Fartcoin, що спровокувало ажіотаж у застосуванні AI Agent. Наразі основні установи загалом оптимістично налаштовані щодо AI Agent, вважаючи, що очікується, що він стане феноменальним треком після DeFi. Хоча інфраструктура в цій сфері ще не досконала, а додаток сконцентрований на поверхневому шарі, такому як MEME і Bot, нові треки часто означають нові можливості.
Як міст між традиційними фінансами та Web3, PayFi відіграє важливу роль на цьому бичачому ринку. Типовими прикладами цього є стейблкоїни та RWA. Цього року стейблкоїни зробили прорив на ринку платежів та грошових переказів, особливо в Африці, Латинській Америці та Східній Європі. В даний час масштаби циркулюючих стейблкоінов перевищують 210 мільярдів доларів США, а середньомісячна транзакція перевищує 20 мільйонів адрес. Нові проекти, такі як Ethena, показали хороші результати, що призвело до буму стейблкоїнів, що приносять відсотки. RWA швидко зросла з моменту входження BlackRock, при цьому ринок розширився з менш ніж 2 мільярдів доларів три роки тому до 14 мільярдів доларів, охоплюючи широкий спектр секторів, включаючи кредитування, нерухомість, стабільні монети та облігації.
Варто зазначити, що завдяки інтеграції з традиційними фінансами, PayFi також є треком Web3, якому уряд приділяє найбільшу увагу. Наприклад, Гонконг, Китай, включив стейблкоїни та RWA до списку ключових сфер розвитку наступного року.
Незважаючи на загальний позитивний прогноз, криптоіндустрія також пережила важкі часи під подвійним тиском макроекономічних обмежень і спаду в галузі. Пробитися крізь інноваційні заявки складно, загострюються внутрішні суперечки, а реструктуризація і злиття і поглинання проходять безперервно. Ослаблення ліквідності призвело до розбіжності на шляху кріптоіндустріі, і біткоіни став об'єктом припливу основного капіталу, постійно викачуючи інші валюти. Ринок наслідувачів перебував у занепаді протягом більшої частини року, лише досягнувши дна в кінці року, коли Уолл-стріт опинилася в центрі уваги, а сезон наслідувань розпочався. У короткостроковій перспективі ця розбіжність, швидше за все, збережеться або навіть посилиться.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-564840a04df838371ea74a3496d6d827.webp)
Прогноз ринку на 2025 рік
Очікується, що у 2025 році крипторинок відкриє нові можливості для розвитку, оскільки нові уряди керуватимуть і інституційні фонди входитимуть на ринок. Наразі понад 15 закладів оприлюднили свої прогнози ринку на 2025 рік.
Судячи з прогнозів цін, установи в цілому оптимістично налаштовані щодо перспектив біткоїна. $15-$200 000 – це діапазон максимумів біткоїнів, прогнозований кількома установами. Деякі установи, такі як VanEck і Dragonfly, очікують, що біткоїн досягне $150 000, тоді як Presto Research, Bitwise і Bitcoin Suisse прогнозують, що він може досягти $200 000. Якщо врахувати стратегічні резерви, Unstoppable Domains і Bitwise навіть дають прогнози на $500 000 і більше. Що стосується інших монет, VanEck, Bitwise і Presto Research очікують, що Ethereum досягне $6 000-7 000, Solana — $500-750, а SUI — $10. Presto та Forbes очікують, що загальна капіталізація крипторинку досягне $7,5-8 трлн, тоді як Bitcoin Suisse прогнозує, що загальна капіталізація ринку альткоїнів може зрости в 5 разів.
За цими оптимістичними прогнозами інститути загалом вважають, що очікується, що економіка США досягне м'якої посадки у 2025 році, макросередовище покращиться, а регулювання криптовалют поступово лібералізується. Кілька установ позитивно ставляться до біткойнов як до стратегічного резерву, і очікується, що як мінімум одна суверенна держава і кілька лістингових компаній включать біткоіни в резерв. Безперервний приплив коштів ETF розцінюється як подія з високою ймовірністю.
З точки зору конкретних треків, стейблкоїни, токенізовані активи та штучний інтелект – це сфери, яким установи приділяють найбільшу увагу.
Що стосується стейблкоїнів, то VanEck очікує, що у 2025 році розрахунки досягнуть $300 млрд, Bitwise прогнозує $400 млрд, а Blockworks Mippo дає оптимістичний прогноз у $450 млрд. A16z вважає, що компанії будуть більше приймати стабільні монети як форму оплати, а Coinbase зазначає, що стабільні монети можуть стати наступним вбивчим додатком для криптовалюти.
