Аналіз ринкових трендів: диференціація ринку криптоактивів та наступні інвестиційні можливості
Нещодавно я використав вікенд для глибоких роздумів над поточною тенденцією ринку криптоактивів та систематизував кілька спостережень і висновків, які варто поділитися.
Цілком ймовірно, що реальний спрямований тренд крипторинку стане зрозумілим лише після вересня. На поточний ринок впливає комбінація макроекономічних перешкод, нестачі ліквідності влітку та коригування позицій на кінець кварталу, а реальна динаміка ринку може не розкритися до кінця серпневого свята та повного повернення учасників. Судячи з нещодавньої ринкової активності, зростання більшості дрібних монет в основному пов'язане з ефектом короткого сквізу. Трейдери рефлекторно керувалися попереднім ринком і гналися за короткостроковим імпульсом, але цього разу реальної довгострокової підтримки з боку власників не було. Більшість інвесторів вже сильно постраждали від попередніх корекцій ринку, які призвели до того, що багато монет, що стрімко зростають, впали на ту ж величину.
Показники Ethereum були напрочуд високими, тоді як сектори монет штучного інтелекту та монет-мемів, які раніше постраждали найбільше, очолили ралі. На противагу цьому, токени з практичним використанням, міцними фундаментальними основами або механізмами зворотного викупу продемонстрували більшу стійкість - вони більш стійкі під час падінь і швидше відновлюються. Хорошими прикладами є такі проєкти, як Syrup, Hype та AAVE. Незважаючи на те, що SPX належить до категорії монет-мемів, його структура повністю відрізняється від структури звичайних монет-мемів. З цих явищ можна вивести наступні ринкові уявлення:
1. Попит на біткойн демонструє справжність та стійкість
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF.
Нинішня природа капіталу, що підтримує біткойн, суттєво відрізняється від попередніх циклів. Саме це є причиною, чому масштабні ліквідації BTC малоймовірні, якщо тільки не буде спровоковано серйозними макроекономічними подіями.
2. Ринок монет-двійників буде продовжувати диференціюватися
У довгостроковій перспективі гроші неминуче потечуть назад на ринок альткоїнів, але це не буде повноцінним відновленням. Залучити ці кошти можуть лише токени з чіткою корисністю та варіантами використання. Ось чому я думаю, що Ethereum перевершить інші публічні ланцюги. Чіткість регулювання, зростаюче використання DeFi, дефляційні механізми та попит на стейкінг створюють сильний позитивний цикл. Крім того, оскільки ETH протягом тривалого часу не виправдовував очікувань ринку, велика кількість потенційних покупців все ще залишається осторонь.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними викликами
Розблокування токенів продовжить тиснути на ціну. У неліквідному середовищі постійний тиск продажів з боку валідаторів і ранніх інвесторів може обмежити зростання. Ось чому я думаю, що майбутнє токенів, які котируються на централізованих біржах і переоцінені, не дуже хороше. Зокрема, токени екосистеми Cosmos стикаються з постійним тиском продажів через структуру винагороди валідатора.
4. Структурні переваги мем-коінів та кінець циклу
Меми монети мають природну структурну перевагу: відсутність тиску з боку венчурного капіталу, справедлива механіка запуску, повністю заснована на увазі спільноти. Це чистий механізм ринкових спекуляцій, подібно до того, як це було на початкових етапах криптоактивів.
Але я вважаю, що цей етап наближається до завершення.
Події створення токенів Pump.fun та запуск монети Trump можуть ознаменувати пікову точку буму мем-монет. Після цього інтерес до мем-монет на ринку почав знижуватися. Навіть під час відновлення у квітні певні публічні блокчейни показали результати гірші, ніж Ethereum — якщо учасники ринку вже володіють достатньою кількістю токенів провідних публічних блокчейнів, хто стане новим крайнім покупцем, коли популярність мем-монет зменшиться?
Деякі мем-монети можуть все ще демонструвати хороші результати, особливо ті, які стали популярними завдяки впливовим особам за межами криптоспільноти, такими як TikTok або Instagram. Ці проекти все ще можуть створювати асиметричний ефект багатства. Але ера "милих тваринних монет" як ринкових індикаторів закінчилась. Лише ті мем-монети, які мають потужний наратив і глибоке визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.
Іронічно, що втома та сумнів ринку щодо токенів, підтримуваних венчурним капіталом, створюють можливості для справедливих запусків проектів Web2/3, які можуть стати важливим джерелом наступної хвилі зростання багатства.
