Level досліджує новий шлях, покладаючись на протокол позик, створюючи високо прозорий, комбінаційний стейблкоїн lvlUSD та пропонуючи доходність з урахуванням ризиків.
Сценарій: Фея, Ловець ланцюгів
26 березня lvlUSD капіталізація перевищила 100 мільйонів доларів, за менш ніж місяць темп зростання досяг 129%. Як стейблкоїн, випущений протоколом стабільної монети Level, lvlUSD набирає популярність.
У секторі стейблкоїнів зростає попит на стейблкоїни, які є як безпечними, так і забезпечують значний дохід. Нещодавно Level досліджує новий шлях, спираючись на протокол кредитування, щоб створити стейблкоїн з високою прозорістю та можливістю комбінування lvlUSD, а також запропонувати дохід з урахуванням ризиків.
Рівень команди фон та поточний стан розвитку
Співзасновник Level Кедіан Сун закінчив Уортонську школу, раніше обіймав посаду операційного менеджера в Brex та працював у Lazard. Інший співзасновник Девід Лі має десятирічний досвід роботи комп'ютерним інженером, працював програмістом у Flexport та Uber, а також має ступінь бакалавра з комп'ютерних наук Колумбійського університету.
Наразі Level завершив два раунди фінансування, загальна сума яких досягла 600 тисяч доларів США. У серпні 2024 року компанія-розробник Peregrine Exploration оголосила про завершення фінансування в розмірі 360 тисяч доларів США, яке очолили Polychain Capital та Dragonfly Capital. У березні 2025 року було знову завершено фінансування на 260 тисяч доларів США, яке очолив Dragonfly Capital.
!
Дизайн lvlUSD
lvlUSD підтримується повністю USDC та USDT і може бути випущений лише за допомогою цих двох стейблкоїн. USDC та USDT складають резерви lvlUSD, які використовуються для отримання прибутку в протоколі кредитування. Одночасно частина токенів квитанцій кредитного протоколу, що представляють позицію Level, буде збережена в протоколі повторного стейкування для отримання додаткових винагород.
Механізм доходу
Level повертає доходи від кредитування користувачам через механізм стейкінгу ERC-4626. Після стейкінгу lvlUSD, користувачі отримують slvlUSD, чия вартість постійно зростає в міру того, як протокол розподіляє доходи до стейкінг-контракту. lvlUSD та slvlUSD можуть вільно передаватися, торгуватися, обмінюватися та використовуватися в інтегрованих DeFi протоколах.
1. Генерація доходу від кредитування
Щоб отримати прибуток, Level постачає USDC та USDT таким провідним кредитним протоколам, як Aave. Зараз всі резерви розміщені в Aave, але ці резерви незабаром будуть розподілені між іншими кредитними протоколами (такими як Morpho). Токени отримання з цих протоколів (такі як aUSDC або aUSDT від Aave) будуть упаковані в активи, що приносять прибуток.
2.Розподіл доходів на slvlUSD
Level розподілить отримані від протоколу доходи від позик між slvlUSD (тобто заступленим lvlUSD). Отже, користувачі повинні заступити lvlUSD в контракті на заступлення або в сховище, щоб отримувати slvlUSD, що представляє їх частку в сховищі. Зі збільшенням доходів вартість slvlUSD поступово зростатиме.
3.slvlUSD прибуток вищий за базовий дохід від позики
Оскільки всі резерви lvlUSD використовуються для отримання кредитних доходів, але лише slvlUSD може отримувати доходи, тому доходи slvlUSD вищі за базові кредитні доходи. Коли закладено менше lvlUSD, доходи slvlUSD вищі, і навпаки.
4.Зняття застави та виведення
Коли користувач знімає стейк, slvlUSD буде знищено. Користувач отримає відповідну частку lvlUSD в залежності від співвідношення загальної кількості lvlUSD, що утримується в контракті, до непогашеного обсягу slvlUSD. Після зняття стейку користувач повинен почекати 7 днів, щоб вивести lvlUSD.
Ризики, з якими стикається протокол Level
Згідно з інформацією з офіційного сайту проєкту, використання протоколу Level може призвести до таких ризиків:
Ризик застави: заставне майно може зазнати ризику банкрутства.
Ризики протоколу позик: базовий протокол позик може накопичувати проблемні борги.
Ризик стейкингу: оператор активів, які були передані на стейкінг, може зазнати санкцій, що призведе до банкрутства.
Ризик смарт-контрактів: смарт-контракт, що розгортає або управляє заставою lvlUSD, може містити вразливості, що призведе до банкрутства lvlUSD.
Ризики безпеки операцій: деякі функції протоколу (наприклад, функція термінового рятування застави) контролюються ролями з правами, які можуть бути скомпрометовані.
Щоб впоратися з цими ризиками, Level вжила кілька заходів для пом'якшення. Наприклад, Level приймає лише USDC та USDT як заставу, а також встановила суворі стандарти для вибору кредитних протоколів; зміцнення операційної безпеки, використання механізму мультипідпису та холодних гаманців для забезпечення безпеки адміністративних прав тощо.
