Нещодавно в Китаї юридичні, фінансові та державні установи активно обговорювали "механізм обробки вилучених криптоактивів". Оскільки зростає кількість кримінальних справ, пов'язаних із криптоактивами, дії місцевих урядів, які продають вилучені цифрові активи для поповнення бюджету, викликали широкий інтерес. Крім того, відсутність чинної регуляторної структури призводить до плутанини в процесах обробки, недостатньої прозорості та навіть ризику корупції.
В даний час місцеві органи влади Китаю стикаються з незручною реальністю в криптопросторі: незважаючи на повну заборону країни на торгівлю та майнінг криптовалют з 2021 року, масштаби криптовалют, вилучених місцевими органами влади через злочинну діяльність, продовжують розширюватися. Згідно з даними, кількість злочинів, пов'язаних з криптовалютою, у Китаї досягне 430,7 мільярда юанів (близько 59 мільярдів доларів США) у 2023 році, що в 10 разів більше, ніж у 2022 році, а типи справ охоплюють онлайн-шахрайство, відмивання грошей, незаконні азартні ігри тощо. За той же період прокуратури по всій країні притягнули до відповідальності рекордні 3 032 особи за справами про відмивання грошей у криптовалюті. Ескалація злочинності змусила правоохоронні органи посилити репресії: у 2023 році вартість криптовалюти, вилученої по всій країні, зросла на 120% у річному обчисленні, при цьому лише активи біткойнів досягли 15 000 (1,4 мільярда доларів).
Одночасно під тиском економічного спаду, вилучення активів стало важливим каналом для місцевих урядів для поповнення фінансів. У 2023 році загальний дохід від штрафів та конфіскацій в країні досяг 378 млрд юанів, що на 65% більше за п’ять років. У деяких районах з високим рівнем злочинності, таких як Цзянсу, Сюйчжоу, Тайчжоу та інших, доходи від ліквідації криптоактивів становлять понад 30% від доходу від штрафів та конфіскацій.
Згідно з розкриттям інформації, місцеві органи влади в Китаї працюють з приватними компаніями, щоб продати вилучені криптовалюти на закордонних ринках і обміняти їх на готівку для поповнення державних коштів. З 2018 року приватна компанія в Шеньчжені допомогла місцевому уряду продати понад 3 мільярди юанів криптовалюти на закордонних біржах, а кошти були конвертовані в юані через відповідні канали та безпосередньо надійшли на рахунок місцевого казначейства.
Однак ця операція викликала суперечки через відсутність єдиних правил. Це «тимчасове рішення» явно суперечить національній забороні, місцеві органи влади самостійно реалізують активи без чіткої авторизації, перебуваючи в сірій зоні. Водночас це, хоча й може полегшити короткостроковий фінансовий тиск, виявляє регуляторну прогалину — різниця в процедурах ідентифікації, оцінки та утилізації конфіскованих активів у різних регіонах є суттєвою, в деяких місцевих судах навіть виникають неформальні операції «обмін монети на борг».
Крім того, більше 70% активів, що були вилучені, наразі обробляються приватними підприємствами. Ці установи, хоча й допомагають вирішувати технічні операційні питання, мають ризик конфлікту інтересів: деякі підприємства стягують до 5%-8% комісії за послуги і не мають ефективного контролю. Юристи цієї галузі зазначають, що залучення приватних підприємств до обробки кримінальних активів може призвести до непрозорого ціноутворення, неконтрольованого руху коштів, а також сприяти виникненню проблем корупції, таких як "використання штрафів замість управління" чи "вибіркове правозастосування". Наприклад, на початку 2024 року певний місцевий відділ поліції був підданий розслідуванню Комітету з дисципліни через змову з посередницькими організаціями для заниження оцінки активів та розподілу різниці.
Наразі, хоча китайське законодавство чітко забороняє торгівлю криптоактивами, воно не дало чіткого визначення, чи є "криптоактиви, що перебувають у справі, законним майном". Діючий закон лише визначає криптоактиви як "особливі інтернет-товари", у цивільних справах їх можна вважати "віртуальним майном", але в кримінальних справах їх часто зараховують до "інструментів незаконного бізнесу". Ця невизначеність призводить до неоднозначності стандартів судового розгляду, в деяких регіонах навіть виникають випадки неправильного арешту активів законних інвесторів.
З огляду на те, що випадки криптозлочинності постійно зростають, а обсяг конфіскованих активів збільшується, уряд Китаю стикається з дилемою: продовжувати дотримуватися повної заборони на криптоактиви чи змінити політику, щоб створити законну, прозору та стратегічно важливу систему управління цифровими активами.
