Висхід Sonic під час ведмежого ринку: стратегії стейблкоїнів як притулок для капіталу
Дані Defillama показують, що за останній місяць TVL 12 найбільших блокчейнів Sonic виріс на 36%.
У паніці, коли біткойн впав нижче 75000 доларів, а ефір втратив 1500 доларів, ланцюг Sonic (колишній Fantom) з загальною заблокованою вартістю (TVL) понад 1 мільярд доларів і зростанням на 30% за місяць став рідкісним прикладом зростання на крипторинку.
За цим явищем стоїть стратегія «Матриця доходу від стейблкоїнів», очолювана Андре Кроньє (AC) — шляхом проектування вбудованих протоколів, що перетворює одношаровий дохід традиційного DeFi на тривимірну модель зростання «базовий дохід + посилення важелів + аеродропи балів».
Судячи з даних, запаси екологічних стейблкоїнів Sonic перевищили 400 мільйонів доларів США, що становить понад 40% TVL. Серед них мережа доходів, побудована Rings Protocol, Silo Finance, Lombard Finance та іншими протоколами, створила середньорічний стабільний дохід у розмірі 12-20%, що значно перевищує прибутковість CeFi Wealth Management та казначейських облігацій. Цей атракціон навіть підштовхнув кошти в мережах Ethereum і Solana вливатися в Sonic через кросчейн-мости, створюючи «ефект сифона ведмежого ринку».
Два, розбір логіки доходу: чому Rings+Pendle+Silo є нинішнім оптимальним рішенням?
Rings Protocol: базова інфраструктура доходів
Як «центр стейблкоїнів» екосистеми Sonic, Rings Protocol забезпечує міжланцюгову агрегацію доходів через Boring Vaults від Veda Labs. Після внесення USDC користувачі можуть карбувати стейблкоїн scUSD з надмірним забезпеченням (базовий річний 3,7%), а також здійснювати подальшу ставку для генерації відсоткового токена stkscUSD (річні 5,8%). Цей процес не тільки фіксує базовий заробіток, але й приносить 2-кратний бонус до очок Соніка, які будуть обміняні на майбутні аірдропи токена основної мережі Sonic $S 4.
Технічні характеристики:
Диверсифікація застави: scUSD перевищує заставу LBTC, eBTC, WBTC у співвідношенні 1:1, зменшуючи ризик коливання окремого активу.
Джерела доходу децентралізовані: Boring Vaults розподіляє кошти між такими еталонними протоколами Ethereum, як Aave, Compound, щоб уникнути катастрофи у Solo-ланцюзі.
Pendle Finance: вторинне важелеве використання доходу
Власники stkscUSD можуть токенізувати прибуток через Pendle Finance, купуючи PT-wstkscUSD (річна ставка 8,7%) або YT-wstkscUSD (плаваючий прибуток). При розрахунку на основі капіталу в 100 тисяч доларів, лише цей крок може підвищити річний дохід з 5 800 доларів до 8 700 доларів, при цьому токени PT можуть торгуватися на вторинному ринку, зберігаючи ліквідність.
Silo Finance: Кінцевий полювання за аердроп балами
Внісши PT-wstkscUSD у Silo Finance, користувачі можуть щодня отримувати бали для аерозольної роздачі GEM. За історичними даними, за кожен долар депозиту можна отримати в середньому 0,003 GEM на день, припускаючи, що стартова ціна GEM становитиме 0,1 долара, потенційна річна вартість аерозольної роздачі становитиме близько 120 доларів. Якщо додати бали з основної мережі Sonic та бали з протоколу Rings, загальний дохід може перевищити 20%.
Три. Хеджування ризиків: потенційні вразливості в вкладених стратегіях та варіанти їх вирішення
Хоча комбінація приносить значний дохід, все ж слід остерігатися трьох основних ризиків:
Безпекові ризики крос-ланкового мосту
Офіційний міст Sonic є єдиним каналом для міжмережевих фінансів. У разі нападу хакерів, подібного до Poly Network, це може призвести до втрати активів. Рекомендується розподілити кошти на кілька міжмережевих періодів та встановити умови автоматичного викупу.