Що стосується токенізованих активів, такі установи, як A16z, VanEck, Coinbase, Bitwise, Bitcoin Suisse і Framework, як правило, налаштовані оптимістично. A16z очікує, що токенізація нетрадиційних активів стане новим джерелом доходу, оскільки витрати на інфраструктуру блокчейну впадуть. VanEck і Bitwise прогнозують, що токенізовані цінні папери коштуватимуть понад $50 млрд. Мессарі вважає, що токенізовані казначейські облігації можуть зіткнутися з зустрічними вітрами в міру падіння процентних ставок, але незадіяні ончейн-фонди можуть отримати більше прихильності.
З точки зору штучного інтелекту, A16z дуже оптимістично налаштований щодо поєднання штучного інтелекту та шифрування, і очікується, що можливості проксі-сервера зі штучним інтелектом будуть значно вдосконалені, і він може мати ексклюзивний гаманець для досягнення автономної поведінки. Coinbase також вважає, що проксі зі штучним інтелектом стануть руйнівним рубежем. VanEck прогнозує, що активність агентів штучного інтелекту в ланцюжку перевищить 1 мільйон, а Robot Ventures очікує, що загальна ринкова капіталізація токенів, пов'язаних з агентствами штучного інтелекту, зросте щонайменше в 5 разів. Bitwise і Defiprime оптимістично налаштовані щодо застосування штучного інтелекту у сферах Meme та DeFi відповідно. Мессарі вказав на три основні напрямки для поєднання штучного інтелекту та шифрування: нові казино зі штучним інтелектом, блокчейн для тонкого налаштування невеликих професійних моделей, а також комбінація AI Agent та MEME.
Крім того, YBB очікує, що ренесанс DeFi стане головною темою у 2025 році, Robot Ventures прогнозує хвилю інтеграції між appchain та L2 треками, Messari очікує, що більшість інфраструктурних протоколів приймуть технологію ZK, а VanEck та Bitcoin Suisse оптимістично налаштовані щодо відродження ринку NFT.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e345d872c5877e6c91c60168d2ca9dca.webp)
Рекомендації щодо стратегії інвестора
Очікується, що у 2025 році криптовалютний ринок продовжить свою позитивну динаміку. Зростання цін на основні валюти стало високоймовірною подією, особливо в першому кварталі 2025 року, що призведе до інтенсивних переваг у політиці. Фрагментація ринку альткоїнів, ймовірно, триватиме, при цьому проєкти з більш суворим дотриманням більше шансів отримають фінансування, тоді як інші валюти можуть зіткнутися з ризиком скорочення.
З промислової точки зору, хоча старий громадський ланцюг все ще має екологічну перевагу, вплив нового громадського ланцюга не можна ігнорувати. Захоплення вартості Ethereum і його наратив продовжуватимуться, а зовнішній приплив може частково послабити тиск. Масштабування та абстракція облікового запису на технічному рівні стануть важливою точкою прориву для Ethereum. Solana все ще має імпульс зростання, зумовлений капіталом, але існують приховані небезпеки надмірної залежності від MEME, і конкуренція з Base ставатиме дедалі жорсткішою. Також на ринку можуть приєднатися нові публічні мережі, такі як Monad і Berachain.
На рівні додатків у найближчі кілька років у центрі уваги опиняться заявки споживачів. Аппчейни та ланцюгові абстракції можуть стати основним способом побудови DAPP. Відродження DeFi стало консенсусом на ринку, але наразі він в основному сконцентрований у топових проєктах, таких як AAVE. Централізоване поле зосереджено на платіжному треку, і на них варто звернути увагу Hyperliquid та Ethena.
Спекуляції на MEME, ймовірно, продовжаться в короткостроковій перспективі, але повільнішими темпами. Все ще є місце для довшого наративу в певних напрямках, таких як Politifi. Очікується, що інфраструктура MEME буде ще більше вдосконалена, користувацький досвід буде оптимізований, а поріг використання буде знижений, а інституціоналізація – неминуча тенденція. Нові способи випуску токенів, як і раніше, можуть спровокувати бум.
Очікується, що такі треки, як стейблкоїни, AI, RWA та DePin, прискоряться. Крім того, в контексті обмеженої ліквідності може бути віддана перевага інструментам і протоколам ліквідності в ланцюжку, які можуть збільшити кредитне плече.
Для інвесторів використання можливостей нового циклу, виявлення та адаптація до ринкових тенденцій, глибокі дослідження та активна участь стануть запорукою успіху у 2025 році.
! [Озираючись назад на «прибутки та збитки» крипторинку у 2024 році, де шлях попереду у 2025 році?] ](