Оригінальна назва: Витяг з паперів Сатоші: Революція банкірів
Оригінальний автор: Natalie Smolenski
Оригінальне джерело:
Переклад: Дейзі, Mars Finance
Ця стаття взята з вступної частини «Збірки творів Сатоші Накамото», що простежує, як у 20 столітті США через гроші, закони та централізацію державної влади підривали основи свободи та перебудовували світовий фінансовий порядок.
На початку 20-го століття в Сполучених Штатах почався процес централізації влади, замінивши основні елементи традиційного ліберального духу новим тлумаченням федеральної влади. Учасники конференції на острові Джекілл 1910 року розробили проект Закону про Федеральну резервну систему, який набув чинності в 1913 році, створивши Федеральну резервну систему, центральний банк Сполучених Штатів. Перед ФРС поставлено подвійний мандат: приборкати інфляцію та захистити робочі місця, а її основними інструментами є регулювання грошової маси та контроль цін на гроші через ставку за федеральними фондами. Коли безпрецедентна фінансова криза 1929 року перетворилася на економічну катастрофу «Великої депресії», Федеральна резервна система, що зароджувалася, не запобігла і не пом'якшила кризу, але економісти та політичні лідери дійшли висновку, що «держава повинна посилити контроль над економікою».
Авторитарний поворот, що виник у Сполучених Штатах, віддзеркалює траєкторії багатьох країн: у 1933 році президент США Франклін Делано Рузвельт підписав виконавчий наказ № 6102, який зобов'язував усіх американських громадян здавати золото до Міністерства фінансів та призупиняти зобов'язання обміну долара на золото — ця політика конфіскації активів була аналогічною заходам авторитарних лідерів того часу, таких як Уїнстон Черчілль, Йосип Сталін, Беніто Муссоліні та Адольф Гітлер.
У міжвоєнний період союзники США використовували золото для купівлі зброї американського виробництва, що дозволило США накопичити найбільші у світі запаси золота. Наприкінці Другої світової війни союзники зустрілися в Бреттон-Вудсі, штат Нью-Гемпшир, щоб намітити рамки післявоєнної міжнародної валютної системи. Конференція встановила долар США, який можна обміняти на золото, як світову резервну валюту, а також створила Міжнародний валютний фонд і Світовий банк. Ці транснаціональні кредитори, чия уявна місія полягає у сприянні балансу та розвитку міжнародної торгівлі, мають складну спадщину, яка заманила десятки бідних країн у павутину боргового рабства, з якої вони не можуть вибратися.
У той же час підйом післявоєнного військово-промислового комплексу в США не тільки зберіг нормальний стан готовності воєнного часу в мирний час, але і прискорив зростання ВВП за рахунок торгівлі зброєю з союзниками та іншими країнами. Від Корейської війни до В'єтнаму, Лаосу, Лівану, Камбоджі, Гренади, Лівії, Панами та інших військових операцій – не кажучи вже про незліченні таємні операції та опосередковані війни того ж періоду – регулярні військові дії, які були центральними стовпами антикомуністичної зовнішньої політики США, неминуче потребували фінансування. Ця практична потреба в кінцевому підсумку спонукала адміністрацію Ніксона припинити свої зобов'язання щодо долара і золота в 1971 році і досягти неофіційної угоди з урядом Саудівської Аравії через кілька років: торгівля нафтою буде деномінована в доларах, і долари будуть повертатися в економіку США. Нафтодоларова угода, яка має характер договору, була укладена адміністративною системою повністю таємно, частково для того, щоб обійти конституційно необхідний процес ратифікації договору Конгресом.
Тепер, коли сама нафтодоларова система розвалюється, найбільші світові виробники нафти встановлюють ціни на нафту в інших валютах. Це неминуча реакція на зовнішню політику Сполучених Штатів після закінчення холодної війни, які завжди прагнули до однополярної гегемонії, щоб домінувати в міжнародній торгівлі та військових операціях. Зокрема, теракти 11 вересня 2001 року стали приводом для США оголосити безстрокову війну тероризму, витратити трильйони доларів на військові операції за кордоном і мілітаризувати або розділити країни, які мали тенденцію до стабільності. Найбільш далекосяжні наслідки полягають у тому, що завдяки створенню Північного командування та Міністерства внутрішньої безпеки Сполучені Штати офіційно увійшли до стану мілітаризованого контролю.