Нещодавно з'явилися кілька успішних випадків, які є гарним підтвердженням. Але щоб скористатися цими можливостями, вам потрібно активно долучатися до діяльності на ланцюгу. Коли існує інформаційна асиметрія, завжди з'являються великі можливості. Як тільки певна можливість стає широко відомою, її потенціал прибутку вже значно знижується.
Ось чому я більше зосереджуюсь на динаміці ринку на блокчейні. Успіх певних проектів викликав хвилю пошуків "наступного хіта", капітал почав переслідувати подібні наративи справедливого запуску монет. Як і деякі трейдери мем-монет, які заробляють величезні статки завдяки точним маніпуляціям — увага спрямовує капітал.
5. Прогноз тенденцій ринку наступної хвилі
Якщо мем-монети більше не є основною можливістю, то де наступна гаряча точка?
Мій висновок: злиття штучного інтелекту та шифрування стане наступною увагою.
Ті, хто слідкує за моїми аналізами, можливо, звернули увагу, що більшість моїх операцій у цьому циклі — після раннього фокусу на певних публічних блокчейнах та проектах, підтриманих венчурним капіталом — зосереджені на мем-монетах та сферах, пов'язаних з AI.
Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI проектів після короткочасного спекулювання зазнали невдачі. Але справжні проекти, засновані на практичності, тихо будуються під час ведмежого ринку. Ми вже бачили, як деякі з них починають проявлятися на ланцюгу.
Зі зменшенням прибутковості мем-коінів, увага ринку природно переключиться на нові наративи. ШІ, через свою ясну практичну цінність, дуже підходить для того, щоб стати наступною інвестиційною гарячою точкою.
Багато проектів, що поєднують AI та шифрування, використовують модель справедливого запуску, що відповідає сучасному ринку, який шукає справедливості.
Ось чому я провів кілька тижнів, коли ринок був відносно спокійним, і я інвестував час у дослідження та викладання цієї області заздалегідь. Зараз не потрібно поспішати відкривати всі позиції, але я вважаю, що якщо ринок знову сильно зросте, зближення штучного інтелекту та криптовалют матиме найбільшу асиметричну можливість прибутку.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
14 лайків
Нагородити
14
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SoliditySlayer
· 06-18 10:56
Ще не прокинулися невдахи, які займаються мем-коінами?
крипторинок розділяється: популярність мем-монет знижується, ШІ стає наступною інвестиційною фокусною точкою
Аналіз ринкових трендів: диференціація ринку криптоактивів та наступні інвестиційні можливості
Нещодавно я використав вікенд для глибоких роздумів над поточною тенденцією ринку криптоактивів та систематизував кілька спостережень і висновків, які варто поділитися.
Цілком ймовірно, що реальний спрямований тренд крипторинку стане зрозумілим лише після вересня. На поточний ринок впливає комбінація макроекономічних перешкод, нестачі ліквідності влітку та коригування позицій на кінець кварталу, а реальна динаміка ринку може не розкритися до кінця серпневого свята та повного повернення учасників. Судячи з нещодавньої ринкової активності, зростання більшості дрібних монет в основному пов'язане з ефектом короткого сквізу. Трейдери рефлекторно керувалися попереднім ринком і гналися за короткостроковим імпульсом, але цього разу реальної довгострокової підтримки з боку власників не було. Більшість інвесторів вже сильно постраждали від попередніх корекцій ринку, які призвели до того, що багато монет, що стрімко зростають, впали на ту ж величину.
Показники Ethereum були напрочуд високими, тоді як сектори монет штучного інтелекту та монет-мемів, які раніше постраждали найбільше, очолили ралі. На противагу цьому, токени з практичним використанням, міцними фундаментальними основами або механізмами зворотного викупу продемонстрували більшу стійкість - вони більш стійкі під час падінь і швидше відновлюються. Хорошими прикладами є такі проєкти, як Syrup, Hype та AAVE. Незважаючи на те, що SPX належить до категорії монет-мемів, його структура повністю відрізняється від структури звичайних монет-мемів. З цих явищ можна вивести наступні ринкові уявлення:
1. Попит на біткойн демонструє справжність та стійкість
Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF.
Нинішня природа капіталу, що підтримує біткойн, суттєво відрізняється від попередніх циклів. Саме це є причиною, чому масштабні ліквідації BTC малоймовірні, якщо тільки не буде спровоковано серйозними макроекономічними подіями.
