Швидке перетворення на платформу Децентралізовані фінанси відображає більш широкі корективи в рамках капіталів і ризиків у криптоекономіці.
Джерело: cryptoslate
Переклад: Блокчейн Рицар
Нещодавній звіт Galaxy вказує на те, що, хоча Tether разом з іншими двома компаніями домінує на ринку Crypto кредитування, до кінця 2024 року непогашена сума кредитів децентралізованих додатків практично подвоїлася.
Звіт показує, що, не враховуючи позиції забезпечених боргових зобов'язань (CDP) стейблкоїнів, станом на 31 грудня обсяг ринку крипто-кредитування становить приблизно 30 мільярдів доларів.
Виключення позицій боргових зобов'язань під заставу стабільних монет дозволяє людям чіткіше зрозуміти ситуацію на ринку кредитування криптоактивів. У звіті зазначено, що може існувати перекриття між загальним обсягом кредитних книг централізованих фінансів (CeFi) та обсягом постачання стабільних монет CDP.
Причина полягає в тому, що деякі конкретні CeFi кредитні установи використовують криптовалюту як заставу для випуску CDP стабільних монет, а потім позичають їх позичальникам поза мережею, що може призвести до повторного обліку.
Якщо врахувати стейблкоїн CDP, розмір ринку розширюється до 36,5 мільярда доларів. На Tether, Galaxy і Ledn припадає 88,6% кредитного простору CeFi, із загальним кредитним портфелем у 9,9 мільярда доларів. На цю групу припадає 27% загального ринку криптокредитування, який включає стейблкоїни CDP.
Розмір ринку в 36,5 мільярда доларів знизився на 43% порівняно з піком у 64,4 мільярда доларів у четвертому кварталі 2021 року. Скорочення ринку було пов'язане з крахом кількох кредиторів і загальним зниженням попиту з боку позичальників.
CeFi для інститутів
CeFi кредитування в основному включає три великі категорії: позабіржове (OTC) кредитування, основні брокерські послуги та кредитування приватних осіб на блокчейні.
Ці послуги націлені на інституційних позичальників, пропонуючи індивідуальні умови та структуру забезпечення, зазвичай виконуються через офлайн або змішані механізми.
Завдяки можливостям двостороннього налаштування, таким як регульоване співвідношення позики до вартості та умови погашення, OTC позики все ще є досить поширеними серед кваліфікованих інвесторів.
Прайм-брокери пропонують маржинальне фінансування, прив'язане до вужчого спектру цифрових активів і біржових продуктів. У той же час приватний кредит у ланцюжку дозволяє користувачам розгортати капітал за допомогою офчейн-кредитних протоколів за допомогою ончейн-агрегації ліквідності.
!
Хоча централізовані послуги пропонують індивідуальні кредитні продукти, проте через гучні банкрутства, що сталися в період з 2022 по 2023 рік, ризик контрагентів зріс, а довіра до роздрібної торгівлі знизилась, ймовірність їхнього бізнесу значно зменшилася.
Децентралізовані фінанси позики з 2022 року зросли на 959%
У четвертому кварталі 2024 року відкритий обсяг кредитування DeFi-протоколів досяг 19,1 мільярда доларів, розподілених між 20 кредитними додатками та 12 блокчейн-мережами.
Ця цифра зросла на 959% порівняно з низьким рівнем відкритого кредитування на 1,8 мільярда доларів на ринку Децентралізовані фінанси у четвертому кварталі 2022 року. Звіт пов'язує цей сплеск з стійкістю платформ без дозволів, крос-ланцюговою ліквідністю капіталу та появою професійних кредитних додатків.
На відміну від CeFi, DeFi кредитування дозволяє користувачам безпосередньо взаємодіяти з смарт-контрактами, позичаючи та надаючи активи без посередників.
Протоколи, такі як Aave, Compound та новіші кросчейн-сервіси, забезпечують реальну прозорість, гнучкі ставки та автоматизовані механізми ліквідації. Модульний дизайн Децентралізованих фінансів дозволяє йому адаптуватися до потреб користувачів, ризиків активів та постійно змінюваних умов ліквідності.
Цей зріст відображає перевагу користувачів до мінімізації довірчої інфраструктури, а також операційну стабільність, яку демонструють Децентралізовані фінанси у волатильних ринкових умовах.