Мілітаризація батьківщини США – явище, яке ненавиділи батьки-засновники – повністю придушила останні залишки права громадян на недоторканність приватного життя шляхом повного впровадження механізмів боротьби з відмиванням грошей/ідентифікації клієнтів (AML/KYC) в ім'я боротьби з тероризмом. Коріння цієї тенденції можна простежити ще в 1970-х роках, задовго до війни з тероризмом. По суті, 1970-ті роки були десятиліттям, коли «революція банкірів» була в самому розпалі, а американський експеримент зі свободою зазнав краху.
Прийняття Конгресом Закону про банківську таємницю в 1970 році поклало початок цьому темному десятиліттю. Закон вимагає, щоб фінансові установи США реєстрували всі фінансові операції, які мають «високу цінність для кримінальних, податкових і регуляторних розслідувань або судових розглядів», як це тлумачить Міністерство фінансів, і надавати такі записи на запит правоохоронних органів. У той же час фінансові установи зобов'язані повідомляти про будь-який транскордонний рух коштів на суму понад 5 000 доларів США. Потім Міністерство фінансів США видало правила, які вимагають звітувати про внутрішні транзакції на суму понад 10 000 доларів – поріг, який залишається в силі і сьогодні, незважаючи на консервативні оцінки про те, що купівельна спроможність долара знецінилася майже на 90 відсотків з 1970 року.
Закон про банківську таємницю являє собою безпрецедентну ерозію захисту Четвертої поправки від обшуків без ордерів. Незважаючи на юридичні проблеми, «доктрина третьої сторони» Верховного суду, встановлена у справі «Сполучені Штати проти Міллера» (1976 р.), підтримала закон: громадяни США не очікують конституційного захисту записів, що зберігаються третіми особами. Вердикт викликав суспільний резонанс і спонукав Конгрес прийняти Закон про фінансову конфіденційність через два роки, в 1978 році. Однак закон встановлює 20 суттєвих винятків, які ще більше послаблюють захист конфіденційності. Закон про спостереження за іноземною розвідкою (FISA), прийнятий того ж року, мав на меті приборкати зловживання з боку федеральних розвідувальних служб (урок, отриманий від адміністрації Ніксона), легалізував незаконне стеження, створивши «суд кенгуру», Суд спостереження за іноземною розвідкою (FISC), таємний суд, який міг би видавати конфіденційні ордери на будь-які потреби урядового спостереження.
Закон про банківську таємницю (1970), Сполучені Штати проти Міллера (1976), Закон про фінансову конфіденційність (1978) року та Закон про спостереження за іноземною розвідкою (1978) є прототипом сучасної всеосяжної системи державного нагляду в Сполучених Штатах. Ці чотири правові інструменти вбили життєву силу американського духу свободи в епоху до того, як персональні комп'ютери та Інтернет стали широко поширеними. Сьогодні вони використовуються як обґрунтування, вимагаючи всебічного збору та обміну даними про фінансові транзакції (і комунікації в ширшому сенсі), що генеруються за допомогою програмних платформ і цифрових мереж, інфраструктури, з якої сучасна людина не може втекти. Ці закони також породили принаймні вісім федеральних законів, які розширюють повноваження стеження: Закон про боротьбу з відмиванням грошей (1986) року, Закон про боротьбу зі зловживанням наркотиками (1988) року та Закон Аннузіо-Віллі про боротьбу з відмиванням грошей (1992). Закон про боротьбу з відмиванням грошей (1994) року, Закон про стратегію боротьби з відмиванням грошей та фінансовими злочинами (1998), Патріотичний закон (2001). (2004) Закону про реформу розвідки та запобігання тероризму, а також поправка до Закону про спостереження за зовнішньою розвідкою, яка містить сумнозвісний Розділ 702 (2008) – Це положення навіть дозволяє обійти нагляд за судами зі спостереження за іноземною розвідкою з дозволу генерального прокурора та директора національної розвідки.