ризик невідповідності ліквідності
Відшкодування USDC з scUSD потребує 5 днів очікування, у екстремальних умовах може бути неможливо вчасно вийти. Стратегією є збереження 20% позиції для термінових коригувань, а також використання постійних контрактів Shadow Exchange для хеджування.
Ризик коливань оцінки балів
Правила аерозольного розподілу Sonic балів та GEM ще не визначені, існує можливість, що очікування не виправдаються. Ви можете придбати пут-опціони за допомогою інструментів опцій (такі як Siren Protocol), щоб зафіксувати нижню межу вартості балів.
Чотири, посібник з практичних дій: п'ять кроків до створення прибуткової фортеці
Базова конфігурація шару (60% позиції)
Внесення USDC в Rings Protocol, карбування scUSD та заставлення для отримання stkscUSD
Мета: 5,8% фіксований дохід + 2x Sonic бали
Підсилення плеча (30% позиція)
Придбати PT-wstkscUSD через Pendle, заблокувати 8,7% річних
Стратегія: вибрати термін на 3 місяці, збалансувати прибуток і гнучкість
Полювання на аеродропи (10% позиція)
Вкладіть PT-wstkscUSD у Silo Finance, накопичте бали GEM
Примітка: встановіть поріг для фіксації прибутку (наприклад, автоматичний обмін на USDC, коли ціна GEM досягає $0,15)
Хеджування страхування (динамічна корекція)
Відкрити коротку позицію USDC/USDT на Shadow Exchange, покривши 20% вартості позиції
Інструменти: використовуйте 5-кратний кредитне плече, встановіть рівень стоп-лосс на 1% від знецінення USDC.
Моніторинг та ребалансування
Щодня перевіряйте стан кросчейн-мосту Sonic Gateway та коливання APY протоколу.
Щотижневий дохід від повторних інвестицій, оптимізуйте прибуток за допомогою автоматичного робота з капіталізацією від Veda Labs
П'ять, екологічний панорамний огляд: амбіції стабільної монети Sonic
AC нещодавно розкрила, що Sonic Labs розробляє протокол алгоритмічних стабільних монет, який планує реалізувати коливання доходу від 4,9% до 23% за допомогою динамічної процентної моделі. Незважаючи на те, що цей крок деякі спостерігачі вважають «повторенням помилки Terra», його інноваційність полягає в тому, що:
Джерела доходу, прив'язані до реальних активів: грошові потоки, отримані від стейкінгу LBTC, підтримують вартість стейблкоїнів, запобігаючи краху за чисто алгоритмічним принципом, як це сталося з UST.
Багатопротокольна ризикова ізоляція: прибуток генерується спільно протоколами Rings, Lombard, Ether.fi тощо, невдача одного протоколу не викличе системний ризик.
Якщо цей план буде успішним, Sonic може стати першим публічним ланцюгом, який реалізує "програмовані доходи стабільних монет", що додатково зміцнить його позицію як хаба для захисних активів під час ведмежого ринку.
Шість, висновок: раціональне розміщення, перетворення циклів
У найтемніші часи крипторинку екосистема Sonic довела, що стійкість DeFi не залежить від спекуляцій з токенами, а базується на реальній вартості, створеній грошовими потоками, через комбінацію «стабільної монети + вбудованого протоколу». Для інвесторів стратегія Rings+Pendle+Silo є не лише інструментом прибутку, а й філософією виживання — через співпрацю протоколів для розподілу ризиків, через систему балів для планування майбутнього, через стабільний дохід для протистояння коливанням.
Як сказав AC під час запуску Sonic на основному мережі: «Медвежий ринок є лакмусовим папірцем для якісних протоколів, а також можливістю перерозподілу багатства для раціональних інвесторів». У цій безкровній війні вибір правильного набору протоколів, можливо, є важливішим, ніж прогнозування підйомів і спадів ринку.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Стратегія стабільної монети екосистеми Sonic: як комбінація Rings+Pendle+Silo забезпечує 15% річних доходів та арбітраж аірдропів
Автор: Лоренс, Mars Finance
Дані Defillama показують, що за останній місяць TVL 12 найбільших блокчейнів Sonic виріс на 36%.
