Gate у блокчейні спостереження (11 листопада ): Біткойн втратив 100 тисяч доларів; «7 Siblings» активи Етер перевищили 150 мільйонів доларів.

14 листопада ринок криптоактивів пережив різку бурю ліквідацій у блокчейні, ціна Біткойна впала нижче ключової психологічної позначки у 100 тисяч доларів, що призвело до ліквідації понад 230 тисяч трейдерів за 24 години, загальна сума ліквідацій досягла 1,024 мільярда доларів. У цій ринковій турбулентності кит Ethereum продемонстрував вражаючу сміливість щодо накопичення всупереч тренду: “кит, який раніше шортив 66 тисяч ETH”, знову витягнув з CEX 16,937 ETH (вартістю 53,91 мільйона доларів), а інший кит позабіржової торгівлі придбав 9,945 ETH у FalconX, Wintermute та Coinbase на суму 31,89 мільйона доларів. Поточна ключова суперечність на ринку полягає в запеклій боротьбі між короткостроковим очищенням плечового фінансування та довгостроковою вірою в накопичення інституцій.

Один. Динаміка та аналіз ринку BTC

Дані з блокчейна Біткойна вказують на те, що ринок стикається з серйозним випробуванням ліквідації важелів. Щодо гри на підвищення та зниження, коли ціна Біткойна впала нижче ключової підтримки в 100 тисяч доларів, кит (0xceef…ba42), що використовував Compound для покупки WBTC, зазнав ліквідації, і сума ліквідації склала 6,67 мільйона доларів. Тим часом, в списку позицій BTC на Hyperliquid три найкращі позиції є короткими, загальний обсяг яких склав 261 мільйон доларів, і всі вони зафіксували значний прибуток. Серед них, “найбільший шорт на BTC” кит (0x5D2) має прибуток на короткій позиції BTC з важелем 20 разів у розмірі 16,92 мільйона доларів, обсяг позиції складає близько 120 мільйонів доларів, і ця адреса вже почала частково виставляти ордери на закриття прибутку на рівнях 88,9 тисяч доларів та 91,4 тисяч доларів.

"Рух “розумних грошей” демонструє очевидну диференціацію. З одного боку, Anchorage Digital отримала в загальному 4094 монети Біткойн на суму 4,05 мільярда доларів від Coinbase, Cumberland, Galaxy Digital та Wintermute, що свідчить про стратегічне розташування інституційних фондів на поточних цінах. З іншого боку, адреса, позначена як James Wynn, відкрила довгі позиції по BTC з 40-кратним кредитним плечем за середньою ціною 98 тисяч доларів, обсяг позиції приблизно 1,09 мільйона доларів, наразі зареєстровано 62% прибутку, але в той же час її інша адреса все ще утримує невелику кількість коротких позицій по BTC, що відображає обережність деяких трейдерів щодо короткострокових прогнозів.

У макроекономічному та інституційному русі дані показують, що інвестиційні роздрібні клієнти США є основним рушієм поточного падіння. Індекс премії Coinbase вже кілька тижнів демонструє глибокі негативні значення, ціна Біткойна на Coinbase нижча за ціну на інших світових біржах, що свідчить про те, що тиск продажу на інвестиційному ринку США значно перевищує покупку в Азії або Європі. Ця модель узгоджується з повторюваними закономірностями на ринку: Біткойн підвищується під час денних азійських торгових сесій, але різко обертається під час вечірніх американських торгових сесій.

Два, динаміка та аналіз ринку ETH

У активності в Ethereum у блокчейні спостерігається яскравий контраст між рішучим накопиченням китів та жорстким очищенням трейдерів з високим кредитним плечем. У фокусі поведінки китів – «кит, який колись коротив 66 000 монет ETH», демонструє безпрецедентну рішучість у накопиченні, не лише знову витягнувши 16 937 монет ETH (вартістю 53,91 мільйона доларів) з основних CEX, але й позичивши 120 мільйонів монет USDT з Aave та внісши їх у CEX, що вказує на можливість подальшого збільшення їхньої позиції. Ще більш цікавим є те, що кіт, який займається скупкою, “7 Siblings”, інвестував 7 мільйонів USDS для придбання 2211 монет ETH за середню ціну 3166 доларів, що дозволило йому з 4 листопада накопичити в загальному 44 008 монет ETH, загальною вартістю 152,99 мільйона доларів.