Відомо, що старші судді прокуратури та поліція обговорюють нові правила, які можуть змінити спосіб обробки конфіскованих Криптоактиви. Це може стати значним зрушенням у китайській індустрії Криптоактиви, особливо на фоні зростаючої напруги в відносинах між США та Китаєм під час другого терміна Трампа, який планує послабити контроль над Криптоактиви та створити стратегічний біткоїн-резерв у США.
Хоча жодних змін не було гарантовано, на регуляторному семінарі на початку 2025 року експерти з Верховного Суду та Міністерства внутрішніх справ досягли консенсусу: Україні потрібно офіційно визнати криптоактиви та розробити чіткі процедури для обробки конфіскованих цифрових активів. Конкретні рекомендації включають:
Визначення правових атрибутів: До Цивільного кодексу додано пункт про «цифровий актив», який визнає права власності на криптовалюти та забезпечує правову основу для судового розпорядження. Наприклад, Шанхайський суд Баошань виніс цивільне рішення на підтримку запиту на повернення біткоїна, що свідчить про те, що судова практика зробила прорив. Централізоване управління: під керівництвом Народного банку Китаю або Державного управління фінансового регулювання буде створено єдину національну платформу зберігання криптовалют для стандартизації процесу реєстрації, оцінки та аукціону активів. Або повчитися у плану США щодо включення арештованих активів до національної системи валютних резервів, що не лише вирішує регуляторні протиріччя, а й підвищує фінансову стабільність. Зрештою, Китай наразі володіє близько 194 000 біткойнів на суму близько 16 мільярдів доларів, що робить його другим за величиною власником біткойнів у світі. Ця двоколійна система «наземних правоохоронних органів та утилізації за кордоном» може не тільки обійти регуляторні обмеження материка, але й зв'язатися з міжнародним фінансовим ринком. Технологічний нагляд: використовуйте технологію відстеження блокчейну для створення «чорного списку цифрових активів», щоб відстежувати потік арештованих активів у режимі реального часу та запобігати вторинному обігу. У 2024 році пілотна «ончейн-система нагляду за активами, залученими до справи» реалізувала динамічний моніторинг понад 100 000 біткоїнів.
Видно, що ставлення Китаю до криптовалют може змінюватися від «повної заборони» до «категоричного управління». Хоча документ 2021 року з десяти міністерств і комісій прямо забороняє торгівлю криптовалютами, ця дискусія випустила два основні сигнали: один – визнати природу активів: криптовалюти більше не просто розглядаються як «незаконні фінансові інструменти», а включені в верховенство права як «особливі активи, що беруть участь у справах». Ця трансформація відкриває шлях для можливих пілотних проєктів у сфері комплаєнсу (наприклад, зберігання на інституційному рівні та транскордонна передача активів) у майбутньому; По-друге, збалансувати безпеку та ефективність: виходячи з попередження фінансових ризиків, дослідити ринково-орієнтований шлях утилізації арештованих активів. Наприклад, частину активів допустимо використовувати для «фондів боротьби з відмиванням грошей» або державних послуг, а не просто ліквідовувати їх.
В загальному, дослідження механізмів обробки криптоактивів в Китаї є, по суті, відображенням інновацій у регулюванні в епоху цифрової економіки — коли конфліктують технологічні інновації та застарілі інститути, знаходження балансу між управлінням ризиками та використанням цінностей стає спільною проблемою для всього світу. Від "тимчасових заходів" місцевих урядів до "реформування інститутів" на центральному рівні, це обговорення не лише переформує базову логіку регулювання криптоактивів у Китаї, але й, можливо, надасть "китайське рішення" для глобального управління цифровими активами.
У міру того, як нормативно-правова база стає все більш зрозумілою, роль криптовалют в Китаї переходить від «незаконного фінансового інструменту» до «спеціально регульованого активу». У майбутньому, коли конфісковані біткоїни будуть включені до національного стратегічного резерву, і коли технологія блокчейн буде використовуватися для відстеження активів, ми можемо стати свідками більш інклюзивної регуляторної системи, яка дотримується нижнього рівня фінансової безпеки та залишає необхідний простір для технологічних інновацій. Ця системна реформа, яка почалася з «отримання сірого доходу», в кінцевому підсумку може стати важливою віхою в модернізації цифрового фінансового управління Китаю.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Місцеві уряди продають конфісковані криптоактиви для збільшення державних коштів! Китай розглядає можливість розробки нових правил для криптоактивів?