Зрештою, ці закони та судові рішення також породили принаймні три розвідувальні агентства, які спеціалізуються на зборі даних про глобальні фінансові операції: Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF) (1989), Агентство з боротьби з фінансовими злочинами (1990) та Управління розвідки та аналізу Міністерства фінансів (2004). Коротше кажучи, менш ніж за покоління централізована банківська система США, яка була централізована на початку 20-го століття, стала продовженням національної поліції. Обертові двері між Уолл-стріт, Федеральною резервною системою та Казначейством – кар'єрний шлях, на якому еліти обертаються через ці інститути – прискорив маховик змови між законодавцями, правоохоронцями та тими, хто контролює капітал. Спочатку побудована «банкірською революцією» і посилена нафтодоларовою системою, машина продовжує служити еліті через неформальну координацію та офіційну допомогу.
Після фінансової кризи 2008 року уряди країн світу не лише не виправили ці недоліки, за винятком кількох країн, таких як Ісландія, але й майже всі країни вибрали порятунок банкірів. Під час пандемії COVID-19 у 2020 році банківський сектор разом з багатьма іншими галузями знову отримав порятунок. У США ці програми порятунку отримали підтримку з боку лідерів обох партій, були санкціоновані через комплексні законопроекти без дебатів, а також отримали фінансування.
Але 1970-ті роки не тільки ввели банки в державний апарат і поклали край фінансовій конфіденційності, а й створили прецедент «надзвичайного стану», коли президент Сполучених Штатів захопив повноваження, які Конституція заборонила б йому, оголосивши надзвичайний стан у країні. Закон про надзвичайний стан, прийнятий Конгресом у 1976 році (NEA) нібито покликаний обмежити надзвичайні повноваження президента, призвів до різкого зростання частоти, з якою президент оголошує надзвичайний стан за допомогою процедурних повноважень і широких визначень. Після кризи із заручниками в Ірані в 1979 році президент Картер підписав виконавчий указ 12170 про введення санкцій проти Ірану, ставши першим президентом, який скористався цим законом. Цей позов також посилався на (IEEPA) Закону про міжнародні надзвичайні економічні повноваження 1977 року, який уповноважує президента заморожувати активи будь-якої іноземної організації, яка вважається «ненормальною та надзвичайно загрозливою», і блокувати транзакції.
Сукупна дія цих двох законів дає президенту США повноваження в односторонньому порядку забороняти і карати будь-яку економічну діяльність по всьому світу – просто оголошуючи надзвичайний стан в країні. Оскільки транзакції в доларах США зазвичай проходять через контрольовані США фінансові мережі, а також через те, що долар США залишається основною розрахунковою одиницею і суверенною резервною валютою в світі, Закон про надзвичайний стан і Закон про міжнародні надзвичайні економічні повноваження, два внутрішні закони США, можуть карати осіб і організації, які повністю знаходяться поза юрисдикцією США. Врешті-решт, виконавча гілка влади США – президент і Міністерство фінансів, яке відповідає за дотримання фінансових санкцій – змогла здійснити певну форму фактичного панування над більшою частиною світу.
E.O. 12170 – це лише початок іноземних санкцій США через президентські укази. Відтоді указ президента став регулярним засобом президента обійти тривалі законодавчі процеси та швидко запровадити санкції. Спільне застосування Закону про міжнародні надзвичайні економічні повноваження та Закону про надзвичайний стан забезпечило правову основу для майже 70 оголошень про надзвичайну ситуацію та було накладено понад 15 000 санкцій. США також маніпулювали Радою Безпеки ООН, щоб вона ухвалювала резолюції, що накладають багатосторонні санкції на конкретні організації та сторони, мандатовані державами-членами відповідно до глави VII Статуту ООН. У цих санкціях Організації Об'єднаних Націй немає належної правової процедури, і більшість об'єктів ніколи не були засуджені.
Санкції стали кращим каральним інструментом американських політиків через їх простоту виконання та невелику видиму вартість, а близько третини країн світу наразі перебувають під санкціями США. Тиск правозастосування призвів до рекордного відтоку кадрів та затримки розгляду справ у Міністерстві фінансів, створивши обертові двері між Міністерством фінансів та приватними юридичними фірмами/консалтинговими компаніями: колишні чиновники використовують свої знання про складні режими санкцій та урядові зв'язки на користь своїх клієнтів.