У діяльності довгострокових утримувачів, підозрювана адреса, пов'язана з Richard Heart, отримала 4,978 монет ETH, які були переведені з інструменту змішування Tornado Cash, ці ETH були продані за ціною 3,273 долара, обмінявшись на 16,294,000 монет DAI. Дані з блокчейну показують, що Richard Heart нещодавно перемістив 154,000 монет ETH (приблизно 611 мільйонів доларів) на 22 нові гаманці, ці ETH були куплені у березні 2024 року за середньою ціною 3,779 доларів, загальна вартість склала 621 мільйон монет DAI, наразі знаходяться у стані збитків.

На рівні екології та мережевої активності, незважаючи на слабкі цінові показники, інфраструктурне будівництво мережі Ethereum продовжує просуватися. Circle оголосила про запуск StableFX - блокчейн-двигуна для валютних операцій та програми співпраці з багатовалютними стабільними монетами на своєму блокчейні Arc; цей сервіс підтримує регульовані установи, які можуть використовувати стабільні монети для багатовалютних операцій та атомарних розрахунків 24 години на добу 7 днів на тиждень. Тим часом, виконуючий обов'язки голови Федеральної корпорації страхування депозитів США (FDIC) Тревіс Хілл заявив, що установи працюють над розробкою керівництва з “страхування токенізованих депозитів”, щоб надати регуляторні вказівки для фінансових установ, які планують розширити свій бізнес у сфері цифрових активів.

Три. Інша динаміка та аналіз ринку альткоїнів

Популярні монети

ZEC багато-і короткі битви входять у гарячу стадію. На Hyperliquid “колишній найбільший бик ZEC” кит (0x96e) збільшив левередж на ZEC до 6 разів і повністю використав випущену маржу та залишкові кошти для збільшення позиції до 8000 монет ZEC, розмір позиції досяг 7,71 мільйона доларів, середня ціна знизилася до 534 доларів, наразі він має плаваючий збиток у 350 тисяч доларів (28%). Ця адреса поступово закривала позиції ZEC на ринку під час великого падіння, зафіксувавши плаваючий збиток у 490 тисяч доларів, а потім знову купила під час незначного відскоку ZEC, що свідчить про те, що його стратегія торгівлі стала емоційною.

Протистоячий короткій позиції ZEC найбільший ведмідь все ще тримає свою коротку позицію, збиток з високої позначки в 20 мільйонів доларів скоротився до 9,5 мільйонів доларів, ціна відкриття 336 доларів, поточна ціна ZEC 508 доларів, вартість позиції досягає 28 мільйонів доларів. Ця адреса відкрила коротку позицію ZEC з 11 жовтня, продовжуючи нарощувати позицію під час підвищення ціни, до сьогоднішнього дня не було жодного закриття позиції. Водночас цей кит також має коротку позицію з 15-кратним кредитним плечем по ETH, вартість якої становить 26 мільйонів доларів, наразі прибуток становить 6,6 мільйона доларів, ціна відкриття 4 094 доларів.

DeFi та RWA сектор

“Внутрішня інформація про виведення HYPE” Кит зменшив позицію з 5-кратним важелем HYPE до 4841 мільйона доларів, наразі один монета має плаваючий збиток у 202 мільйони доларів, середня ціна створення позиції 39.189 доларів, ціна ліквідації 26.578 доларів. Це примусове зменшення позиції відображає ризик ліквідації, з яким стикаються високоважільні покупці на фоні падіння ринку.

Щодо прогресу в регулюванні, Комітет з фінансового обліку США (FASB) проведе засідання 19 листопада, щоб обговорити, чи слід розробити відповідні норми щодо того, як підприємства мають звітувати про операції з переміщенням шифрування у фінансовій звітності. Тим часом, банк Меллон у Нью-Йорку запускає валютний ринковий фонд, спеціально розроблений для емітентів стейблкоїнів, які повинні дотримуватися нещодавно підписаного закону США про стейблкоїни.