Нещодавно в Китаї юридичні, фінансові та державні установи активно обговорювали "механізм обробки вилучених криптоактивів". Оскільки зростає кількість кримінальних справ, пов'язаних із криптоактивами, дії місцевих урядів, які продають вилучені цифрові активи для поповнення бюджету, викликали широкий інтерес. Крім того, відсутність чинної регуляторної структури призводить до плутанини в процесах обробки, недостатньої прозорості та навіть ризику корупції. В даний час місцеві органи влади Китаю стикаються з незручною реальністю в криптопросторі: незважаючи на повну заборону країни на торгівлю та майнінг криптовалют з 2021 року, масштаби криптовалют, вилучених місцевими органами влади через злочинну діяльність, продовжують розширюватися. Згідно з даними, кількість злочинів, пов'язаних з криптовалютою, у Китаї досягне 430,7 мільярда юанів (близько 59 мільярдів доларів США) у 2023 році, що в 10 разів більше, ніж у 2022 році, а типи справ охоплюють онлайн-шахрайство, відмивання грошей, незаконні азартні ігри тощо. За той же період прокуратури по всій країні притягнули до відповідальності рекордні 3 032 особи за справами про відмивання грошей у криптовалюті. Ескалація злочинності змусила правоохоронні органи посилити репресії: у 2023 році вартість криптовалюти, вилученої по всій країні, зросла на 120% у річному обчисленні, при цьому лише активи біткойнів досягли 15 000 (1,4 мільярда доларів). Одночасно під тиском економічного спаду, вилучення активів стало важливим каналом для місцевих урядів для поповнення фінансів. У 2023 році загальний дохід від штрафів та конфіскацій в країні досяг 378 млрд юанів, що на 65% більше за п’ять років. У деяких районах з високим рівнем злочинності, таких як Цзянсу, Сюйчжоу, Тайчжоу та інших, доходи від ліквідації криптоактивів становлять понад 30% від доходу від штрафів та конфіскацій.
Згідно з розкриттям інформації, місцеві органи влади в Китаї працюють з приватними компаніями, щоб продати вилучені криптовалюти на закордонних ринках і обміняти їх на готівку для поповнення державних коштів. З 2018 року приватна компанія в Шеньчжені допомогла місцевому уряду продати понад 3 мільярди юанів криптовалюти на закордонних біржах, а кошти були конвертовані в юані через відповідні канали та безпосередньо надійшли на рахунок місцевого казначейства. Однак ця операція викликала суперечки через відсутність єдиних правил. Це «тимчасове рішення» явно суперечить національній забороні, місцеві органи влади самостійно реалізують активи без чіткої авторизації, перебуваючи в сірій зоні. Водночас це, хоча й може полегшити короткостроковий фінансовий тиск, виявляє регуляторну прогалину — різниця в процедурах ідентифікації, оцінки та утилізації конфіскованих активів у різних регіонах є суттєвою, в деяких місцевих судах навіть виникають неформальні операції «обмін монети на борг». Крім того, більше 70% активів, що були вилучені, наразі обробляються приватними підприємствами. Ці установи, хоча й допомагають вирішувати технічні операційні питання, мають ризик конфлікту інтересів: деякі підприємства стягують до 5%-8% комісії за послуги і не мають ефективного контролю. Юристи цієї галузі зазначають, що залучення приватних підприємств до обробки кримінальних активів може призвести до непрозорого ціноутворення, неконтрольованого руху коштів, а також сприяти виникненню проблем корупції, таких як "використання штрафів замість управління" чи "вибіркове правозастосування". Наприклад, на початку 2024 року певний місцевий відділ поліції був підданий розслідуванню Комітету з дисципліни через змову з посередницькими організаціями для заниження оцінки активів та розподілу різниці. Наразі, хоча китайське законодавство чітко забороняє торгівлю криптоактивами, воно не дало чіткого визначення, чи є "криптоактиви, що перебувають у справі, законним майном". Діючий закон лише визначає криптоактиви як "особливі інтернет-товари", у цивільних справах їх можна вважати "віртуальним майном", але в кримінальних справах їх часто зараховують до "інструментів незаконного бізнесу". Ця невизначеність призводить до неоднозначності стандартів судового розгляду, в деяких регіонах навіть виникають випадки неправильного арешту активів законних інвесторів. З огляду на те, що випадки криптозлочинності постійно зростають, а обсяг конфіскованих активів збільшується, уряд Китаю стикається з дилемою: продовжувати дотримуватися повної заборони на криптоактиви чи змінити політику, щоб створити законну, прозору та стратегічно важливу систему управління цифровими активами.
