UBS: Це найгірший час для продажу — 3 причини, чому корекції призводять до довгострокових прибутків

Ринкові крахи не повинні знищувати портфелі—UBS стверджує, що збереження спокою, утримування ліквідності та використання волатильності можуть перетворити хаос на перевагу у накопиченні багатства.

Чому UBS стверджує, що спокійні голови виграють великий під час турбулентних ринкових циклів

UBS закликав інвесторів залишатися стійкими під час недавньої ринкової турбулентності, надаючи три основні обґрунтування для підтримки продовженої впевненості незважаючи на зростаючу волатильність. У нотатці, виданій 3 квітня, редакційна команда банку в США зазначила історичну стійкість ринкових спадів, захисні переваги ліквіднісної стратегії та тактичні можливості, представлені підвищеними коливаннями цін.

По-перше, в UBS підкреслили, що, незважаючи на те, що розпродажі на ринку є болючими, вони, як правило, є тимчасовими. Фірма підкреслила, що падіння ринку більш ніж на 10% вважається корекцією, тоді як падіння понад 20% є ведмежими ринками. Наразі S&P 500 перебуває на території корекції, але UBS порадив інвесторам планувати можливість ведмежого ринку. У банку деталізували:

Під час ведмежих ринків з часів Другої світової війни індекс S&P 500 у середньому впав на 32% від піку до дна, і знадобилося в середньому три роки, перш ніж досягти нового історичного максимуму.

Ті, хто має диверсифіковані активи, зазнали менших втрат; змішування акцій і облігацій 60/40 знизилося в середньому на 19%, відновлюючись приблизно за два роки і три місяці.

Далі UBS пояснила важливість стратегії ліквідності для запобігання тривалим збиткам під час ринкових спадів. "З цією фінансовою подушкою ми можемо комфортно підтримувати наш спосіб життя, поки чекаємо відновлення ринків", - заявила компанія. "Добре профінансована стратегія ліквідності - утримувати достатньо готівки, облігацій та можливостей запозичення, щоб покрити витрати на наступні 3–5 років - є достатньою для повної ізоляції наших щоденних витрат від ринкової волатильності." UBS додала: "Використання стратегії ліквідності замість ліквідації інвестицій за 'ціновими рівнями ведмежого ринку' може допомогти уникнути ризику постійного фіксування збитків."

Насамкінець, UBS закликала клієнтів сприймати волатильність як можливість діяти стратегічно. Це включає ребалансування портфеля та реалізацію податкових збитків. Банк поділився:

Волатильність, як правило, покращує профіль ризику/доходності стратегій опціонів та структурованих інвестицій, дозволяючи вам потенційно збільшити дохідність вашого портфеля та/або потенціал зростання, зберігаючи при цьому захист від можливих втрат.