Але санкції рідко похитують режими, на які спрямовані санкції: авторитарні режими залишаються сильними, тоді як підсанкційні демократії консолідують владу, збільшуючи витрати на оборону. Санкції проти стількох країн спонукали країни створювати нові геополітичні альянси та створювати альтернативні фінансові системи, які обходять банківську систему США. Що насправді призводять санкції, так це занурюють країни, які потрапили під санкції, у хронічну бідність (якщо не в економічний колапс), що неминуче підживлюватиме десятиліття народної ненависті до Сполучених Штатів. Навіть галузеві «цільові санкції» мали незначний ефект – їх обмежений масштаб і слабкий тиск навряд чи змусять можновладців змінити свою політику. Фактичне правозастосування частіше є біполярним: заборони на поїздки та заморожування активів є незначним клопотом для підготовленої еліти; Ембарго на постачання зброї та заборона на експорт товарів завдали побічної шкоди, яка набагато перевищує заявлену інформацію.
Починаючи з 1970-х років, існує фундаментальний парадокс у зближенні влади банків і держави: всі ці закони нібито призначені для обмеження влади: Закон про банківську таємницю обмежує діяльність банків, Закон про національні надзвичайні ситуації обмежує президента, а Закон про спостереження за іноземною розвідкою регулює діяльність розвідувальних служб. Але це призвело до зворотного ефекту через фатальний недолік конструкції (спроба використати федеральне законодавство для досягнення мети обмеження повноважень, що є частиною конституційної бази). Коли федеральний закон переважає над Конституцією, правове/політичне/військове середовище регресує до того, що було до Американської революції: держава стала центральним політичним суб'єктом, права особистості були перебудовані в привілеї, закон передбачає провину громадян, а держава має монополію на владу, гроші та владу – політична культура в глибокій кризі.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Коли гегемонія долара зустрічає SHA-256: трійний якір Біткойна в розпаді нафтодолара
Оригінальна назва: Витяг з паперів Сатоші: Революція банкірів
Оригінальний автор: Natalie Smolenski
Оригінальне джерело:
Переклад: Дейзі, Mars Finance
Ця стаття взята з вступної частини «Збірки творів Сатоші Накамото», що простежує, як у 20 столітті США через гроші, закони та централізацію державної влади підривали основи свободи та перебудовували світовий фінансовий порядок.
На початку 20-го століття в Сполучених Штатах почався процес централізації влади, замінивши основні елементи традиційного ліберального духу новим тлумаченням федеральної влади. Учасники конференції на острові Джекілл 1910 року розробили проект Закону про Федеральну резервну систему, який набув чинності в 1913 році, створивши Федеральну резервну систему, центральний банк Сполучених Штатів. Перед ФРС поставлено подвійний мандат: приборкати інфляцію та захистити робочі місця, а її основними інструментами є регулювання грошової маси та контроль цін на гроші через ставку за федеральними фондами. Коли безпрецедентна фінансова криза 1929 року перетворилася на економічну катастрофу «Великої депресії», Федеральна резервна система, що зароджувалася, не запобігла і не пом'якшила кризу, але економісти та політичні лідери дійшли висновку, що «держава повинна посилити контроль над економікою».
Авторитарний поворот, що виник у Сполучених Штатах, віддзеркалює траєкторії багатьох країн: у 1933 році президент США Франклін Делано Рузвельт підписав виконавчий наказ № 6102, який зобов'язував усіх американських громадян здавати золото до Міністерства фінансів та призупиняти зобов'язання обміну долара на золото — ця політика конфіскації активів була аналогічною заходам авторитарних лідерів того часу, таких як Уїнстон Черчілль, Йосип Сталін, Беніто Муссоліні та Адольф Гітлер.