Відомо, що старші судді прокуратури та поліція обговорюють нові правила, які можуть змінити спосіб обробки конфіскованих Криптоактиви. Це може стати значним зрушенням у китайській індустрії Криптоактиви, особливо на фоні зростаючої напруги в відносинах між США та Китаєм під час другого терміна Трампа, який планує послабити контроль над Криптоактиви та створити стратегічний біткоїн-резерв у США. Хоча жодних змін не було гарантовано, на регуляторному семінарі на початку 2025 року експерти з Верховного Суду та Міністерства внутрішніх справ досягли консенсусу: Україні потрібно офіційно визнати криптоактиви та розробити чіткі процедури для обробки конфіскованих цифрових активів. Конкретні рекомендації включають: Визначення правових атрибутів: До Цивільного кодексу додано пункт про «цифровий актив», який визнає права власності на криптовалюти та забезпечує правову основу для судового розпорядження. Наприклад, Шанхайський суд Баошань виніс цивільне рішення на підтримку запиту на повернення біткоїна, що свідчить про те, що судова практика зробила прорив. Централізоване управління: під керівництвом Народного банку Китаю або Державного управління фінансового регулювання буде створено єдину національну платформу зберігання криптовалют для стандартизації процесу реєстрації, оцінки та аукціону активів. Або повчитися у плану США щодо включення арештованих активів до національної системи валютних резервів, що не лише вирішує регуляторні протиріччя, а й підвищує фінансову стабільність. Зрештою, Китай наразі володіє близько 194 000 біткойнів на суму близько 16 мільярдів доларів, що робить його другим за величиною власником біткойнів у світі. Ця двоколійна система «наземних правоохоронних органів та утилізації за кордоном» може не тільки обійти регуляторні обмеження материка, але й зв'язатися з міжнародним фінансовим ринком. Технологічний нагляд: використовуйте технологію відстеження блокчейну для створення «чорного списку цифрових активів», щоб відстежувати потік арештованих активів у режимі реального часу та запобігати вторинному обігу. У 2024 році пілотна «ончейн-система нагляду за активами, залученими до справи» реалізувала динамічний моніторинг понад 100 000 біткоїнів. Видно, що ставлення Китаю до криптовалют може змінюватися від «повної заборони» до «категоричного управління». Хоча документ 2021 року з десяти міністерств і комісій прямо забороняє торгівлю криптовалютами, ця дискусія випустила два основні сигнали: один – визнати природу активів: криптовалюти більше не просто розглядаються як «незаконні фінансові інструменти», а включені в верховенство права як «особливі активи, що беруть участь у справах». Ця трансформація відкриває шлях для можливих пілотних проєктів у сфері комплаєнсу (наприклад, зберігання на інституційному рівні та транскордонна передача активів) у майбутньому; По-друге, збалансувати безпеку та ефективність: виходячи з попередження фінансових ризиків, дослідити ринково-орієнтований шлях утилізації арештованих активів. Наприклад, частину активів допустимо використовувати для «фондів боротьби з відмиванням грошей» або державних послуг, а не просто ліквідовувати їх. В загальному, дослідження механізмів обробки криптоактивів в Китаї є, по суті, відображенням інновацій у регулюванні в епоху цифрової економіки — коли конфліктують технологічні інновації та застарілі інститути, знаходження балансу між управлінням ризиками та використанням цінностей стає спільною проблемою для всього світу. Від "тимчасових заходів" місцевих урядів до "реформування інститутів" на центральному рівні, це обговорення не лише переформує базову логіку регулювання криптоактивів у Китаї, але й, можливо, надасть "китайське рішення" для глобального управління цифровими активами. У міру того, як нормативно-правова база стає все більш зрозумілою, роль криптовалют в Китаї переходить від «незаконного фінансового інструменту» до «спеціально регульованого активу». У майбутньому, коли конфісковані біткоїни будуть включені до національного стратегічного резерву, і коли технологія блокчейн буде використовуватися для відстеження активів, ми можемо стати свідками більш інклюзивної регуляторної системи, яка дотримується нижнього рівня фінансової безпеки та залишає необхідний простір для технологічних інновацій. Ця системна реформа, яка почалася з «отримання сірого доходу», в кінцевому підсумку може стати важливою віхою в модернізації цифрового фінансового управління Китаю.