У звіті робиться висновок, що централізовані організації, такі як Tether, мають вирішальне значення для інституційного кредитування. Однак прискорений перехід на DeFi-платформи відображає більш широке узгодження потоків капіталу та структур ризиків у криптоекономіці.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Звіт: З 2022 року DeFi-кредитування зросло на 959% до $19,1 млрд
Джерело: cryptoslate
Переклад: Блокчейн Рицар
Нещодавній звіт Galaxy вказує на те, що, хоча Tether разом з іншими двома компаніями домінує на ринку Crypto кредитування, до кінця 2024 року непогашена сума кредитів децентралізованих додатків практично подвоїлася.
Звіт показує, що, не враховуючи позиції забезпечених боргових зобов'язань (CDP) стейблкоїнів, станом на 31 грудня обсяг ринку крипто-кредитування становить приблизно 30 мільярдів доларів.
Виключення позицій боргових зобов'язань під заставу стабільних монет дозволяє людям чіткіше зрозуміти ситуацію на ринку кредитування криптоактивів. У звіті зазначено, що може існувати перекриття між загальним обсягом кредитних книг централізованих фінансів (CeFi) та обсягом постачання стабільних монет CDP.
Причина полягає в тому, що деякі конкретні CeFi кредитні установи використовують криптовалюту як заставу для випуску CDP стабільних монет, а потім позичають їх позичальникам поза мережею, що може призвести до повторного обліку.
Якщо врахувати стейблкоїн CDP, розмір ринку розширюється до 36,5 мільярда доларів. На Tether, Galaxy і Ledn припадає 88,6% кредитного простору CeFi, із загальним кредитним портфелем у 9,9 мільярда доларів. На цю групу припадає 27% загального ринку криптокредитування, який включає стейблкоїни CDP.
Розмір ринку в 36,5 мільярда доларів знизився на 43% порівняно з піком у 64,4 мільярда доларів у четвертому кварталі 2021 року. Скорочення ринку було пов'язане з крахом кількох кредиторів і загальним зниженням попиту з боку позичальників.
CeFi для інститутів
CeFi кредитування в основному включає три великі категорії: позабіржове (OTC) кредитування, основні брокерські послуги та кредитування приватних осіб на блокчейні.
Ці послуги націлені на інституційних позичальників, пропонуючи індивідуальні умови та структуру забезпечення, зазвичай виконуються через офлайн або змішані механізми.
Завдяки можливостям двостороннього налаштування, таким як регульоване співвідношення позики до вартості та умови погашення, OTC позики все ще є досить поширеними серед кваліфікованих інвесторів.
Прайм-брокери пропонують маржинальне фінансування, прив'язане до вужчого спектру цифрових активів і біржових продуктів. У той же час приватний кредит у ланцюжку дозволяє користувачам розгортати капітал за допомогою офчейн-кредитних протоколів за допомогою ончейн-агрегації ліквідності.
!
Хоча централізовані послуги пропонують індивідуальні кредитні продукти, проте через гучні банкрутства, що сталися в період з 2022 по 2023 рік, ризик контрагентів зріс, а довіра до роздрібної торгівлі знизилась, ймовірність їхнього бізнесу значно зменшилася.
Децентралізовані фінанси позики з 2022 року зросли на 959%
У четвертому кварталі 2024 року відкритий обсяг кредитування DeFi-протоколів досяг 19,1 мільярда доларів, розподілених між 20 кредитними додатками та 12 блокчейн-мережами.
Ця цифра зросла на 959% порівняно з низьким рівнем відкритого кредитування на 1,8 мільярда доларів на ринку Децентралізовані фінанси у четвертому кварталі 2022 року. Звіт пов'язує цей сплеск з стійкістю платформ без дозволів, крос-ланцюговою ліквідністю капіталу та появою професійних кредитних додатків.
На відміну від CeFi, DeFi кредитування дозволяє користувачам безпосередньо взаємодіяти з смарт-контрактами, позичаючи та надаючи активи без посередників.
Протоколи, такі як Aave, Compound та новіші кросчейн-сервіси, забезпечують реальну прозорість, гнучкі ставки та автоматизовані механізми ліквідації. Модульний дизайн Децентралізованих фінансів дозволяє йому адаптуватися до потреб користувачів, ризиків активів та постійно змінюваних умов ліквідності.
Цей зріст відображає перевагу користувачів до мінімізації довірчої інфраструктури, а також операційну стабільність, яку демонструють Децентралізовані фінанси у волатильних ринкових умовах.
У звіті робиться висновок, що централізовані організації, такі як Tether, мають вирішальне значення для інституційного кредитування. Однак прискорений перехід на DeFi-платформи відображає більш широке узгодження потоків капіталу та структур ризиків у криптоекономіці.