!
Протокол Level пропонує нові можливості для стейблкоїн ринку завдяки інноваційній механіці доходів. Однак, чи зможе він прорватися завдяки своїй унікальній моделі доходів і стратегіям управління ризиками, ще має бути перевірено ринком.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Позика + за STEKAT, розшифровка стейблкоїн протоколу рівня інноваційної моделі
Сценарій: Фея, Ловець ланцюгів
26 березня lvlUSD капіталізація перевищила 100 мільйонів доларів, за менш ніж місяць темп зростання досяг 129%. Як стейблкоїн, випущений протоколом стабільної монети Level, lvlUSD набирає популярність.
У секторі стейблкоїнів зростає попит на стейблкоїни, які є як безпечними, так і забезпечують значний дохід. Нещодавно Level досліджує новий шлях, спираючись на протокол кредитування, щоб створити стейблкоїн з високою прозорістю та можливістю комбінування lvlUSD, а також запропонувати дохід з урахуванням ризиків.
Рівень команди фон та поточний стан розвитку
Співзасновник Level Кедіан Сун закінчив Уортонську школу, раніше обіймав посаду операційного менеджера в Brex та працював у Lazard. Інший співзасновник Девід Лі має десятирічний досвід роботи комп'ютерним інженером, працював програмістом у Flexport та Uber, а також має ступінь бакалавра з комп'ютерних наук Колумбійського університету.
Наразі Level завершив два раунди фінансування, загальна сума яких досягла 600 тисяч доларів США. У серпні 2024 року компанія-розробник Peregrine Exploration оголосила про завершення фінансування в розмірі 360 тисяч доларів США, яке очолили Polychain Capital та Dragonfly Capital. У березні 2025 року було знову завершено фінансування на 260 тисяч доларів США, яке очолив Dragonfly Capital.
!
Дизайн lvlUSD
lvlUSD підтримується повністю USDC та USDT і може бути випущений лише за допомогою цих двох стейблкоїн. USDC та USDT складають резерви lvlUSD, які використовуються для отримання прибутку в протоколі кредитування. Одночасно частина токенів квитанцій кредитного протоколу, що представляють позицію Level, буде збережена в протоколі повторного стейкування для отримання додаткових винагород.
Механізм доходу
Level повертає доходи від кредитування користувачам через механізм стейкінгу ERC-4626. Після стейкінгу lvlUSD, користувачі отримують slvlUSD, чия вартість постійно зростає в міру того, як протокол розподіляє доходи до стейкінг-контракту. lvlUSD та slvlUSD можуть вільно передаватися, торгуватися, обмінюватися та використовуватися в інтегрованих DeFi протоколах.
1. Генерація доходу від кредитування
Щоб отримати прибуток, Level постачає USDC та USDT таким провідним кредитним протоколам, як Aave. Зараз всі резерви розміщені в Aave, але ці резерви незабаром будуть розподілені між іншими кредитними протоколами (такими як Morpho). Токени отримання з цих протоколів (такі як aUSDC або aUSDT від Aave) будуть упаковані в активи, що приносять прибуток.
2.Розподіл доходів на slvlUSD
Level розподілить отримані від протоколу доходи від позик між slvlUSD (тобто заступленим lvlUSD). Отже, користувачі повинні заступити lvlUSD в контракті на заступлення або в сховище, щоб отримувати slvlUSD, що представляє їх частку в сховищі. Зі збільшенням доходів вартість slvlUSD поступово зростатиме.
3.slvlUSD прибуток вищий за базовий дохід від позики
Оскільки всі резерви lvlUSD використовуються для отримання кредитних доходів, але лише slvlUSD може отримувати доходи, тому доходи slvlUSD вищі за базові кредитні доходи. Коли закладено менше lvlUSD, доходи slvlUSD вищі, і навпаки.
4.Зняття застави та виведення
Коли користувач знімає стейк, slvlUSD буде знищено. Користувач отримає відповідну частку lvlUSD в залежності від співвідношення загальної кількості lvlUSD, що утримується в контракті, до непогашеного обсягу slvlUSD. Після зняття стейку користувач повинен почекати 7 днів, щоб вивести lvlUSD.
Ризики, з якими стикається протокол Level
Згідно з інформацією з офіційного сайту проєкту, використання протоколу Level може призвести до таких ризиків:
Щоб впоратися з цими ризиками, Level вжила кілька заходів для пом'якшення. Наприклад, Level приймає лише USDC та USDT як заставу, а також встановила суворі стандарти для вибору кредитних протоколів; зміцнення операційної безпеки, використання механізму мультипідпису та холодних гаманців для забезпечення безпеки адміністративних прав тощо.
!
Протокол Level пропонує нові можливості для стейблкоїн ринку завдяки інноваційній механіці доходів. Однак, чи зможе він прорватися завдяки своїй унікальній моделі доходів і стратегіям управління ризиками, ще має бути перевірено ринком.