Мемекоя з певними проектами

Офіційний мультипідписний гаманець WLFI перевів 166,6 мільйона монет WLFI (приблизно 23,74 мільйона доларів США) на 7 гаманців, кожен з яких отримав приблизно 23,8 мільйона монет WLFI. Такий розподілений переказ може свідчити про те, що команда проекту готує фінансові розподіли або маркетингові заходи.

Незважаючи на загально слабку ситуацію на ринку, PEPE отримав нові сценарії використання в сфері GameFi. Проект GameFi Pepenode використовує PEPE як один із основних ігрових винагород, гравці можуть “придбати мем-узли, покращити споруди та заробити мем-монети”. Таке інтегрування в ігрову екосистему надає мем-монетам додаткові сценарії використання, які виходять за межі простих торгових ситуацій.

Четверте, огляд ринку та оцінка тенденцій

Загалом, нинішній ринок перебуває на ключовій точці повороту між очищенням важелів і виявленням вартості. Біткойн впав нижче 100 000 доларів, що викликало ланцюгові ліквідації; понад 230 000 осіб втратили 10,24 мільярда доларів за 24 години, з яких ліквідація довгих позицій склала 8,88 мільярда доларів, а коротких - 1,36 мільярда доларів. Хоча цей різкий процес зменшення важелів є болісним, він усунув перешкоди для здорового відновлення ринку.

З точки зору руху коштів, інвестори-роздрібні у США є основним чинником, що сприяє поточному падінню. Постійне негативне значення індексу премії Coinbase вказує на значний тиск продажу на американському ринку. Тим часом, поведінка тривалих власників щодо продажу також посилюється; дані CryptoQuant показують, що за останні 30 днів тривалі власники Біткойна продали 815 тисяч BTC, що є найвищим показником з січня 2024 року.

У прогнозуванні тенденцій важливо звернути увагу на наступні 1-3 торгові дні:

• Біткойн має сильну підтримку поблизу 94 тисяч доларів, це місце є рівнем підтримки за витратами на виробництво біткойнів, проаналізованим Morgan Stanley, якщо буде втрачено, може знизитися до 89 тисяч доларів.
• Ethereum має втримати рівень 3100 доларів, це місце є зоною накопичення китів, а верхній опір знаходиться на рівні 3400 доларів
• Результат суперечки між лонгами та шортами ZEC, 500 доларів став психологічною бар'єром для обох сторін, будь-яке прорив в будь-якому напрямку може викликати масову ліквідацію
• Виступи чиновників ФРС містять натяки на монетарну політику, особливо голова Федерального резерву Міннеаполіса Кашкарі заявив, що через стійкість економіки він виступає проти зниження процентних ставок, яке відбулося минулого місяця.
• Після завершення зупинки уряду США, прес-релізи економічних даних, як повідомив прес-секретар Білого дому, можуть не бути опубліковані частина звітів за жовтень.

Інвестори повинні уважно стежити за змінами в тенденціях надходження стейблкоїнів на основні CEX, а також за поведінкою китів, які розміщують ордери на ключових рівнях цін; ці сигнали у блокчейні нададуть важливу інформацію для визначення короткострокового напрямку ринку.

П'ять, висновок

Дані у блокчейні чітко малюють картину, що демонструє різноманітність учасників ринку під час екстремальної волатильності: з одного боку, жахливе примусове вихід високоплечих трейдерів під час шторми ліквідації, з іншого – спокійне накопичення інституційного капіталу у страху й жадібності. Коли Біткойн впав нижче психологічного бар'єру у 100 тисяч доларів, це викликало ланцюгову реакцію ліквідації 230 тисяч учасників, в той час як справжній кит тихо планував свої дії, накопичуючи понад 61 мільйон доларів у Етері за один день. Ця крайня диференціація підтверджує вічну істину ринку криптоактивів – короткострокова ціна є голосуванням, а довгострокова цінність є вагою. У період переходу ринку, коли очищається високий плечовий капітал і інституції знову формують свої позиції, інвесторам необхідно зберігати спокій, розрізняти шум і сигнал, адже в найтемніші часи ринку часто зароджуються найбільші інвестиційні можливості.