2. Ринок монет-двійників буде продовжувати диференціюватися
У довгостроковій перспективі гроші неминуче потечуть назад на ринок альткоїнів, але це не буде повноцінним відновленням. Залучити ці кошти можуть лише токени з чіткою корисністю та варіантами використання. Ось чому я думаю, що Ethereum перевершить інші публічні ланцюги. Чіткість регулювання, зростаюче використання DeFi, дефляційні механізми та попит на стейкінг створюють сильний позитивний цикл. Крім того, оскільки ETH протягом тривалого часу не виправдовував очікувань ринку, велика кількість потенційних покупців все ще залишається осторонь.
3. Токени, підтримувані венчурним капіталом, стикаються зі структурними викликами
Розблокування токенів продовжить тиснути на ціну. У неліквідному середовищі постійний тиск продажів з боку валідаторів і ранніх інвесторів може обмежити зростання. Ось чому я думаю, що майбутнє токенів, які котируються на централізованих біржах і переоцінені, не дуже хороше. Зокрема, токени екосистеми Cosmos стикаються з постійним тиском продажів через структуру винагороди валідатора.
4. Структурні переваги мем-коінів та кінець циклу
Меми монети мають природну структурну перевагу: відсутність тиску з боку венчурного капіталу, справедлива механіка запуску, повністю заснована на увазі спільноти. Це чистий механізм ринкових спекуляцій, подібно до того, як це було на початкових етапах криптоактивів.
Але я вважаю, що цей етап наближається до завершення.
Події створення токенів Pump.fun та запуск монети Trump можуть ознаменувати пікову точку буму мем-монет. Після цього інтерес до мем-монет на ринку почав знижуватися. Навіть під час відновлення у квітні певні публічні блокчейни показали результати гірші, ніж Ethereum — якщо учасники ринку вже володіють достатньою кількістю токенів провідних публічних блокчейнів, хто стане новим крайнім покупцем, коли популярність мем-монет зменшиться?
Деякі мем-монети можуть все ще демонструвати хороші результати, особливо ті, які стали популярними завдяки впливовим особам за межами криптоспільноти, такими як TikTok або Instagram. Ці проекти все ще можуть створювати асиметричний ефект багатства. Але ера "милих тваринних монет" як ринкових індикаторів закінчилась. Лише ті мем-монети, які мають потужний наратив і глибоке визнання на ринку, мають справжню спекулятивну цінність.
Іронічно, що втома та сумнів ринку щодо токенів, підтримуваних венчурним капіталом, створюють можливості для справедливих запусків проектів Web2/3, які можуть стати важливим джерелом наступної хвилі зростання багатства.
Нещодавно з'явилися кілька успішних випадків, які є гарним підтвердженням. Але щоб скористатися цими можливостями, вам потрібно активно долучатися до діяльності на ланцюгу. Коли існує інформаційна асиметрія, завжди з'являються великі можливості. Як тільки певна можливість стає широко відомою, її потенціал прибутку вже значно знижується.
Ось чому я більше зосереджуюсь на динаміці ринку на блокчейні. Успіх певних проектів викликав хвилю пошуків "наступного хіта", капітал почав переслідувати подібні наративи справедливого запуску монет. Як і деякі трейдери мем-монет, які заробляють величезні статки завдяки точним маніпуляціям — увага спрямовує капітал.
5. Прогноз тенденцій ринку наступної хвилі
Якщо мем-монети більше не є основною можливістю, то де наступна гаряча точка?
Мій висновок: злиття штучного інтелекту та шифрування стане наступною увагою.
Ті, хто слідкує за моїми аналізами, можливо, звернули увагу, що більшість моїх операцій у цьому циклі — після раннього фокусу на певних публічних блокчейнах та проектах, підтриманих венчурним капіталом — зосереджені на мем-монетах та сферах, пов'язаних з AI.
Як і влітку DeFi, більшість ранніх AI проектів після короткочасного спекулювання зазнали невдачі. Але справжні проекти, засновані на практичності, тихо будуються під час ведмежого ринку. Ми вже бачили, як деякі з них починають проявлятися на ланцюгу.
Зі зменшенням прибутковості мем-коінів, увага ринку природно переключиться на нові наративи. ШІ, через свою ясну практичну цінність, дуже підходить для того, щоб стати наступною інвестиційною гарячою точкою.
Багато проектів, що поєднують AI та шифрування, використовують модель справедливого запуску, що відповідає сучасному ринку, який шукає справедливості.
Ось чому я провів кілька тижнів, коли ринок був відносно спокійним, і я інвестував час у дослідження та викладання цієї області заздалегідь. Зараз не потрібно поспішати відкривати всі позиції, але я вважаю, що якщо ринок знову сильно зросте, зближення штучного інтелекту та криптовалют матиме найбільшу асиметричну можливість прибутку.