У міжвоєнний період союзники США використовували золото для купівлі зброї американського виробництва, що дозволило США накопичити найбільші у світі запаси золота. Наприкінці Другої світової війни союзники зустрілися в Бреттон-Вудсі, штат Нью-Гемпшир, щоб намітити рамки післявоєнної міжнародної валютної системи. Конференція встановила долар США, який можна обміняти на золото, як світову резервну валюту, а також створила Міжнародний валютний фонд і Світовий банк. Ці транснаціональні кредитори, чия уявна місія полягає у сприянні балансу та розвитку міжнародної торгівлі, мають складну спадщину, яка заманила десятки бідних країн у павутину боргового рабства, з якої вони не можуть вибратися.
У той же час підйом післявоєнного військово-промислового комплексу в США не тільки зберіг нормальний стан готовності воєнного часу в мирний час, але і прискорив зростання ВВП за рахунок торгівлі зброєю з союзниками та іншими країнами. Від Корейської війни до В'єтнаму, Лаосу, Лівану, Камбоджі, Гренади, Лівії, Панами та інших військових операцій – не кажучи вже про незліченні таємні операції та опосередковані війни того ж періоду – регулярні військові дії, які були центральними стовпами антикомуністичної зовнішньої політики США, неминуче потребували фінансування. Ця практична потреба в кінцевому підсумку спонукала адміністрацію Ніксона припинити свої зобов'язання щодо долара і золота в 1971 році і досягти неофіційної угоди з урядом Саудівської Аравії через кілька років: торгівля нафтою буде деномінована в доларах, і долари будуть повертатися в економіку США. Нафтодоларова угода, яка має характер договору, була укладена адміністративною системою повністю таємно, частково для того, щоб обійти конституційно необхідний процес ратифікації договору Конгресом.
Тепер, коли сама нафтодоларова система розвалюється, найбільші світові виробники нафти встановлюють ціни на нафту в інших валютах. Це неминуча реакція на зовнішню політику Сполучених Штатів після закінчення холодної війни, які завжди прагнули до однополярної гегемонії, щоб домінувати в міжнародній торгівлі та військових операціях. Зокрема, теракти 11 вересня 2001 року стали приводом для США оголосити безстрокову війну тероризму, витратити трильйони доларів на військові операції за кордоном і мілітаризувати або розділити країни, які мали тенденцію до стабільності. Найбільш далекосяжні наслідки полягають у тому, що завдяки створенню Північного командування та Міністерства внутрішньої безпеки Сполучені Штати офіційно увійшли до стану мілітаризованого контролю.
Мілітаризація батьківщини США – явище, яке ненавиділи батьки-засновники – повністю придушила останні залишки права громадян на недоторканність приватного життя шляхом повного впровадження механізмів боротьби з відмиванням грошей/ідентифікації клієнтів (AML/KYC) в ім'я боротьби з тероризмом. Коріння цієї тенденції можна простежити ще в 1970-х роках, задовго до війни з тероризмом. По суті, 1970-ті роки були десятиліттям, коли «революція банкірів» була в самому розпалі, а американський експеримент зі свободою зазнав краху.
Прийняття Конгресом Закону про банківську таємницю в 1970 році поклало початок цьому темному десятиліттю. Закон вимагає, щоб фінансові установи США реєстрували всі фінансові операції, які мають «високу цінність для кримінальних, податкових і регуляторних розслідувань або судових розглядів», як це тлумачить Міністерство фінансів, і надавати такі записи на запит правоохоронних органів. У той же час фінансові установи зобов'язані повідомляти про будь-який транскордонний рух коштів на суму понад 5 000 доларів США. Потім Міністерство фінансів США видало правила, які вимагають звітувати про внутрішні транзакції на суму понад 10 000 доларів – поріг, який залишається в силі і сьогодні, незважаючи на консервативні оцінки про те, що купівельна спроможність долара знецінилася майже на 90 відсотків з 1970 року.
