3 квітня вночі три основні фондові індекси США зазнали великого дампу: індекс Доу впав на 1679,39 пунктів, у підсумку закрився з падінням на 3,98%; індекс S&P 500 впав на 4,84%; а індекс Nasdaq впав на 5,97%. При цьому, індекс Доу та індекс S&P 500 зафіксували найбільше падіння за один день з червня 2020 року; індекс Nasdaq зафіксував найбільше падіння за один день з березня 2020 року.
Технологічні акції також стали важко постраждалими: ціна акцій Apple впала більше ніж на 9%, Amazon – більше ніж на 9%, NVIDIA – більше ніж на 7%, Tesla – більше ніж на 5%. Індекс NASDAQ China Golden Dragon знизився на 1,9%, а серед окремих акцій: Century Internet впала майже на 10%, Daquan New Energy – більше ніж на 8%, iQIYI – більше ніж на 4%. Крім того, вчора ввечері європейські акції також зазнали великого дампу, індекс FTSE 100 у Великобританії впав більше ніж на 1,5%, а індекси CAC40 у Франції та DAX у Німеччині впали більше ніж на 3%.
Віце-президент США Ванс заявив, що вважає, що після впровадження тарифних заходів "в певному сенсі ринок може стати гіршим".
Незважаючи на великий дамп американського фондового ринку, 3-го числа Трамп опублікував допис, в якому порівняв Америку з "пацієнтом", а "парні тарифи" з "операцією", заявивши, що "операція завершена, пацієнт вижив". Трамп також сказав, що, незважаючи на удар тарифів по ринку, фондовий ринок все ще буде "процвітати".
Водночас біткоїн також слідував за американськими акціями, минулої ночі знизившись до 81200 доларів, ефір впав до мінімуму 1750 доларів, станом на момент написання біткоїн вже піднявся до 83200 доларів.
Водночас, дохідність 10-річних американських державних облігацій знизилася до 4% — чи означає це, що під час падіння ціни на біткойн це хороший час для покупки? Чи стане торговельна війна в США каталізатором для короткострокової можливості покупки золота за біткойн, чи продовжить вона тягнути його ціну вниз?
Взаємозв'язок між доходністю 10-річних державних облігацій США та ціною біткоїна
3 квітня прибутковість довгострокових казначейських облігацій США впала до найнижчого рівня за шість місяців через загострення напруженості через глобальну торговельну війну та вплив ослаблення долара США. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій в якийсь момент досягла 4,0%, різко знизившись з 4,4% тиждень тому, що свідчить про те, що попит на облігації залишається високим.
На перший погляд, ризик економічної рецесії, здається, тисне на ціну біткоїна. Однак зниження доходності інвестицій у фіксований дохід, навпаки, спонукає інвесторів шукати альтернативні активи, такі як криптовалюта. З часом, особливо на фоні зростання інфляції, інвестори можуть поступово зменшувати свою експозицію до облігацій. Тому біткоїн має потенціал досягти нових максимумів у 2025 році, особливо в умовах історично низьких процентних ставок.
Вплив мит США на ланцюги постачання та інфляцію, стимулювання попиту на альтернативні активи
Нещодавно уряд США оголосив про введення нових мит на імпортні товари, що негативно позначилося на прибутковості підприємств, змусивши деякі компанії зменшити фінансові ризики, в результаті чого зменшилася ліквідність на ринку. Такі міри, що посилюють уникнення ризиків, зазвичай мають короткостроковий негативний вплив на біткоїн, особливо враховуючи високу кореляцію між біткоїном і індексом S&P 500.
Аксель Мерк, головний інвестиційний директор Merk Investments, сказав, що викликані тарифами «шоки пропозиції», коли пропозиція товарів і послуг зменшується, що призводить до підвищення ринкових цін і посилює дисбаланс попиту та пропозиції. І в міру подальшого зниження відсоткових ставок цей ефект, ймовірно, посилюватиметься, що призведе до посилення інфляційного тиску.
Навіть якщо існує думка, що біткойн не є традиційним інструментом хеджування від інфляції, у ситуації, коли привабливість інвестицій з фіксованим доходом знижується, попит на біткойн та інші альтернативні активи може ще більше зростати. Глобальний ринок облігацій є величезним, і якщо лише 5% інвесторів направлять свої кошти в акції, сировинні товари, нерухомість, золото та біткойн як активи з високою віддачею, це може призвести до потенційного припливу коштів у 7 трильйонів доларів.