У паніці, коли біткойн впав нижче 75000 доларів, а ефір втратив 1500 доларів, ланцюг Sonic (колишній Fantom) з загальною заблокованою вартістю (TVL) понад 1 мільярд доларів і зростанням на 30% за місяць став рідкісним прикладом зростання на крипторинку.
За цим явищем стоїть стратегія «Матриця доходу від стейблкоїнів», очолювана Андре Кроньє (AC) — шляхом проектування вбудованих протоколів, що перетворює одношаровий дохід традиційного DeFi на тривимірну модель зростання «базовий дохід + посилення важелів + аеродропи балів».
Судячи з даних, запаси екологічних стейблкоїнів Sonic перевищили 400 мільйонів доларів США, що становить понад 40% TVL. Серед них мережа доходів, побудована Rings Protocol, Silo Finance, Lombard Finance та іншими протоколами, створила середньорічний стабільний дохід у розмірі 12-20%, що значно перевищує прибутковість CeFi Wealth Management та казначейських облігацій. Цей атракціон навіть підштовхнув кошти в мережах Ethereum і Solana вливатися в Sonic через кросчейн-мости, створюючи «ефект сифона ведмежого ринку».
Два, розбір логіки доходу: чому Rings+Pendle+Silo є нинішнім оптимальним рішенням?
Як «центр стейблкоїнів» екосистеми Sonic, Rings Protocol забезпечує міжланцюгову агрегацію доходів через Boring Vaults від Veda Labs. Після внесення USDC користувачі можуть карбувати стейблкоїн scUSD з надмірним забезпеченням (базовий річний 3,7%), а також здійснювати подальшу ставку для генерації відсоткового токена stkscUSD (річні 5,8%). Цей процес не тільки фіксує базовий заробіток, але й приносить 2-кратний бонус до очок Соніка, які будуть обміняні на майбутні аірдропи токена основної мережі Sonic $S 4.
Технічні характеристики:
Диверсифікація застави: scUSD перевищує заставу LBTC, eBTC, WBTC у співвідношенні 1:1, зменшуючи ризик коливання окремого активу.
Джерела доходу децентралізовані: Boring Vaults розподіляє кошти між такими еталонними протоколами Ethereum, як Aave, Compound, щоб уникнути катастрофи у Solo-ланцюзі.
Власники stkscUSD можуть токенізувати прибуток через Pendle Finance, купуючи PT-wstkscUSD (річна ставка 8,7%) або YT-wstkscUSD (плаваючий прибуток). При розрахунку на основі капіталу в 100 тисяч доларів, лише цей крок може підвищити річний дохід з 5 800 доларів до 8 700 доларів, при цьому токени PT можуть торгуватися на вторинному ринку, зберігаючи ліквідність.
Математична верифікація:
Загальна річна = (1 + 5.8% ) × (1 + 8.7% ) − 1 ≈ 15.12%
Внісши PT-wstkscUSD у Silo Finance, користувачі можуть щодня отримувати бали для аерозольної роздачі GEM. За історичними даними, за кожен долар депозиту можна отримати в середньому 0,003 GEM на день, припускаючи, що стартова ціна GEM становитиме 0,1 долара, потенційна річна вартість аерозольної роздачі становитиме близько 120 доларів. Якщо додати бали з основної мережі Sonic та бали з протоколу Rings, загальний дохід може перевищити 20%.
Три. Хеджування ризиків: потенційні вразливості в вкладених стратегіях та варіанти їх вирішення
Хоча комбінація приносить значний дохід, все ж слід остерігатися трьох основних ризиків:
Безпекові ризики крос-ланкового мосту
Офіційний міст Sonic є єдиним каналом для міжмережевих фінансів. У разі нападу хакерів, подібного до Poly Network, це може призвести до втрати активів. Рекомендується розподілити кошти на кілька міжмережевих періодів та встановити умови автоматичного викупу.