Закон про банківську таємницю являє собою безпрецедентну ерозію захисту Четвертої поправки від обшуків без ордерів. Незважаючи на юридичні проблеми, «доктрина третьої сторони» Верховного суду, встановлена у справі «Сполучені Штати проти Міллера» (1976 р.), підтримала закон: громадяни США не очікують конституційного захисту записів, що зберігаються третіми особами. Вердикт викликав суспільний резонанс і спонукав Конгрес прийняти Закон про фінансову конфіденційність через два роки, в 1978 році. Однак закон встановлює 20 суттєвих винятків, які ще більше послаблюють захист конфіденційності. Закон про спостереження за іноземною розвідкою (FISA), прийнятий того ж року, мав на меті приборкати зловживання з боку федеральних розвідувальних служб (урок, отриманий від адміністрації Ніксона), легалізував незаконне стеження, створивши «суд кенгуру», Суд спостереження за іноземною розвідкою (FISC), таємний суд, який міг би видавати конфіденційні ордери на будь-які потреби урядового спостереження.
Закон про банківську таємницю (1970), Сполучені Штати проти Міллера (1976), Закон про фінансову конфіденційність (1978) року та Закон про спостереження за іноземною розвідкою (1978) є прототипом сучасної всеосяжної системи державного нагляду в Сполучених Штатах. Ці чотири правові інструменти вбили життєву силу американського духу свободи в епоху до того, як персональні комп'ютери та Інтернет стали широко поширеними. Сьогодні вони використовуються як обґрунтування, вимагаючи всебічного збору та обміну даними про фінансові транзакції (і комунікації в ширшому сенсі), що генеруються за допомогою програмних платформ і цифрових мереж, інфраструктури, з якої сучасна людина не може втекти. Ці закони також породили принаймні вісім федеральних законів, які розширюють повноваження стеження: Закон про боротьбу з відмиванням грошей (1986) року, Закон про боротьбу зі зловживанням наркотиками (1988) року та Закон Аннузіо-Віллі про боротьбу з відмиванням грошей (1992). Закон про боротьбу з відмиванням грошей (1994) року, Закон про стратегію боротьби з відмиванням грошей та фінансовими злочинами (1998), Патріотичний закон (2001). (2004) Закону про реформу розвідки та запобігання тероризму, а також поправка до Закону про спостереження за зовнішньою розвідкою, яка містить сумнозвісний Розділ 702 (2008) – Це положення навіть дозволяє обійти нагляд за судами зі спостереження за іноземною розвідкою з дозволу генерального прокурора та директора національної розвідки.
Зрештою, ці закони та судові рішення також породили принаймні три розвідувальні агентства, які спеціалізуються на зборі даних про глобальні фінансові операції: Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF) (1989), Агентство з боротьби з фінансовими злочинами (1990) та Управління розвідки та аналізу Міністерства фінансів (2004). Коротше кажучи, менш ніж за покоління централізована банківська система США, яка була централізована на початку 20-го століття, стала продовженням національної поліції. Обертові двері між Уолл-стріт, Федеральною резервною системою та Казначейством – кар'єрний шлях, на якому еліти обертаються через ці інститути – прискорив маховик змови між законодавцями, правоохоронцями та тими, хто контролює капітал. Спочатку побудована «банкірською революцією» і посилена нафтодоларовою системою, машина продовжує служити еліті через неформальну координацію та офіційну допомогу.
Після фінансової кризи 2008 року уряди країн світу не лише не виправили ці недоліки, за винятком кількох країн, таких як Ісландія, але й майже всі країни вибрали порятунок банкірів. Під час пандемії COVID-19 у 2020 році банківський сектор разом з багатьма іншими галузями знову отримав порятунок. У США ці програми порятунку отримали підтримку з боку лідерів обох партій, були санкціоновані через комплексні законопроекти без дебатів, а також отримали фінансування.
Але 1970-ті роки не тільки ввели банки в державний апарат і поклали край фінансовій конфіденційності, а й створили прецедент «надзвичайного стану», коли президент Сполучених Штатів захопив повноваження, які Конституція заборонила б йому, оголосивши надзвичайний стан у країні. Закон про надзвичайний стан, прийнятий Конгресом у 1976 році (NEA) нібито покликаний обмежити надзвичайні повноваження президента, призвів до різкого зростання частоти, з якою президент оголошує надзвичайний стан за допомогою процедурних повноважень і широких визначень. Після кризи із заручниками в Ірані в 1979 році президент Картер підписав виконавчий указ 12170 про введення санкцій проти Ірану, ставши першим президентом, який скористався цим законом. Цей позов також посилався на (IEEPA) Закону про міжнародні надзвичайні економічні повноваження 1977 року, який уповноважує президента заморожувати активи будь-якої іноземної організації, яка вважається «ненормальною та надзвичайно загрозливою», і блокувати транзакції.