Слабкий долар, золото досягає історичного максимуму, що є позитивним для альтернативних активів
Золотий ринок продовжує зростати, ціна перевищила 3167 доларів США за унцію, а ринкова капіталізація перевищила 21 трильйон доларів, і все ще має потенціал для подальшого зростання. Зростання цін на золото спонукало до повторного інвестування в раніше неприбуткові проекти видобутку, а також стимулювало більше коштів у сферу розвідки та видобутку. Попри це, збільшення постачання також може стати фактором, що обмежує бичачий ринок золота в майбутньому.
Слабшання долара США відносно кошика валют також стало центром уваги на ринку. 3 квітня індекс долара впав до 102, що є найнижчим рівнем за останні шість місяців. Зниження довіри до долара може спонукати інші країни досліджувати альтернативні способи зберігання вартості, включаючи біткойн.
Позиція долара США під загрозою, біткойн отримує потенціал для тривалого зростання
Індекс долара (DXY)
Ця зміна не відбудеться миттєво, але торговельна війна може сприяти поступовому звільненню світу від залежності від долара, особливо в тих країнах, які найбільше постраждали від домінування долара. Хоча біткоїн навряд чи зможе замінити традиційні валюти як глобальну резервну валюту, будь-які дії щодо відмови від долара ще більше підвищать довгостроковий потенціал зростання біткоїна та зміцнять його позиції як альтернативного активу.
З глобальної точки зору, Японія, Китай, Гонконг та Сінгапур утримують 2,63 трильйона доларів США державних облігацій. Якщо ці регіони вирішать помститися, доходність облігацій може змінитися, підвищивши витрати на випуск нових боргових зобов'язань урядом США, що, в свою чергу, може послабити долар. Така ситуація може змусити інвесторів зменшити експозицію до акцій, переходячи до рідкісних активів, таких як біткойн, що додатково підтримує зростання ціни біткойна.
Ринкова стійкість біткойна
Попри те, що світова економіка стикається з невизначеністю, біткойн сьогодні вночі зупинив падіння на 81200 доларів, а ефір успішно утримався на рівні 1750 доларів, що демонструє здатність ринку криптовалют до відновлення в умовах труднощів. Це явище вказує на те, що попит на криптоактиви, такі як біткойн, може залишатися сильним, і інвестори все ще можуть скористатися цією золотою можливістю для покупки.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Епічний крах, американські акції зазнали найбільшого одноденного падіння за останні 5 років, але Біткойн утримався на рівні 80 000!
3 квітня вночі три основні фондові індекси США зазнали великого дампу: індекс Доу впав на 1679,39 пунктів, у підсумку закрився з падінням на 3,98%; індекс S&P 500 впав на 4,84%; а індекс Nasdaq впав на 5,97%. При цьому, індекс Доу та індекс S&P 500 зафіксували найбільше падіння за один день з червня 2020 року; індекс Nasdaq зафіксував найбільше падіння за один день з березня 2020 року.
Технологічні акції також стали важко постраждалими: ціна акцій Apple впала більше ніж на 9%, Amazon – більше ніж на 9%, NVIDIA – більше ніж на 7%, Tesla – більше ніж на 5%. Індекс NASDAQ China Golden Dragon знизився на 1,9%, а серед окремих акцій: Century Internet впала майже на 10%, Daquan New Energy – більше ніж на 8%, iQIYI – більше ніж на 4%. Крім того, вчора ввечері європейські акції також зазнали великого дампу, індекс FTSE 100 у Великобританії впав більше ніж на 1,5%, а індекси CAC40 у Франції та DAX у Німеччині впали більше ніж на 3%.
Віце-президент США Ванс заявив, що вважає, що після впровадження тарифних заходів "в певному сенсі ринок може стати гіршим".
Незважаючи на великий дамп американського фондового ринку, 3-го числа Трамп опублікував допис, в якому порівняв Америку з "пацієнтом", а "парні тарифи" з "операцією", заявивши, що "операція завершена, пацієнт вижив". Трамп також сказав, що, незважаючи на удар тарифів по ринку, фондовий ринок все ще буде "процвітати".
Водночас біткоїн також слідував за американськими акціями, минулої ночі знизившись до 81200 доларів, ефір впав до мінімуму 1750 доларів, станом на момент написання біткоїн вже піднявся до 83200 доларів.
Водночас, дохідність 10-річних американських державних облігацій знизилася до 4% — чи означає це, що під час падіння ціни на біткойн це хороший час для покупки? Чи стане торговельна війна в США каталізатором для короткострокової можливості покупки золота за біткойн, чи продовжить вона тягнути його ціну вниз?