ризик невідповідності ліквідності
Відшкодування USDC з scUSD потребує 5 днів очікування, у екстремальних умовах може бути неможливо вчасно вийти. Стратегією є збереження 20% позиції для термінових коригувань, а також використання постійних контрактів Shadow Exchange для хеджування.
Ризик коливань оцінки балів
Правила аерозольного розподілу Sonic балів та GEM ще не визначені, існує можливість, що очікування не виправдаються. Ви можете придбати пут-опціони за допомогою інструментів опцій (такі як Siren Protocol), щоб зафіксувати нижню межу вартості балів.
Чотири, посібник з практичних дій: п'ять кроків до створення прибуткової фортеці
Базова конфігурація шару (60% позиції)
Внесення USDC в Rings Protocol, карбування scUSD та заставлення для отримання stkscUSD
Мета: 5,8% фіксований дохід + 2x Sonic бали
Підсилення плеча (30% позиція)
Придбати PT-wstkscUSD через Pendle, заблокувати 8,7% річних
Стратегія: вибрати термін на 3 місяці, збалансувати прибуток і гнучкість
Полювання на аеродропи (10% позиція)
Вкладіть PT-wstkscUSD у Silo Finance, накопичте бали GEM
Примітка: встановіть поріг для фіксації прибутку (наприклад, автоматичний обмін на USDC, коли ціна GEM досягає $0,15)
Хеджування страхування (динамічна корекція)
Відкрити коротку позицію USDC/USDT на Shadow Exchange, покривши 20% вартості позиції
Інструменти: використовуйте 5-кратний кредитне плече, встановіть рівень стоп-лосс на 1% від знецінення USDC.
Моніторинг та ребалансування
Щодня перевіряйте стан кросчейн-мосту Sonic Gateway та коливання APY протоколу.
Щотижневий дохід від повторних інвестицій, оптимізуйте прибуток за допомогою автоматичного робота з капіталізацією від Veda Labs
П'ять, екологічний панорамний огляд: амбіції стабільної монети Sonic
AC нещодавно розкрила, що Sonic Labs розробляє протокол алгоритмічних стабільних монет, який планує реалізувати коливання доходу від 4,9% до 23% за допомогою динамічної процентної моделі. Незважаючи на те, що цей крок деякі спостерігачі вважають «повторенням помилки Terra», його інноваційність полягає в тому, що:
Джерела доходу, прив'язані до реальних активів: грошові потоки, отримані від стейкінгу LBTC, підтримують вартість стейблкоїнів, запобігаючи краху за чисто алгоритмічним принципом, як це сталося з UST.
Багатопротокольна ризикова ізоляція: прибуток генерується спільно протоколами Rings, Lombard, Ether.fi тощо, невдача одного протоколу не викличе системний ризик.
Якщо цей план буде успішним, Sonic може стати першим публічним ланцюгом, який реалізує "програмовані доходи стабільних монет", що додатково зміцнить його позицію як хаба для захисних активів під час ведмежого ринку.
Шість, висновок: раціональне розміщення, перетворення циклів
У найтемніші часи крипторинку екосистема Sonic довела, що стійкість DeFi не залежить від спекуляцій з токенами, а базується на реальній вартості, створеній грошовими потоками, через комбінацію «стабільної монети + вбудованого протоколу». Для інвесторів стратегія Rings+Pendle+Silo є не лише інструментом прибутку, а й філософією виживання — через співпрацю протоколів для розподілу ризиків, через систему балів для планування майбутнього, через стабільний дохід для протистояння коливанням.
Як сказав AC під час запуску Sonic на основному мережі: «Медвежий ринок є лакмусовим папірцем для якісних протоколів, а також можливістю перерозподілу багатства для раціональних інвесторів». У цій безкровній війні вибір правильного набору протоколів, можливо, є важливішим, ніж прогнозування підйомів і спадів ринку.