Сукупна дія цих двох законів дає президенту США повноваження в односторонньому порядку забороняти і карати будь-яку економічну діяльність по всьому світу – просто оголошуючи надзвичайний стан в країні. Оскільки транзакції в доларах США зазвичай проходять через контрольовані США фінансові мережі, а також через те, що долар США залишається основною розрахунковою одиницею і суверенною резервною валютою в світі, Закон про надзвичайний стан і Закон про міжнародні надзвичайні економічні повноваження, два внутрішні закони США, можуть карати осіб і організації, які повністю знаходяться поза юрисдикцією США. Врешті-решт, виконавча гілка влади США – президент і Міністерство фінансів, яке відповідає за дотримання фінансових санкцій – змогла здійснити певну форму фактичного панування над більшою частиною світу.
E.O. 12170 – це лише початок іноземних санкцій США через президентські укази. Відтоді указ президента став регулярним засобом президента обійти тривалі законодавчі процеси та швидко запровадити санкції. Спільне застосування Закону про міжнародні надзвичайні економічні повноваження та Закону про надзвичайний стан забезпечило правову основу для майже 70 оголошень про надзвичайну ситуацію та було накладено понад 15 000 санкцій. США також маніпулювали Радою Безпеки ООН, щоб вона ухвалювала резолюції, що накладають багатосторонні санкції на конкретні організації та сторони, мандатовані державами-членами відповідно до глави VII Статуту ООН. У цих санкціях Організації Об'єднаних Націй немає належної правової процедури, і більшість об'єктів ніколи не були засуджені.
Санкції стали кращим каральним інструментом американських політиків через їх простоту виконання та невелику видиму вартість, а близько третини країн світу наразі перебувають під санкціями США. Тиск правозастосування призвів до рекордного відтоку кадрів та затримки розгляду справ у Міністерстві фінансів, створивши обертові двері між Міністерством фінансів та приватними юридичними фірмами/консалтинговими компаніями: колишні чиновники використовують свої знання про складні режими санкцій та урядові зв'язки на користь своїх клієнтів.
Але санкції рідко похитують режими, на які спрямовані санкції: авторитарні режими залишаються сильними, тоді як підсанкційні демократії консолідують владу, збільшуючи витрати на оборону. Санкції проти стількох країн спонукали країни створювати нові геополітичні альянси та створювати альтернативні фінансові системи, які обходять банківську систему США. Що насправді призводять санкції, так це занурюють країни, які потрапили під санкції, у хронічну бідність (якщо не в економічний колапс), що неминуче підживлюватиме десятиліття народної ненависті до Сполучених Штатів. Навіть галузеві «цільові санкції» мали незначний ефект – їх обмежений масштаб і слабкий тиск навряд чи змусять можновладців змінити свою політику. Фактичне правозастосування частіше є біполярним: заборони на поїздки та заморожування активів є незначним клопотом для підготовленої еліти; Ембарго на постачання зброї та заборона на експорт товарів завдали побічної шкоди, яка набагато перевищує заявлену інформацію.
Починаючи з 1970-х років, існує фундаментальний парадокс у зближенні влади банків і держави: всі ці закони нібито призначені для обмеження влади: Закон про банківську таємницю обмежує діяльність банків, Закон про національні надзвичайні ситуації обмежує президента, а Закон про спостереження за іноземною розвідкою регулює діяльність розвідувальних служб. Але це призвело до зворотного ефекту через фатальний недолік конструкції (спроба використати федеральне законодавство для досягнення мети обмеження повноважень, що є частиною конституційної бази). Коли федеральний закон переважає над Конституцією, правове/політичне/військове середовище регресує до того, що було до Американської революції: держава стала центральним політичним суб'єктом, права особистості були перебудовані в привілеї, закон передбачає провину громадян, а держава має монополію на владу, гроші та владу – політична культура в глибокій кризі.