Взаємозв'язок між доходністю 10-річних державних облігацій США та ціною біткоїна
3 квітня прибутковість довгострокових казначейських облігацій США впала до найнижчого рівня за шість місяців через загострення напруженості через глобальну торговельну війну та вплив ослаблення долара США. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій в якийсь момент досягла 4,0%, різко знизившись з 4,4% тиждень тому, що свідчить про те, що попит на облігації залишається високим.
На перший погляд, ризик економічної рецесії, здається, тисне на ціну біткоїна. Однак зниження доходності інвестицій у фіксований дохід, навпаки, спонукає інвесторів шукати альтернативні активи, такі як криптовалюта. З часом, особливо на фоні зростання інфляції, інвестори можуть поступово зменшувати свою експозицію до облігацій. Тому біткоїн має потенціал досягти нових максимумів у 2025 році, особливо в умовах історично низьких процентних ставок.
Вплив мит США на ланцюги постачання та інфляцію, стимулювання попиту на альтернативні активи
Нещодавно уряд США оголосив про введення нових мит на імпортні товари, що негативно позначилося на прибутковості підприємств, змусивши деякі компанії зменшити фінансові ризики, в результаті чого зменшилася ліквідність на ринку. Такі міри, що посилюють уникнення ризиків, зазвичай мають короткостроковий негативний вплив на біткоїн, особливо враховуючи високу кореляцію між біткоїном і індексом S&P 500.
Аксель Мерк, головний інвестиційний директор Merk Investments, сказав, що викликані тарифами «шоки пропозиції», коли пропозиція товарів і послуг зменшується, що призводить до підвищення ринкових цін і посилює дисбаланс попиту та пропозиції. І в міру подальшого зниження відсоткових ставок цей ефект, ймовірно, посилюватиметься, що призведе до посилення інфляційного тиску.
Навіть якщо існує думка, що біткойн не є традиційним інструментом хеджування від інфляції, у ситуації, коли привабливість інвестицій з фіксованим доходом знижується, попит на біткойн та інші альтернативні активи може ще більше зростати. Глобальний ринок облігацій є величезним, і якщо лише 5% інвесторів направлять свої кошти в акції, сировинні товари, нерухомість, золото та біткойн як активи з високою віддачею, це може призвести до потенційного припливу коштів у 7 трильйонів доларів.
Слабкий долар, золото досягає історичного максимуму, що є позитивним для альтернативних активів
Золотий ринок продовжує зростати, ціна перевищила 3167 доларів США за унцію, а ринкова капіталізація перевищила 21 трильйон доларів, і все ще має потенціал для подальшого зростання. Зростання цін на золото спонукало до повторного інвестування в раніше неприбуткові проекти видобутку, а також стимулювало більше коштів у сферу розвідки та видобутку. Попри це, збільшення постачання також може стати фактором, що обмежує бичачий ринок золота в майбутньому.
Слабшання долара США відносно кошика валют також стало центром уваги на ринку. 3 квітня індекс долара впав до 102, що є найнижчим рівнем за останні шість місяців. Зниження довіри до долара може спонукати інші країни досліджувати альтернативні способи зберігання вартості, включаючи біткойн.
Позиція долара США під загрозою, біткойн отримує потенціал для тривалого зростання
Індекс долара (DXY)
Ця зміна не відбудеться миттєво, але торговельна війна може сприяти поступовому звільненню світу від залежності від долара, особливо в тих країнах, які найбільше постраждали від домінування долара. Хоча біткоїн навряд чи зможе замінити традиційні валюти як глобальну резервну валюту, будь-які дії щодо відмови від долара ще більше підвищать довгостроковий потенціал зростання біткоїна та зміцнять його позиції як альтернативного активу.
З глобальної точки зору, Японія, Китай, Гонконг та Сінгапур утримують 2,63 трильйона доларів США державних облігацій. Якщо ці регіони вирішать помститися, доходність облігацій може змінитися, підвищивши витрати на випуск нових боргових зобов'язань урядом США, що, в свою чергу, може послабити долар. Така ситуація може змусити інвесторів зменшити експозицію до акцій, переходячи до рідкісних активів, таких як біткойн, що додатково підтримує зростання ціни біткойна.
Ринкова стійкість біткойна
Попри те, що світова економіка стикається з невизначеністю, біткойн сьогодні вночі зупинив падіння на 81200 доларів, а ефір успішно утримався на рівні 1750 доларів, що демонструє здатність ринку криптовалют до відновлення в умовах труднощів. Це явище вказує на те, що попит на криптоактиви, такі як біткойн, може залишатися сильним, і інвестори все ще можуть скористатися цією золотою можливістю для покупки.